ไม่มีใครสามารถกล่าวโทษจอห์น "แจ็ค" Bogle ว่าเป็นคนขี้อายเกี่ยวกับการเสนอเคล็ดลับการลงทุน แต่เขายังคงแน่วแน่ต่อคำแนะนำของเขา?
ผู้ก่อตั้ง Vanguard ได้สร้างอาณาจักรกองทุนของเขาขึ้นอยู่กับหลักการสำคัญของการลงทุน หากคุณได้อ่านหนังสือของเขาหรือฟังการสัมภาษณ์ของเขาคุณจะพบว่าเขายังไม่ได้ออกนอกเส้นทางหนึ่งองศา ในตัวมันเองควรให้ความคิดที่เป็นธรรมแก่คุณว่า Bogle เก็บเงินของเขาไว้ที่ไหน
แม้ว่าคนทั่วไปอาจไม่เคยรู้ถึงความแตกต่างของสถานที่และวิธีการลงทุนของ Bogle ทั้งหมด แต่ก็สามารถดูผลงานของเขาได้อย่างดีตามคำแนะนำที่เขาเสนอเพราะคำแนะนำนั้นดูเหมือนจะเป็นไปตามสิ่งที่เขาทำ สิ่งหนึ่งที่เป็นที่รู้จักอย่างแน่นอนคือ Bogle ลงทุน 100% ของเงินของเขาในกองทุนแนวหน้า
การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของ Jack Bogle
Bogle เปิดเผยว่าการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอเกษียณอายุของเขาเปลี่ยนไปสู่การจัดสรร 50/50 โดย 50% ในตราสารทุนและ 50% ในพันธบัตรห่างจากการจัดสรรมาตรฐาน 60/40 ที่เขาติดตามมานานหลายปี ในขณะที่เขาบอกผู้สัมภาษณ์ว่า“ ฉันชอบความคิดที่ว่าจะยึดเหนี่ยวสู่ลม” Bogle ได้ระบุว่าพอร์ตโฟลิโอที่ไม่ใช่เกษียณอายุของเขามีการจัดสรรสินทรัพย์ของพันธบัตร 80% และหุ้น 20%
นอกเหนือจากนั้น Bogle กล่าวว่าเขาไม่เชื่อว่าคุณต้องการการลงทุนประเภทอื่นหรือประเภทสินทรัพย์เพื่อให้เกิดการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม นอกเหนือจากพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลและการเกษียณอายุของเขา Bogle ยังลงทุนในดัชนี Vanguard Balanced Index สำหรับลูกหลานของเขา
John Bogle ในการเริ่มต้นกองทุนดัชนีแรกของโลก
การจัดสรรหุ้นของเขาอาจมีลักษณะอย่างไร
Bogle ดูเหมือนจะทำตามคำแนะนำของเขาเองเท่าที่ลงทุนในกองทุนดัชนี เมื่อเขาบอก สัปดาห์ธุรกิจ ว่าเขาเป็นดรรชนี: "ฉันเป็นเจ้าของตลาดและฉันมีความสุข"
แน่นอนว่าสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับหลักการหลักของเขาที่ผู้คนพยายามเอาชนะตลาดพบว่าตัวเองแพ้อย่างน้อยก็บ่อยเท่าฝ่ายที่ชนะ แต่พวกเขาจ่ายในราคาที่สูงกว่า Bogle ยังกล่าวด้วยว่าเขาชอบที่จะทำดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดมากกว่าแค่ S&P 500 ในเวลานั้นเขาจัดสรรสัดส่วนหุ้นของพอร์ตหุ้นของเขา 60% ให้กับดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total พร้อมกับดัชนี Vanguard 500 และ Vanguard Extended Market Index เพื่อเพิ่มการแสดงผลขนาดเล็กและกลางฝาเพิ่มเติม
Bogle ได้กล่าวหลายครั้งว่าเขาไม่เคยลงทุนในกองทุนต่างประเทศใด ๆ เขามีสินทรัพย์ส่วนของเขาเพียงเล็กน้อยในการถือครองอารมณ์อ่อน ๆ ที่เกิดขึ้นเป็นเงินทุน เหล่านี้รวมถึงกองทุน Vanguard Wellington และ Vanguard Wellesley Income
การจัดสรรตราสารหนี้ของเขาอาจมีลักษณะอย่างไร
สำหรับสัดส่วนตราสารหนี้ในพอร์ตโฟลิโอของเขา Bogle ได้ทำการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์บางช่วงเวลาเปลี่ยนการจัดสรรพันธบัตรเป็นกองทุนที่มีอายุเฉลี่ยสั้นกว่า การจัดสรรของเขานั้นประมาณครึ่งหนึ่งของพันธบัตรระยะกลางและอีกครึ่งหนึ่งเป็นพันธบัตรระยะสั้น ในปี 2549 Bogle ได้จัดสรรดัชนีดัชนีระยะกลางระหว่างแนวหน้าของกองหน้าและหลักทรัพย์แนวป้องกันเงินเฟ้อระดับแนวหน้า การลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของเขาทุกชนิดอยู่ในกองทุนยกเว้นภาษี Vanguard Limited Term ซึ่งถืออยู่ในพอร์ตที่ไม่มีคุณสมบัติของเขา
ทำไมผลงานของเขาจึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงในทศวรรษ
Bogle กล่าวว่าเขาไม่ได้สมัครเป็นสมาชิกเพื่อปรับสมดุลหรือใช้การเปลี่ยนแปลงการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีในกลยุทธ์ของเขา หากนักลงทุนรู้สึกว่าจำเป็นต้องปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของเขา Bogle แนะนำให้ทำไม่เกินหนึ่งครั้งต่อปี เขาเชื่อเสมอว่าโดยการใช้กลยุทธ์ระยะยาวและรักษาตัวเลือกพอร์ตโฟลิโอให้ง่ายที่สุดผู้คนไม่ต้องกังวล ถ้านั่นเป็นเรื่องจริงมันปลอดภัยที่จะสมมติว่าการจัดสรรกองทุนหุ้นปัจจุบันของเขาดูค่อนข้างคล้ายกับที่ทำเมื่อสิบปีก่อน
