เงินรายปีที่ได้รับการป้องกันคืออะไร (IPA)
เงินงวดที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ (IPA) คือเงินรายปีที่รับประกันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่หรือสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงคือผลตอบแทนเล็กน้อยลดอัตราเงินเฟ้อจึงช่วยปกป้องผู้ลงทุนและผู้รับผลประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อ
ค่างวดที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อกำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นกับนักลงทุนรายปีที่มีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อที่ลดกำลังซื้อของเงินเมื่ออายุมากขึ้น
ค่างวดที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อนั้นทำงานอย่างไร
สัญญาเงินรายปีเป็นข้อตกลงที่เป็นลายลักษณ์อักษรระหว่าง บริษัท ประกันภัยและลูกค้าโดยสรุปภาระหน้าที่ของแต่ละฝ่ายในสัญญาเงินงวด เอกสารดังกล่าวจะรวมถึงรายละเอียดเฉพาะของสัญญาเช่นโครงสร้างของเงินรายปี (ตัวแปรหรือคงที่) การลงโทษใด ๆ สำหรับการถอนออกก่อนกำหนดพิธีวิวาห์และบทบัญญัติผู้รับผลประโยชน์เช่นมาตราผู้รอดชีวิตและอัตราการครอบคลุมพิธีวิวาห์และอื่น ๆ. ในวงกว้างสัญญาสัญญาเงินงวดอาจหมายถึงเงินงวดใด ๆ ก็ได้
IPA นั้นคล้ายคลึงกับเงินรายปีประจำทันที แต่การชำระเงินจะถูกจัดทำดัชนีตามอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามบ่อยครั้งที่มีจำนวนสูงสุดและนักลงทุนไม่ได้รับการชำระเงินเกินกว่าอัตราร้อยละนี้เพิ่มขึ้นในอัตราเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อเป็นเพียงราคาที่สูงขึ้นและเป็นศัตรูของผู้เกษียณในตราสารหนี้ เนื่องจากเงินบำนาญส่วนใหญ่ไม่ได้รับการจัดทำดัชนีเพื่อเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและการเพิ่มขึ้นของประกันสังคมมีแนวโน้มที่จะน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจึงมีความเสี่ยงที่แท้จริงที่ผู้สูงอายุจะมีอายุยืนกว่าเงินของพวกเขา นั่นคือสิ่งที่ IPAs เข้ามา
คำติชมของค่างวดที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ตามการป้องกันเงินเฟ้อไม่ได้ฟรี IPAs ให้การจ่ายเงินเริ่มต้นที่ต่ำกว่าแก่นักลงทุนเมื่อเทียบกับค่างวดประเภทอื่น ๆ นี่เป็นเพราะเงินที่ลงทุนจะเพิ่มมูลค่าด้วยอัตราเงินเฟ้อและสารประกอบอย่างน้อยทุกปีด้วยอัตราเงินเฟ้อดังนั้นการชำระเงินครั้งแรกจะต่ำกว่าการชำระเงินในภายหลังอย่างมีนัยสำคัญบางทีอาจมากถึง 20% ถึง 30% น้อยกว่าเงินงวดประจำทันที
การลงทุนเหล่านี้ไม่ได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำกว่า 3% ต่อปีนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551-2552
มีวิธีอื่นในการป้องกันภาวะเงินเฟ้อเช่นกัน เหล่านี้รวมถึงตราสารหนี้ที่ป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งเป็นพันธบัตรรัฐบาลที่จัดทำดัชนีเงินเฟ้อเพื่อป้องกันนักลงทุนจากผลกระทบด้านลบของเงินเฟ้อ หุ้นที่จ่ายเงินปันผลนั้นเป็นอีกการป้องกันความเสี่ยงที่ดีเนื่องจากเงินปันผลมีแนวโน้มสูงขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อทั่วไป สินทรัพย์ที่แข็งเช่นสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำก็มีแนวโน้มที่จะได้รับมูลค่ามากขึ้นเมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น
