พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 คืออะไร?
พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปี 2483 ถูกสร้างขึ้นโดยสภาคองเกรสเพื่อควบคุมองค์กรของ บริษัท การลงทุนและกิจกรรมที่พวกเขามีส่วนร่วมการกระทำนี้ยังกำหนดมาตรฐานสำหรับอุตสาหกรรม กฎหมายฉบับนี้กำหนดความรับผิดชอบและข้อกำหนดของ บริษัท การลงทุนและข้อกำหนดสำหรับการนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เปิดเผยต่อสาธารณชนอย่างชัดเจนรวมถึงกองทุนรวมแบบเปิดท้ายกองทุนรวมปิดท้ายและหน่วยลงทุนที่ไว้วางใจ โดยมีเป้าหมายหลักที่ผลิตภัณฑ์การลงทุนค้าปลีกสาธารณะ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483
พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปี 1940 ตามความเชื่อมั่นของตลาดและดอกเบี้ยของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 บทบัญญัติของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปี 1940 ถูกสร้างขึ้นเพื่อสร้างและบูรณาการกรอบการกำกับดูแลของตลาดการเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้นหลังจากตลาดหุ้นล่มปี 1929 พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 มุ่งเน้นไปที่ความโปร่งใสที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุน พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 มุ่งเน้นไปที่กรอบการกำกับดูแลสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนค้าปลีกเป็นหลัก
ในฐานะที่เป็นหน้าที่ของ บริษัท นั้นพระราชบัญญัติการลงทุนของ บริษัท ในปีพ. ศ. 2483 ได้กำหนดกฎเกณฑ์ไว้ว่า บริษัท การลงทุนของสหรัฐจะต้องปฏิบัติตามเมื่อเสนอและรักษากองทุนรวมที่ลงทุนไว้ กฎหมายมีการบังคับใช้และควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) มันกำหนด "บริษัท การลงทุน" และกำหนดภาระหน้าที่และข้อบังคับที่ บริษัท การลงทุนจะต้องปฏิบัติตามในหลักทรัพย์ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่นำเสนอ มันสร้างในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 ซึ่งต้องลงทะเบียนหลักทรัพย์ พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 ระบุรายละเอียดภาระหน้าที่ที่จำเป็นของการเสนอผลิตภัณฑ์ของ บริษัท การลงทุน ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดเกี่ยวกับการยื่นเอกสารค่าบริการการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินและหน้าที่ความไว้วางใจของ บริษัท การลงทุน บริษัท ที่ต้องการหลีกเลี่ยงภาระผูกพันของผลิตภัณฑ์และข้อกำหนดของพระราชบัญญัติอาจมีสิทธิ์ได้รับการยกเว้น ตัวอย่างเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงบางครั้งอยู่ภายใต้คำนิยามของพระราชบัญญัติ บริษัท ลงทุน "แต่อาจสามารถหลีกเลี่ยงข้อกำหนดของพระราชบัญญัติได้โดยการขอยกเว้นภายใต้มาตรา 3 (c) (1) หรือ 3 (c) 7
ประเด็นที่สำคัญ
- พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 ถูกตราขึ้นโดยสภาคองเกรสเพื่อควบคุมการก่อตัวของ บริษัท การลงทุนและกิจกรรมของพวกเขาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้รับอนุญาตให้กำกับดูแล บริษัท การลงทุนและกำกับดูแลการลงทะเบียน บริษัท ลงทุน การเปิดเผยสู่สาธารณะของนโยบายการลงทุนของพวกเขา
บริษัท การลงทุน
ตามพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 บริษัท การลงทุนจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เพื่อเสนอขายหลักทรัพย์ในตลาดสาธารณะ พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 แสดงขั้นตอนที่ บริษัท ควรดำเนินการในกระบวนการลงทะเบียน บริษัท การลงทุน บริษัท การลงทุนจะต้องยื่นและดำเนินการลงทะเบียนต่อ SEC ให้เสร็จสมบูรณ์
ก.ล.ต. ไม่มีอำนาจในการกำกับดูแลโดยตรงหรือตัดสินการลงทุนของ บริษัท การลงทุน
ประเภทของ บริษัท การลงทุน
บริษัท ใด ๆ ที่พิจารณาว่าเป็น“ บริษัท การลงทุน” ตามบทบัญญัติของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 จะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ บริษัท ที่ลงทะเบียนสำหรับการจำแนกประเภทที่แตกต่างกันตามประเภทของผลิตภัณฑ์หรือช่วงของผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาต้องการจัดการและออกสู่สาธารณะการลงทุน ในสหรัฐอเมริกากฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางจัดหมวดหมู่ บริษัท การลงทุนออกเป็นสามประเภท: กองทุนรวม / บริษัท จัดการลงทุนแบบเปิด, หน่วยลงทุน (UIT) และกองทุนปิด / บริษัท จัดการลงทุนปิด
บริษัท จัดการการลงทุนซึ่งเป็น บริษัท การลงทุนที่พบมากที่สุดซึ่งจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. จัดการหุ้นกองทุนที่ออกสู่สาธารณะ การจัดการการลงทุน บริษัท สามารถหลากหลายและการจัดการการลงทุน บริษัท ที่หลากหลายสามารถมีหลายรูปแบบ การจัดการการลงทุน บริษัท สามารถจัดการกองทุนปิดกองทุนเปิดหรือทั้งสองอย่าง พวกเขายังอาจเสนอผลิตภัณฑ์ทางการตลาดที่หลากหลาย
พ.ศ. 2483 บทบัญญัติ
พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปีพ. ศ. 2483 เป็นกฎหมายหลักที่ควบคุม บริษัท การลงทุนและการนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุน มันได้รับผลกระทบจากพระราชบัญญัติ Dodd-Frank ปี 2010 ที่มีการแก้ไขมากมาย พระราชบัญญัติ พ.ศ. 2483 กำหนดข้อกำหนดสำหรับ บริษัท การลงทุนโดยจำแนกและเสนอผลิตภัณฑ์
บทบัญญัติของมันรวมถึงกฎระเบียบสำหรับการทำธุรกรรมของบุคคลในเครือและผู้จัดการการจัดจำหน่าย; วิธีการทางบัญชี ข้อกำหนดด้านการบันทึก ข้อกำหนดการตรวจสอบ วิธีที่หลักทรัพย์อาจมีการแจกจ่ายแลกและซื้อคืน; การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน และการกระทำในกรณีที่มีการทุจริตหรือฝ่าฝืนหน้าที่ความไว้วางใจ นอกจากนี้ยังกำหนดแนวทางเฉพาะสำหรับ บริษัท การลงทุนประเภทต่าง ๆ และรวมถึงข้อกำหนดเกี่ยวกับกฎของผลิตภัณฑ์ปฏิบัติการของ บริษัท รวมถึงการลงทุนในหน่วยลงทุนกองทุนรวมเปิดกองทุนรวมกองทุนปิดท้ายและอื่น ๆ
ข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ ของพระราชบัญญัติการลงทุนของ บริษัท ในปี 1940 รวมถึง:
- คณะกรรมการ 75% ของผู้ที่จะต้องเป็นอิสระข้อ จำกัด ในกลยุทธ์การลงทุนเช่นการใช้ประโยชน์จากการรักษาสัดส่วนของสินทรัพย์ที่เป็นเงินสดสำหรับนักลงทุนที่อาจต้องการที่จะขายการเปิดเผยโครงสร้าง บริษัท การลงทุนฐานะทางการเงิน นโยบายการลงทุนและวัตถุประสงค์ให้กับนักลงทุน
