บ่งชี้ความสนใจ (ioi) นิยาม

สิ่งบ่งชี้ความสนใจ (IOI) คืออะไร?

สิ่งบ่งชี้ความสนใจ (IOI) เป็นนิพจน์การจัดจำหน่ายที่แสดงเงื่อนไขที่ไม่มีผลผูกพันในการซื้อหลักทรัพย์ที่กำลังอยู่ในระหว่างการลงทะเบียนรอการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) นายหน้าของนักลงทุนจะต้องจัดเตรียมหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นให้กับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม IOIs ในการควบรวมและซื้อกิจการโลกมีความตั้งใจคล้ายกัน แต่ทำแตกต่างกัน

ประเด็นที่สำคัญ

• สิ่งบ่งชี้ของความสนใจ (IOIs) เป็นข้อตกลงที่ไม่ผูกมัดที่จะซื้อหลักทรัพย์เมื่อมีหลักทรัพย์เหล่านี้จะถูกแสดงในระหว่างการลงทะเบียน IPO สต็อกโบรคเกอร์เป็นคนที่วาง IOI ในสถานที่แม้ว่าจะเป็นข้อผูกมัด IOI ไม่ได้ให้การรับประกันความปลอดภัยใด ๆ เมื่อถึง IPO

การบ่งชี้ความสนใจ (IOI) ทำงานอย่างไร

ในหลักทรัพย์และโลกการลงทุนตัวบ่งชี้ความสนใจ (IOI) มักจะแสดงล่วงหน้าของการเสนอขายหุ้น IPO (การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป) มันแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่มีเงื่อนไขและไม่มีผลผูกพันในการซื้อหลักทรัพย์ที่กำลังรอการอนุมัติด้านกฎระเบียบ (หลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาจะต้องถูกล้างโดยสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.) IOI นั้นไม่มีผลผูกพันเนื่องจากเป็นการผิดกฎหมายในการขายความปลอดภัยขณะที่ยังอยู่ในขั้นตอนการลงทะเบียน นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนจะต้องให้หนังสือชี้ชวนเบื้องต้นแก่ผู้ลงทุน IOI ยังคงเป็นแบบเปิดกว้างและไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ

IOI ประกอบด้วยการแสดงออกของความสนใจในการซื้อขายที่มีองค์ประกอบดังต่อไปนี้อย่างน้อยหนึ่งอย่าง: ชื่อความปลอดภัยไม่ว่าผู้เข้าร่วมจะซื้อหรือขายจำนวนหุ้นความจุและ / หรือราคาของการซื้อหรือขาย บริษัท และตัวแทนจำหน่ายนายหน้ามีความสามารถในการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์หรือโฆษณาที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือลูกค้าที่สนใจการค้าในรูปแบบของ IOIs สู่ตลาดไม่ว่าจะผ่านระบบของตัวเองหรือผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายเฉพาะ

ตัวชี้วัดที่น่าสนใจสำหรับการเสนอขายหุ้นมักจะได้รับการยอมรับบนพื้นฐานมาก่อนได้ก่อน เนื่องจากความต้องการหลักทรัพย์อาจเกินอุปทานที่มีอยู่ในการจัดจำหน่ายการระบุสิ่งที่น่าสนใจจึงไม่รับประกันว่าคุณจะสามารถซื้อใน IPO ได้

IOI ไม่ใช่ข้อผูกมัดทางกฎหมายในการซื้อ แต่มันจะให้ความคิดทั่วไปแก่นักลงทุนว่า บริษัท กำลังดำเนินการทางการเงินอย่างไร ซึ่งจะช่วยให้กระบวนการตัดสินใจในการซื้อหรือไม่

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ในโลกแห่งการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการสิ่งบ่งชี้ความสนใจนั้นคล้ายกับเจตนาของ IOI สำหรับการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไป แต่มีองค์ประกอบที่แตกต่างกัน อีกครั้งมันเป็นข้อตกลงที่ไม่มีผลผูกพัน แต่ IOI ประเภทนี้มักจะมาในรูปแบบของจดหมายที่เตรียมโดยผู้ซื้อและส่งถึงผู้ขาย มีวัตถุประสงค์เพื่อสื่อสารความสนใจที่แท้จริงในการซื้อ บริษัท เหนือสิ่งอื่นใด IOI ควรให้คำแนะนำเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าเป้าหมายสำหรับ บริษัท เป้าหมายการเข้าซื้อกิจการและควรกำหนดเงื่อนไขทั่วไปสำหรับการทำข้อตกลง องค์ประกอบของ IOI ทั่วไปสำหรับการควบรวมและซื้อกิจการมักจะรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ:

• ช่วงราคาโดยประมาณ สามารถแสดงในช่วงค่าเงินดอลลาร์ (เช่น 10 ล้านถึง 15 ล้านดอลลาร์) หรือระบุว่าเป็นผลคูณของ EBITDA (เช่น 3 ถึง 5x EBITDA) ความพร้อมใช้งานทั่วไปของผู้ซื้อของเงินทุนและแหล่งที่มาของเงินทุนแผนการเก็บรักษาและบทบาทของผู้ถือหุ้น (s) หลังการทำธุรกรรมรายการที่จำเป็นเนื่องจากความขยันและการประเมินคร่าวๆของระยะเวลาการตรวจสอบสถานะที่เข้มงวด เทียบกับหุ้น, ธุรกรรมที่มีเลเวอเรจ, เงินสดเทียบกับทุน ฯลฯ) กรอบเวลาในการปิดธุรกรรม