บริษัท ต่อต้านก่อนรายงานแรงงาน

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

การซื้อขายเป็นไปอย่างไร้จุดหมายในช่วงวันนี้เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการต่ำกว่าคาด ในขณะที่มีข่าวร้ายมากมายการบีบมือของสื่อบางอย่างเป็นตัวอย่างที่ดีของการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองหลังการเปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคพลังงาน

ทุกวันพุธฝ่ายบริหารสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) เผยแพร่รายงานสินค้าคงเหลือน้ำมันที่จัดขึ้นโดย บริษัท การค้าในสหรัฐเช่นเดียวกับรายงานรายสัปดาห์ส่วนใหญ่ข้อมูลอาจ "ดัง" ด้วยการแปรปรวนกว้างจากสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ในตลาดน้ำมันรั้นเราต้องการที่จะเห็นสินค้าคงเหลือตกต่ำเพราะการซื้อและการจัดส่งกำลังดีขึ้น

รายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์พุ่งกลับอย่างหนักในวันนี้เพื่อแสดงการเพิ่มขึ้น 7.1 ล้านบาร์เรลเทียบกับการลดลง 8.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน เมื่อมีการเพิ่มจุดข้อมูลทั้งสองเข้าด้วยกันเราจะเห็นการลดลงสุทธิเล็กน้อยในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งน่าจะเป็นภาพสะท้อนที่แม่นยำของตลาด ผู้ค้าส่วนใหญ่คาดว่าข่าวของวันนี้หลังจากสต๊อกลดลงอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นการพลิกกลับไปที่ค่าเฉลี่ยและไม่ควรทำให้เกิดสัญญาณเตือน

อย่างที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้น้ำมันก็ลดลงอีกครั้งในวันนี้ แต่ก็ยังคงทรงตัวตั้งแต่แยกตัวจากรูปแบบหัวกลับหัวไหล่และไหล่ในวันที่ 15 กุมภาพันธ์การอ่านหัวข้อข่าวอาจทำให้คุณเชื่อว่ารายงานปริมาณน้ำมัน สาเหตุใกล้เคียงของการลดลงของวันนี้ แต่จากมุมมองทางเทคนิคฉันคิดว่าการสันนิษฐานนั้นไม่ยุติธรรม

S&P 500

โดยไม่คำนึงถึง "เหตุผล" สำหรับการลดลงของน้ำมันในวันนี้การลดลงไม่ได้ทำอะไรเพื่อช่วย S&P 500 ทำลายระดับการต่อต้านของตนเอง ตลาดลดลงอีกครั้งในวันนี้หลังจากถูกปฏิเสธแนวต้านระยะสั้นในช่วง 2, 800 ฉันยังคงคาดหวังว่านี่จะเป็นการแก้ไขระยะสั้น แต่มีบางประเด็นที่อาจส่งผลให้ยอดขายเพิ่มในสัปดาห์นี้

ตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯได้รับการปล่อยตัวในวันนี้โดยขาดดุลมากกว่าในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ข้อมูลการค้าล่าช้าการเผยแพร่ทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องดังนั้นตัวเลขจึงไม่แปลกใจ อย่างไรก็ตามเนื่องจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ / จีนยังคงทำหน้าที่เป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนดังนั้นข่าวแบบนี้น่าจะทำให้ผู้ค้ามีความได้เปรียบเล็กน้อย

มีรายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์กำลังกดดันให้ผู้เจรจาการค้าของเขาทำข้อตกลงกับจีนเพื่อลดความกดดันในตลาด นั่นอาจเป็นสิ่งที่ดี แต่อาจเป็นสัปดาห์หรือสองสัปดาห์ก่อนที่จะมีรายละเอียด

ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดของฉันสำหรับผลการดำเนินงานของตลาดในสัปดาห์นี้ยังคงเป็นรายงานแรงงานจากสำนักสถิติแรงงาน (BLS) ในวันศุกร์ ADP ซึ่งเป็น บริษัท จ่ายเงินเดือนและการจัดการการจ้างงานเอกชนรายงาน BLS ในรูปแบบรายงานของตนเองเมื่อเช้านี้และไม่ได้รับความคาดหวังจากอัตรากำไรเล็กน้อย รายงาน ADP และ BLS แตกต่างกันมากพอที่ฉันจะไม่แนะนำว่านี่เป็นการรับประกันว่าพลาดไปมากในวันศุกร์ แต่มันน่าจะเป็นเรื่องที่น่าผิดหวังมากเนื่องจากข้อมูลมีความผันผวนในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

:

น้ำมันดิบพุ่งกระหน่ำออกมาจากกระแส

ในโซน: 3 ETFs เงินที่น่าจับตามอง

EIA กับ API: การเปรียบเทียบรายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - ธนาคารในยุโรปที่มีปัญหา

จากมุมมองของความเสี่ยงผมเชื่อว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนที่เผชิญกับตลาด จุดแข็งของมันคือหนึ่งในเหตุผลที่ดุลการค้าในเชิงลบในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาและมีแนวโน้มว่าจะดึงข้อมูลรายได้ในไตรมาสแรก

ดังที่ฉันได้กล่าวถึงในประเด็นที่ปรึกษาแผนภูมิก่อนหน้าปัญหาที่เกิดจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่านั้นไม่ได้เกิดจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟด อีกด้านหนึ่งของค่าเงินดอลลาร์คือมูลค่าของสกุลเงินที่ถูกเปรียบเทียบ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เป็นค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าถ่วงน้ำหนักของสกุลเงินหลักอื่น ๆ มากกว่าครึ่งหนึ่งของตะกร้านั้นคือยูโรปอนด์อังกฤษและเยนญี่ปุ่น ดังนั้นแม้ว่านักลงทุนจะมีความเป็นกลางต่อค่าเงินดอลลาร์หากพวกเขามีมุมมองเชิงลบเกี่ยวกับเงินยูโรและปอนด์ค่าเงินดอลลาร์ก็จะเพิ่มขึ้นเมื่อคู่ของมันร่วงลง

Bloomberg รายงานในวันนี้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะลดการคาดการณ์การเติบโตในการประกาศเมื่อเช้าวันพฤหัสบดีว่ามันจะต่ำพอที่จะแสดงให้เห็นถึงรอบใหม่ของการกู้ยืมระยะยาวกับธนาคารขนาดใหญ่ในยุโรป ในอีกด้านหนึ่งก็เป็นสิ่งที่ดีเพราะธนาคารยุโรปยังคงเผชิญกับปัญหาทางการเงินที่สำคัญหลังจากวิกฤติการเงินในปี 2551 และวิกฤตหนี้กรีซในปี 2554-2556 ในทางกลับกันนี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการเติบโตของยุโรปกำลังลดลง

ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงฉันจะมองหาสัญญาณของความแข็งแกร่ง (หรือความอ่อนแอที่แย่ลง) ในสถาบันการเงินยุโรปขนาดใหญ่ ฉันคิดว่า Deutsche Bank AG (DB) น่าจะตอบสนองวัตถุประสงค์นี้ได้ดีเพราะความมั่นคงทางการเงินที่อยู่ภายในนั้นแย่มากและดังนั้นจึงควรมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความเชื่อมั่นของผู้ค้า ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้หุ้น Deutsche Bank ติดอยู่ที่แนวต้านและเพิ่งจะเริ่มลดลง หากสต็อกกลับตัวและทะลุแนวต้านนั่นจะเป็นสัญญาณ "risk-on" สำหรับตลาด การสูญเสียเพิ่มเติมใด ๆ ที่จะกินไปเพิ่มเติมที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนและควรถือเป็นสัญญาณสำหรับความระมัดระวัง

:

ธนาคารกลางยุโรปคืออะไร - ECB

อีทีเอฟและการซื้อคืนเชื้อเพลิงพุ่งขึ้น 2019 เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงหุ้นตัวเดียว

ทำไมบางประเทศในยุโรปไม่ใช้เงินยูโร

บรรทัดล่าง: Brexit และแรงงานสามารถตั้งค่าเสียง

ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ในจดหมายข่าว Chart Advisor ในวันจันทร์รายงานแรงงานในวันศุกร์น่าจะเป็นข่าวที่ใหญ่ที่สุดที่เราจะได้เห็นในสัปดาห์นี้และควรกำหนดเสียงสำหรับเดือนมีนาคม นอกเหนือจากรายงานของวันศุกร์การเจรจารอบล่าสุดของ Brexit กับสหภาพยุโรปจะสิ้นสุดลงในคืนวันอาทิตย์เพื่อให้รัฐสภาของสหราชอาณาจักรมีเวลาในการออกเสียงลงคะแนนในวันอังคารนี้

การลงคะแนนเสียงอังคาร Brexit มีโอกาสดีที่จะล้มเหลวซึ่งจะทำให้สมาชิกต้องลงคะแนนในเวอร์ชัน "ไม่ตกลง" หรือ "ยาก" Brexit ในวันพุธ มีตัวแปรมากมายที่เกี่ยวข้องกับการโหวต Brexit ในสัปดาห์หน้าซึ่งอาจทำให้ภาพรวมเศรษฐกิจแย่ลงสำหรับสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป ในขณะที่ฉันยังคงมีอคติอย่างระมัดระวังต่อแนวโน้มในระยะสั้น แต่ Brexit และแรงงานน่าจะทำให้ดัชนีหุ้นหลักคงที่หรือติดลบในช่วงการซื้อขายช่วงสั้น ๆ