ระวังฮินเดนเบิร์ก

เรือเหาะชื่อดังของเยอรมันที่รู้จักกันในชื่อ Hindenburg ได้กลายเป็นหนึ่งในภาพแห่งความหายนะที่สุดในประวัติศาสตร์เมื่อระเบิดขึ้นมาในขณะที่ลงจอดในปี 1937 เรือเหาะลำนี้ใช้ชื่อเครื่องมือทางเทคนิคที่คิดค้นขึ้นเพื่อช่วยให้ผู้ค้าทำนายและหลีกเลี่ยงศักยภาพ ความผิดพลาดของการลงทุนในตลาดหุ้น

ต้องขอบคุณนักคณิตศาสตร์เจ้าเล่ห์ชื่อ Jim Miekka และเพื่อนของเขา Kennedy Gammage ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคนี้รู้จักกันในชื่อ Hindenburg omen สามารถใช้ทำนายการแก้ไขที่คมชัดและสามารถช่วยให้ผู้ค้าได้กำไรจากการลดลงหรือหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่ มันกำลังจะมา

คุณจะได้เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีคำนวณตัวบ่งชี้นี้และสัญญาณต่าง ๆ ที่สามารถช่วยคุณหลบการล่มของตลาดครั้งต่อไปได้

บทช่วยสอน: Market breadth

The Basics แนวความคิดพื้นฐานของ Hindenburg ลางวนหมุนไปรอบ ๆ ทฤษฎีความกว้างของตลาดส่วนใหญ่พัฒนาโดยนักสักการะตลาดเช่น Norman Fosback และ Gerald Appel ตัวบ่งชี้นี้ถูกสร้างขึ้นโดยการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจำนวนปัญหาในการแลกเปลี่ยนที่กำหนดโดยทั่วไป NYSE ที่มีประสบการณ์สูง 52- สัปดาห์สดและต่ำ 52 สัปดาห์ใหม่ ด้วยการเปรียบเทียบผลลัพธ์เหล่านี้กับชุดของเกณฑ์มาตรฐานผู้ค้าจะพยายามทำความเข้าใจกับการลดลงของดัชนีตลาดในวงกว้าง ดัชนีความกว้างสัมบูรณ์ (ABI) เป็นตัวบ่งชี้ตลาดที่ใช้ในการกำหนดระดับความผันผวนในตลาดโดยไม่คำนึงถึงทิศทางราคา

ทฤษฎีความกว้างของตลาดแนะนำว่าเมื่อตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้นหรือสร้างจุดสูงสุดใหม่จำนวน บริษัท ที่มีความคิดฟุ้งซ่านในรอบ 52 สัปดาห์ควรเกินจำนวนที่ประสบระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ในทางกลับกันเมื่อตลาดมีแนวโน้มลดลงหรือสร้างระดับต่ำสุดใหม่จำนวน บริษัท ที่ซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในช่วง 52 สัปดาห์นั้นน่าจะมีจำนวนมากกว่า บริษัท ที่สร้างจุดสูงสุดใหม่

ตัวบ่งชี้ Hindenburg ลางบอกเหตุใช้สถานที่พื้นฐานของความกว้างของตลาดโดยการศึกษาจำนวนปัญหาที่เพิ่มขึ้น / ลดลง แต่ให้การตีความแบบดั้งเดิมเล็กน้อยบิดเบี้ยวเพื่อแนะนำว่าตลาดมีการตั้งค่าสำหรับการแก้ไขขนาดใหญ่

ตัวบ่งชี้นี้ให้สัญญาณเตือนเมื่อมีปัญหาการซื้อขายมากกว่า 2.2% กำลังสร้างจุดสูงสุดใหม่ในขณะที่ 2.2% แยกต่างหากหรือมากกว่านั้นกำลังสร้างจุดต่ำสุดใหม่ ความไม่ลงรอยกันระหว่างเสียงสูงและต่ำใหม่แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดกำลังอ่อนตัวลงและพวกเขาไม่แน่ใจว่าทิศทางในอนาคตของความปลอดภัยจะเป็นอย่างไร

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า 156 ของปัญหาการซื้อขายประมาณ 3, 394 รายการ (จำนวนนี้เปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป) ใน NYSE สูงถึง 52 สัปดาห์ใหม่ในวันนี้ในขณะที่ 86 มีประสบการณ์ต่ำสุดประจำปีใหม่ หาร 156 จุดสูงสุดใหม่ 3, 394 (ประเด็นรวม) จะให้ผล 4.6% การแบ่ง 86 (ต่ำสุด) ใหม่โดย 3, 394 (ปัญหารวม) ให้เรา 2.53% เนื่องจากผลลัพธ์ทั้งสองมีค่ามากกว่า 2.2% เกณฑ์สำหรับ Hindenburg omen ได้รับการตอบสนองและผู้ค้าทางเทคนิคควรระวังความผิดพลาดของตลาดที่อาจเกิดขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องตรวจสอบ ข้อ ผิดพลาดที่ ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาด และการ ขาย Panic - การยึดถือหรือการล่มสลาย? )

หมายเหตุ : เงื่อนไขที่บ่งบอกถึง Hindenburg นั้นจะใช้ได้ต่อเมื่อทั้งจำนวนเสียงสูงและเสียงต่ำใหม่มากกว่า 2.2% หากจำนวนของระดับต่ำสุดใหม่ได้ 70, มากกว่า 86 แล้วเกณฑ์จะไม่ได้พบเพราะ 70 หารด้วย 3, 394 เพียง 2.06% ซึ่งต่ำกว่า 2.2% ที่จำเป็นที่จะบ่งบอกถึงลางสังหรณ์ Hindenburg

การยืนยัน เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางเทคนิคส่วนใหญ่สัญญาณไม่ควรพึ่ง แต่เพียงผู้เดียวในการสร้างธุรกรรมเว้นแต่จะได้รับการยืนยันจากแหล่งข้อมูลหรือตัวบ่งชี้อื่น ๆ ผู้พัฒนาของ Hindenburg omen ได้สร้างเกณฑ์อื่น ๆ อีกหลายประการที่ต้องปฏิบัติเพื่อยืนยันและยืนยันสัญญาณเตือนแบบเดิม

วิธีการยืนยันวิธีแรกคือเพื่อให้แน่ใจว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 สัปดาห์ของดัชนี NYSE Composite เพิ่มขึ้น สิ่งนี้สามารถทำได้อย่างง่ายดายโดยการสร้างแผนภูมิดัชนีรายสัปดาห์และวางซ้อนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 ช่วงเวลามาตรฐาน หากความลาดเอียงของเส้นขึ้นไปก็จะได้ตามเกณฑ์ที่สองสำหรับการแก้ไขที่เป็นไปได้ (หากต้องการอ่านเกี่ยวกับวิธีการทำสิ่งนี้ให้ดูที่บทช่วยสอน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ )

การยืนยันประเภทที่สามนำเสนอตัวเองเมื่อตัวบ่งชี้ความกว้างที่เป็นที่รู้จักที่เรียกว่า McClellan oscillator มีค่าเป็นลบ ออสซิลเลเตอร์นี้สร้างขึ้นโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ exponential (EMA) 19 วันและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ exponential 39 วันของความแตกต่างระหว่างจำนวนของปัญหาที่กำลังจะมาถึงและที่ลดลง เมื่อคำนวณ EMA สองรายการแล้วพวกเขาจะถูกลบออกจากกันและการอ่านเชิงลบจะถูกแปลความหมายว่าจำนวนของระดับต่ำสุดใหม่นั้นเพิ่มขึ้นเร็วกว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้มากกว่าที่เคยเป็นสัญญาณจากพ่อค้าที่หมี การควบคุมและการแก้ไขที่เป็นไปได้อาจเป็นไปในทาง

ใช้งานได้หรือไม่ ผู้ค้าทุกคนปรารถนาที่จะสามารถคาดการณ์ความผิดพลาดของตลาดหุ้นเพื่อทำกำไรจากการลดลงหรือเพื่อปกป้องผลกำไรที่ได้มาอย่างยากลำบาก ลางบอกเหตุ Hindenburg นั้นดีพอ ๆ กับที่ได้รับเมื่อสามารถระบุความผิดพลาดเหล่านี้ได้ก่อนที่จะเกิดขึ้น

Robert McHugh ซีอีโอของนักลงทุนสายหลักกล่าวว่า "ลางบอกเหตุก่อนที่ตลาดหุ้นจะล่มหรือเหตุการณ์ตื่นตระหนกในรอบ 21 ปีที่ผ่านมา" เมื่อประมาณปี 2528 ถึง 2549 มีสัญญาณที่สามารถทำให้ตลาดตกต่ำอย่างรุนแรง กำลังดึงดูดผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ทั้งหมด แต่สัญญาณนี้ไม่เหมือนที่ผู้ค้าส่วนใหญ่คาดหวัง จากข้อมูลของ McHugh พวกลางบอกเหตุเพียงสร้างสัญญาณใน 160 วันที่แยกกันหรือ 3.2% ของ 5, 000 วันโดยประมาณที่เขาศึกษา

แม้ว่าตัวบ่งชี้นี้ไม่ได้ให้สัญญาณบ่อย แต่ก็ควรพิจารณาว่าคุ้มค่าที่จะรวมไว้ในกลยุทธ์การซื้อขายเพราะอาจทำให้ผู้ค้าสามารถหลบการชนที่สำคัญได้

ช่างเทคนิคที่มี ความแม่นยำสูงขึ้น มักจะมองหาการเพิ่มความแม่นยำของสัญญาณที่ให้มาและลางสังหรณ์ของ Hindenburg ก็ไม่มีข้อยกเว้น ผู้ค้าได้เพิ่มเงื่อนไขการยืนยันอื่น ๆ นอกเหนือจากที่ระบุไว้ข้างต้นเพื่อลดจำนวนสัญญาณเท็จที่สร้างขึ้น

ผู้ค้าส่วนใหญ่จะต้องการให้จำนวนจุดสูงสุดใหม่ไม่เกินสองเท่าของจำนวนจุดต่ำสุดใหม่เมื่อมีการสร้างสัญญาณ ด้วยการตรวจสอบประเด็นที่ก้าวหน้าและลดลงผู้ค้าสามารถมั่นใจได้ว่าความต้องการหลักทรัพย์ที่หลากหลายนั้นไม่ได้เป็นที่ต้องการในตลาดกระทิง การขาดการซื้อขายหลักทรัพย์ใกล้กับจุดสูงสุดของช่วง 52 จุดเป็นตัวแทนของอุปสงค์ที่ขาดในตลาดและสามารถนำมาใช้เพื่อยืนยันการทำนายการเคลื่อนไหวลง

การยืนยันขั้นสุดท้ายที่ผู้ค้าจะดูคือสัญญาณธุรกรรมอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นใกล้กับครั้งแรก กลุ่มของสัญญาณของ Hindenburg omen ซึ่งโดยทั่วไปถือว่าหมายถึงสัญญาณสองสัญญาณหรือมากกว่าที่สร้างขึ้นภายในระยะเวลา 36 วันนั้นมักถูกตีความว่ามีความสำคัญมากกว่าถ้ามีสัญญาณเพียงสัญญาณเดียวเท่านั้น เกณฑ์การยืนยันทั้งหมดที่กล่าวถึงนั้นเป็นคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีสร้างการคาดการณ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นของการล่มของตลาด แต่โปรดจำไว้ว่าสิ่งเหล่านี้สามารถถูกลืมได้หากผู้ค้าต้องการใช้วิธีการแบบดั้งเดิม

บทสรุป มีหลายตัวชี้วัดตามทฤษฎีของความกว้างของตลาด แต่มีเพียงไม่กี่คนที่ได้รับการยกย่องในแง่เดียวกับลางสังหรณ์ของ Hindenburg เนื่องจากความสามารถในการทำนายการตกต่ำของตลาดหุ้น ตัวบ่งชี้และกลยุทธ์หลายอย่างได้รับการคิดค้นขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการพยายามแก้ไขจุดสำคัญก่อนที่จะเกิดขึ้น แต่ไม่มีตัวบ่งชี้ใดสามารถทำนายความผิดพลาดเหล่านี้ได้อย่างแน่นอน - ไม่ใช่แม้แต่ลางสังหรณ์ของ Hindenburg ด้วยการใช้เครื่องมือนี้ผู้ค้าจะเพิ่มความน่าจะเป็นที่จะพบความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นในตลาดก่อนที่จะเกิดขึ้นและเป็นผลให้สามารถทำกำไรจากการลดลงหรือปกป้องผลกำไรที่ได้จากการสูบบุหรี่