ในการลงทุนระยะยาวและการซื้อขายระยะสั้นทุกรูปแบบการตัดสินใจเวลาที่เหมาะสมในการออกจากตำแหน่งมีความสำคัญเท่ากับการกำหนดเวลาที่ดีที่สุดในการเข้าสู่ตำแหน่งของคุณ การซื้อหรือขายในกรณีที่มีตำแหน่งสั้นเป็นการกระทำทางอารมณ์ที่ค่อนข้างน้อยกว่าการขายหรือซื้อในกรณีของตำแหน่งสั้น เมื่อถึงเวลาที่ต้องออกจากตำแหน่งผลกำไรของคุณจ้องหน้าคุณโดยตรง แต่บางทีคุณอาจถูกล่อลวงให้ขี่สายน้ำอีกต่อไปหรือในกรณีที่กระดาษคิดไม่ถึงหัวใจของคุณบอกให้คุณใจรอ จนกว่าการสูญเสียของคุณจะย้อนกลับ
การตอบสนองทางอารมณ์ดังกล่าวเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการตัดสินใจขายหรือซื้อของคุณ พวกเขาไม่มีหลักวิทยาศาสตร์และไม่มีระเบียบวินัย ระบบการซื้อขายที่ครอบคลุมหลายระบบมีเทคนิคของตนเองเพื่อกำหนดเวลาที่ดีที่สุดในการออกจากการซื้อขาย แต่มีเทคนิคทั่วไปบางอย่างที่จะช่วยให้คุณระบุช่วงเวลาที่ดีที่สุดของการออกซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าผลกำไรที่ยอมรับได้ในขณะที่ป้องกันการสูญเสียที่ยอมรับไม่ได้ อ่านต่อเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับเทคนิคที่สามารถช่วยคุณได้
ประเด็นที่สำคัญ
- Trailing stop คือคำสั่งซื้อหรือขายหลักทรัพย์หากพวกเขาเคลื่อนไหวในทิศทางที่นักลงทุนเห็นว่าไม่ดีเทคนิค trailing stop เป็นพื้นฐานที่สุดสำหรับจุดทางออกที่เหมาะสมซึ่งรักษาคำสั่งหยุดการขาดทุนที่เปอร์เซ็นต์ที่แม่นยำเหนือหรือต่ำกว่าตลาด ราคาหรือสูงกว่าเทคนิคที่อิงโมเมนตัมจะนำการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมาสู่ภาพโดยการแนะนำแนวคิดของการประเมินค่ามากเกินไปในการหยุดต่อท้ายของคุณ เทคนิคพาราโบลาหยุดและย้อนกลับให้ระดับการหยุดการขาดทุนสำหรับทั้งสองด้านของตลาดเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้นในแต่ละวันกับการเปลี่ยนแปลงของราคา SAR เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคพล็อตในกราฟราคาที่บางครั้งจะตัดกับราคาเนื่องจากการพลิกกลับหรือการสูญเสีย ของโมเมนตัมในการรักษาความปลอดภัยในคำถาม
Trailing Stop คืออะไร?
Trailing stop คือคำสั่งซื้อหรือขายหลักทรัพย์หากพวกเขาเคลื่อนไหวในทิศทางที่นักลงทุนเห็นว่าไม่เอื้ออำนวย คำสั่งเหล่านี้สามารถตั้งค่าเป็นเปอร์เซ็นต์หรือดอลลาร์เฉพาะห่างจากราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์ โดยทั่วไปผู้ค้าสามารถวางต่อท้ายต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันสำหรับตำแหน่งยาวหรือวางไว้เหนือราคาตลาดปัจจุบันสำหรับตำแหน่งสั้น
สิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสทำกำไรมากขึ้นในขณะที่ลดการขาดทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ซื้อขายตามอารมณ์หรือสำหรับผู้ที่ไม่มีกลยุทธ์การซื้อขายที่มีระเบียบวินัย
Trailing stop ช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสทำกำไรมากขึ้นในขณะที่ลดการขาดทุน
หยุดต่อท้ายตามโมเมนตัม
เทคนิคพื้นฐานที่สุดสำหรับการสร้างจุดทางออกที่เหมาะสมคือเทคนิคการหยุดต่อท้าย ตามที่ระบุไว้ข้างต้นหยุดต่อท้ายเพียงแค่รักษาคำสั่งหยุดการสูญเสียที่ร้อยละที่แม่นยำต่ำกว่าราคาตลาดหรือสูงกว่าในกรณีของตำแหน่งสั้น คำสั่งหยุดการขาดทุนได้รับการปรับอย่างต่อเนื่องโดยขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคาในตลาดโดยยังคงอัตราร้อยละที่ต่ำกว่าหรือสูงกว่าราคาตลาดเสมอ ผู้ประกอบการค้านั้น "รับประกัน" เพื่อทราบกำไรขั้นต่ำที่แน่นอนตำแหน่งของเขาหรือเธอจะรวบรวม ผู้ประกอบการก่อนหน้านี้จะได้กำหนดระดับการทำกำไรในระดับนี้ขึ้นอยู่กับความพึงพอใจของเขาหรือเธอที่มีต่อการซื้อขายเชิงรุกหรือแบบอนุรักษ์นิยม
การตัดสินใจว่าอะไรคือผลกำไรที่เหมาะสมหรือการขาดทุนที่ยอมรับได้อาจเป็นส่วนที่ยากที่สุดในการสร้างระบบหยุดต่อท้ายสำหรับการตัดสินใจซื้อขายที่มีระเบียบวินัยของคุณ การตั้งค่าเปอร์เซ็นต์การหยุดต่อท้ายของคุณสามารถทำได้โดยใช้วิธีที่ค่อนข้างคลุมเครือ โดยทั่วไปแล้วจะใกล้กับอารมณ์มากกว่าศีลที่แม่นยำ
การพิจารณาที่คลุมเครืออาจยืนยันว่าคุณรอเกณฑ์ทางเทคนิคหรือพื้นฐานบางอย่างก่อนที่จะหยุดพัก ตัวอย่างเช่นผู้ประกอบการค้าอาจรอการฝ่าวงล้อมของการรวมสามถึงสี่สัปดาห์แล้ววางหยุดด้านล่างต่ำของการรวมที่หลังจากเข้าตำแหน่ง เทคนิคต้องใช้ความอดทนในการรอไตรมาสแรกของการเคลื่อนไหว (อาจจะ 50 บาร์) ก่อนที่จะหยุดการตั้งค่าของคุณ
นอกเหนือจากความต้องการความอดทนแล้วเทคนิคนี้ยังนำการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมาสู่ภาพด้วยการแนะนำแนวคิดของการ "ถูก overvalued" ในการหยุดต่อท้ายของคุณ เมื่อหุ้นเริ่มแสดงถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ที่สูงกว่าในอดีตและสูงกว่าอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในระยะเวลาหนึ่งถึงสามปีข้างหน้าการหยุดหยุดต่อท้ายจะถูกทำให้แน่นเป็นเปอร์เซ็นต์ที่น้อยลง สถานะที่ชัดเจนของการ overvalued อาจบ่งบอกถึงโอกาสที่ลดลงของผลกำไรที่รับรู้เพิ่มเติม
สถานการณ์ที่มีราคาสูงเกินไปจะถูกทำให้ยุ่งเหยิงยิ่งขึ้นไปอีกเมื่อหุ้นเข้าสู่ช่วง "ระเบิด" ซึ่งการประเมินราคาสูงเกินไปนั้นจะรุนแรงมาก (แน่นอนว่าจะเป็นการป้องกันความรู้สึกมีเหตุมีผล) และสามารถอยู่ได้นานหลายสัปดาห์ ผู้ค้าปลีกที่ก้าวร้าวสามารถเดินทางต่อไปเพื่อทำกำไรได้อย่างสุดขีดในขณะที่ยังคงใช้การหยุดต่อเนื่องเพื่อป้องกันการสูญเสีย โชคไม่ดีที่โมเมนตัมไม่ได้มีชื่อเสียงในด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคและยิ่งผู้ค้าเข้าสู่ระบบ "หยุดกลิ้ง" ยิ่งเป็นการลบออกจากระบบการฝึกฝนที่เข้มงวดของเขาหรือเธอ
Parabolic Stop and Reverse (SAR)
ในขณะที่เทคนิคการหยุดการขาดทุนตามโมเมนตัมที่อธิบายไว้ข้างต้นนั้นมีความเซ็กซี่อย่างปฏิเสธไม่ได้สำหรับศักยภาพในการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง แต่ผู้ค้าบางรายชอบวิธีการที่มีระเบียบวินัยมากขึ้นซึ่งเหมาะกับตลาดที่มีระเบียบมากขึ้น เทคนิค parabolic stop และ reverse (SAR) ให้ระดับการหยุดการขาดทุนสำหรับทั้งสองด้านของตลาดโดยเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้นทุกวันพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของราคา
SAR เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ถูกพล็อตในกราฟราคาที่จะตัดกับราคาเป็นครั้งคราวเนื่องจากการกลับรายการหรือการสูญเสียโมเมนตัมในการรักษาความปลอดภัยที่เป็นปัญหา เมื่อมีการแยกนี้เกิดขึ้นการค้าขายก็จะถูกหยุดลงและมีโอกาสที่จะเข้าสู่ตลาดอีกด้านหนึ่ง
ตัวอย่างเช่นหากตำแหน่งยาวของคุณหยุดทำงานซึ่งหมายความว่ามีการขายหลักทรัพย์และตำแหน่งนั้นถูกปิดดังนั้นคุณอาจขายชอร์ตด้วยการหยุดต่อท้ายทันทีที่ตั้งตรงข้ามหรือพาราโบลาในระดับที่คุณหยุดตำแหน่งของคุณบน ด้านอื่น ๆ ของตลาด เทคนิค SAR อนุญาตให้ฝ่ายหนึ่งจับภาพทั้งสองด้านของตลาดได้เนื่องจากความปลอดภัยขึ้นลงตลอดเวลา
เงื่อนไขที่สำคัญเกี่ยวกับระบบ SAR เกี่ยวข้องกับการใช้งานในการรักษาความปลอดภัยที่เคลื่อนไหวผิดปกติ หากความปลอดภัยควรผันผวนขึ้นลงอย่างรวดเร็วการหยุดต่อท้ายของคุณจะถูกเรียกใช้เร็วเกินไปก่อนที่คุณจะมีโอกาสได้รับผลกำไรเพียงพอ กล่าวอีกนัยหนึ่งในตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ ค่าคอมมิชชั่นการค้าและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของคุณจะทำให้คุณทำกำไรได้ไม่มากเท่าที่ควร
เงื่อนไขที่สองเกี่ยวข้องกับการใช้ SAR ในการรักษาความปลอดภัยที่ไม่ได้แสดงแนวโน้มที่สำคัญ หากแนวโน้มอ่อนแอเกินไปการหยุดของคุณจะไม่ถึงและผลกำไรของคุณจะไม่ถูกล็อคดังนั้น SAR จึงไม่เหมาะสมสำหรับหลักทรัพย์ที่ขาดแนวโน้มหรือแนวโน้มที่ผันผวนไปมาเร็วเกินไป หากคุณสามารถระบุโอกาสได้ระหว่างจุดสุดยอดทั้งสองนี้ SAR อาจเป็นสิ่งที่คุณกำลังมองหาในการกำหนดระดับการหยุดต่อท้าย
บรรทัดล่าง
การตัดสินใจว่าจะกำหนดจุดออกของตำแหน่งของคุณได้อย่างไรนั้นขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นเทรดเดอร์อย่างไร หากคุณมีแนวโน้มที่จะก้าวร้าวคุณอาจกำหนดระดับความสามารถในการทำกำไรและการขาดทุนที่ยอมรับได้โดยใช้วิธีการที่แม่นยำน้อยกว่าเช่นการตั้งค่าการหยุดต่อท้ายตามเกณฑ์พื้นฐาน
ในทางกลับกันหากคุณชอบอนุรักษ์นิยม SAR อาจกำหนดกลยุทธ์ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นโดยกำหนดระดับ Stop Loss ให้กับทั้งสองฝั่งของตลาด อย่างไรก็ตามความน่าเชื่อถือของทั้งสองเทคนิคนั้นได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาดดังนั้นโปรดระมัดระวังเมื่อใช้กลยุทธ์นี้
