สารบัญ
- กองทุนดัชนีเทียบกับกองทุนเป้าหมายวันที่
- กองทุนดัชนี
- กองทุนเป้าหมายวันที่
- ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การวางแผนเกษียณอายุอาจเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนซึ่งเป็นกระบวนการที่ช่วยให้คุณทราบว่าคุณจะต้องมีรายได้เท่าไรเมื่อคุณเกษียณและคุณจะบรรลุเป้าหมายนั้นได้อย่างไร คุณจะต้องกำหนดแหล่งที่มาของรายได้ที่ต้องการค่าใช้จ่ายที่คุณมีและวิธีจัดการทรัพยากรของคุณ
ทางเลือกหนึ่งที่ควรพิจารณาคือแผน 401 (k) เหล่านี้เป็นโปรแกรมนายจ้างที่ผ่านการรับรองที่ช่วยให้คุณเก็บเงินสมทบกองทุนเกษียณอายุจากเงินเดือนของคุณบนพื้นฐานก่อนหรือหลังภาษี นี่เป็นหนึ่งในแผนการเกษียณอายุที่ได้รับการสนับสนุนจากนายจ้างในรูปแบบที่นิยมมากที่สุด แต่คุณจะเริ่มลงทุนได้อย่างไร คำถามที่พบบ่อยคือการเลือกกองทุนดัชนีหรือกองทุนเป้าหมายจากตัวเลือกการลงทุนที่มีให้ใน 401 (k) ของคุณหรือไม่
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมที่มีการจัดการแบบอดทนที่ติดตามดัชนีเฉพาะกองทุนวันที่ลงทุนมีการจัดการอย่างแข็งขันและได้รับการปรับโครงสร้างใหม่ ณ วันที่ในอนาคตเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนโดยทั่วไปแล้วกองทุนดัชนีในประเทศ และความเสี่ยงบางอย่างเนื่องจากกองทุนเหล่านี้ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนวันที่เป้าหมายจะมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงมากกว่าเนื่องจากลงทุนในสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูง
กองทุนดัชนีกับกองทุนเป้าหมายวันที่: ภาพรวม
การเลือกระหว่างกองทุนดัชนีและกองทุนวันที่เป้าหมายใน 401 (k) เป็นภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกที่พบบ่อย กองทุนดัชนีโดยทั่วไปเป็นตัวเลือกที่ดีและมีราคาต่ำซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง กองทุนเป้าหมายวันเสนอการจัดการมืออาชีพ ตัวเลือกควรอยู่ระหว่างกองทุนวันที่เป้าหมาย (หรือตัวเลือกบัญชีที่มีการจัดการอื่น ๆ) และกองทุนเปิดในเมนูทั้งที่ใช้งานอยู่และดัชนี
เป็นเรื่องสำคัญที่ผู้เข้าร่วมแผนจะต้องเข้าใจรายละเอียดของกองทุนเป้าหมายที่เสนอและแน่นอนที่สุดว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องลดความเสี่ยงในการลงทุนอย่างน้อยที่สุดเท่าที่บางคนคิด กองทุนดัชนีอาจเป็นตัวเลือกที่ดี แต่ไม่ใช่กองทุนดัชนีทั้งหมดที่มีต้นทุนต่ำเช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ
กองทุนดัชนี
กองทุนดัชนีเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนรายบุคคลและมืออาชีพด้านการเงิน เหล่านี้เป็นกองทุนรวมที่สร้างขึ้นเพื่อติดตามดัชนีเฉพาะเช่น S&P 500, Russell 2000, EAFE และอื่น ๆ อย่างดีที่สุดกองทุนเหล่านี้เป็นแบบเฉพาะเจาะจง พวกเขายังมีการเปิดกว้างสู่ตลาดและมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำ
กองทุนดัชนีครอบคลุมขอบเขตของหุ้นและรูปแบบการลงทุนพันธบัตรทั้งในและต่างประเทศ บางคนอาจติดตามดัชนีที่คลุมเครือซึ่งในบางกรณีถูกสร้างขึ้นด้วยข้อมูลที่ทดสอบหลัง อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้มักไม่ค่อยปรากฏในแผน 401 (k)
หากแผนเสนอทางเลือกกองทุนดัชนีราคาต่ำหลายตัวเลือกอาจเป็น S&P 500 หรือกองทุนดัชนีตลาดหุ้นรวมกองทุนดัชนีระหว่างประเทศและกองทุนดัชนีตราสารหนี้มีหลากหลายพอที่จะทำหน้าที่เป็นแกนหลักของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เพิ่มกองทุนดัชนีที่ครอบคลุมหุ้นขนาดเล็ก, หุ้นขนาดกลาง, หุ้นในตลาดเกิดใหม่และอาจเชื่อใจการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และผู้เข้าร่วมสามารถสร้างพอร์ตกองทุนดัชนีทั้งหมดที่หลากหลายได้อย่างง่ายดาย
เงินเหล่านี้เป็นไปตามกลยุทธ์การจัดการแบบพาสซีฟ ผู้จัดการกองทุนเลือกหลักทรัพย์ที่สะท้อนดัชนีเฉพาะติดตามกองทุนมากกว่าการจัดการที่ใช้งานอยู่ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะซื้อและขายหลักทรัพย์ตามจังหวะตลาด ด้วยกองทุนดัชนีการแต่งหน้าของพอร์ทโฟลิโอจะเปลี่ยนไปเมื่อดัชนีมาตรฐานเปลี่ยนแปลง
กองทุนดัชนีเสนอความหลากหลายของนักลงทุนต้นทุนต่ำและผลตอบแทนระยะยาว แต่พวกเขายังมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดและไม่ยืดหยุ่นมาก
เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนดัชนี นอกจากนี้ความเสี่ยงใด ๆ ที่มีผลต่อมาตรฐานจะถูกมองเห็นได้ในกองทุนดัชนี หากคุณกำลังมองหาความยืดหยุ่นคุณจะไม่พบมันด้วยกองทุนดัชนีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันตอบสนองต่อการลดลงของราคาหลักทรัพย์ของดัชนี และเนื่องจากค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายน้อยที่สุดกองทุนเหล่านี้อาจต่ำกว่าดัชนีที่ติดตาม
สิ่งหนึ่งที่ต้องจำไว้ ในขณะที่กองทุนดัชนีส่วนใหญ่มีต้นทุนต่ำมีบางอย่างที่มาพร้อมกับราคาที่สูง ในกรณีที่เป็นดัชนี Rydex S&P 500 (RYSOX) ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.59% นี่คือสิ่งที่น่าประหลาดใจเมื่อคุณตระหนักว่านี่เป็นผลิตภัณฑ์เดียวกันกับกองทุนดัชนี S&P 500 ที่กล่าวมาข้างต้น
กองทุนเป้าหมายวันที่
กองทุนวันที่เป้าหมายเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการพิจารณาว่า บริษัท ของคุณเสนอให้หรือไม่ คุณสามารถลงทุนบัญชี 401 (k) ทั้งหมดในกองทุนวันที่เป้าหมายที่เหมาะสมหรือลงทุนในการเลือกการลงทุนจากรายการแบบเปิดของแผน
เหตุผลที่พวกเขาถูกเรียกว่ากองทุนวันที่เป้าหมายคือสินทรัพย์จะถูกปรับโครงสร้างในอนาคตเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน พวกเขามักจะถูกตั้งชื่อหลังจากปีที่พวกเขาตั้งใจจะใช้ แทนที่จะเลือกชุดการลงทุนนักลงทุนสามารถเลือกกองทุนเป้าหมายหนึ่งวันเพื่อบรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุของพวกเขา
โดยทั่วไปจะไม่มีทางเลือกในแง่ของตระกูลกองทุนวันที่เป้าหมายที่เสนอโดยแผน เงินเป้าหมายวันที่สามารถพบได้ในแผน 401 (k) หลายแผน ส่วนใหญ่เป็นกองทุนของกองทุนรวมโดยผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดสามราย ได้แก่ Fidelity Investments, T. T. Rowe Price Group และ The Vanguard Group ทั้งสามใช้เงินของตัวเองเป็นเงินลงทุน บริษัท อื่น ๆ อาจเสนอกลยุทธ์เช่นกองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) แต่การใช้กองทุนของกองทุนรวมยังคงเป็นโครงสร้างที่พบได้บ่อยที่สุด
เนื่องจากมีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนวันที่เป้าหมายจึงมีค่าใช้จ่ายสูงกว่ากองทุนที่มีการจัดการแบบถาวร
กองทุนเป้าหมายวันเช่นการลงทุนใด ๆ ต้องมีการวิเคราะห์อย่างละเอียดเพื่อตรวจสอบว่าพวกเขาเป็นทางเลือกที่เหมาะสม ผู้ให้การสนับสนุนแผนการเกษียณอายุนั้นจำเป็นต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะทางการเงินของกองทุนเป้าหมายก่อนที่จะเสนอตัวเลือกในแผนของ บริษัท มีการแปรผันอย่างกว้างขวางในเปอร์เซ็นต์ความเสมอภาค ณ วันที่เป้าหมายที่หลากหลายและในปรัชญาเส้นทางการร่อนต่าง ๆ เส้นทางร่อนคือการลดลงของหุ้นเข้าและออกระหว่างเกษียณจนกว่าจะแบนออกในบางช่วงอายุ สิ่งนี้จะถือว่าคุณจะถือกองทุนวันที่เป้าหมายจนเกือบตาย
ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยคือกองทุนวันที่เป้าหมายลดความเสี่ยงการลงทุน สิ่งนี้ไม่เป็นความจริง เมื่อพวกเขาเปิดตัวกองทุนเหล่านี้ลงทุนอย่างมากในสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงและทำให้มีความเสี่ยงมากขึ้น สินทรัพย์จะถูกจัดสรรใหม่ในช่วงเวลาปกติและความเสี่ยงจะถูกระงับเนื่องจากกองทุนเข้าใกล้วันที่เป้าหมาย
กองทุนเป้าหมายวันเข้ามายิงในปี 2008 เมื่อกองทุนเก่าสั้นจำนวนมากประสบความสูญเสียที่มีขนาดใหญ่กว่าที่คาดไว้ ตัวอย่างเช่นกองทุน T. Rowe Price 2010 สูญเสีย 26.71% และกองทุน Fidelity Freedom 2010 หายไป 25.32% การสูญเสียเหล่านี้ดูเหมือนจะมากเกินไปสำหรับกองทุนที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนภายในสองปีของการเกษียณอายุ ณ เวลานั้น อย่าสันนิษฐานว่ากองทุนวันที่เป้าหมายมีระดับการป้องกันเพิ่มเติมจากความเสี่ยงขาลงกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ที่จะบ่งบอกถึง
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การจัดการกองทุนรวมอย่างแข็งขันเช่นกองทุนวันที่เป้าหมายได้รับการแร็พที่ไม่ดีและในหลาย ๆ กรณีนี้สมควรได้รับ อย่างไรก็ตามไม่ใช่กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันทั้งหมดเป็นทางเลือกการลงทุนที่ไม่ดี ข้อเสนอส่วนใหญ่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอมีการจัดการที่ดีและมีค่าใช้จ่ายที่เหมาะสม ตัวเลือกไม่ใช่กองทุนดัชนีหรือกองทุนวันที่เป้าหมายแทนที่จะเป็นกองทุนวันที่เป้าหมาย (หรือตัวเลือกบัญชีที่จัดการอื่น ๆ) หรือเมนูของกองทุนอื่น ๆ ที่เสนอในแผน
ที่ดีที่สุดคือการมีการจัดสรรสินทรัพย์ในใจสำหรับผู้ที่ไปเส้นทางนี้ หากแผน 401 (k) เป็นเพียงการลงทุนบัญชีนี้จะเป็นสิ่งเดียวที่ต้องกังวล สำหรับผู้ที่มีบัญชีการลงทุนอื่น ๆ เช่นบัญชีเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA), แผนการเกษียณอายุสถานที่ทำงานของคู่สมรสและการลงทุนที่ต้องเสียภาษีการจัดสรรแผน 401 (k) ควรพิจารณาเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนโดยรวม
