กองทุนดัชนีกับ ETF: ภาพรวม
การเรียนรู้พื้นฐานการลงทุนรวมถึงการทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนี (มักลงทุนผ่านกองทุนรวม) และกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายหรือ ETF อันดับแรกอีทีเอฟถือว่ามีความยืดหยุ่นและสะดวกกว่ากองทุนรวมส่วนใหญ่ อีทีเอฟสามารถซื้อขายได้ง่ายกว่ากองทุนดัชนีและกองทุนรวมแบบดั้งเดิมเช่นเดียวกับวิธีการซื้อขายหุ้นสามัญในตลาดหลักทรัพย์ นอกจากนี้นักลงทุนยังสามารถซื้อกองทุน ETF ในขนาดที่เล็กลงและมีอุปสรรคน้อยกว่ากองทุนรวม ด้วยการซื้อ ETF ผู้ลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงบัญชีพิเศษและเอกสารที่จำเป็นสำหรับการร่วมกันตัวอย่างเช่น
กองทุนดัชนี
กองทุนดัชนีคือกองทุนที่เป็นตัวแทนของส่วนทางทฤษฎีของตลาด นี่อาจเป็น บริษัท ขนาดใหญ่ บริษัท ขนาดเล็กหรือ บริษัท ที่แยกจากกันโดยอุตสาหกรรมในหลาย ๆ ทางเลือก มันเป็นรูปแบบการลงทุนแบบพาสซีฟซึ่งกำหนดกฎเกณฑ์ว่าจะรวมหุ้นใดบ้างจากนั้นติดตามหุ้นโดยไม่พยายามเอาชนะพวกเขา กองทุนดัชนีไม่สามารถลงทุนได้
ผู้ที่สนใจลงทุนในกองทุนดัชนีสามารถทำได้โดยผ่านกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบดัชนี
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
อีทีเอฟเป็นตะกร้าของสินทรัพย์ที่ซื้อขายเช่นหลักทรัพย์ พวกเขาสามารถซื้อและขายในการแลกเปลี่ยนแบบเปิดเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไปซึ่งตรงข้ามกับกองทุนรวมซึ่งมีการกำหนดราคา ณ สิ้นวันเท่านั้น
ความแตกต่างอื่น ๆ ระหว่างกองทุนรวมกับอีทีเอฟเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับแต่ละกองทุน โดยทั่วไปจะไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมของผู้ถือหุ้นสำหรับกองทุนรวม อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายเช่นภาษีและค่าธรรมเนียมการจัดการจะต่ำกว่าสำหรับ ETF นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่เลือกกองทุนรวมดัชนีมากกว่า ETF ตามการเปรียบเทียบต้นทุนระหว่างสองกองทุน ในทางกลับกันนักลงทุนสถาบันมักจะชอบกองทุน ETF
เมื่อเทียบกับการลงทุนที่คุ้มค่าการลงทุนกองทุนดัชนีจะพิจารณาโดยผู้เชี่ยวชาญทางการเงินว่าเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ค่อนข้างนิ่งเฉย การลงทุนทั้งสองประเภทนี้ถือเป็นกลยุทธ์ระยะยาวที่อนุรักษ์นิยม การลงทุนที่คุ้มค่ามักจะดึงดูดนักลงทุนที่มีความอดทนและเต็มใจที่จะรอการต่อรองราคา การรับหุ้นในราคาที่ต่ำจะเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในระยะยาว นักลงทุนที่มีค่าจะตั้งคำถามกับดัชนีตลาดและมักจะหลีกเลี่ยงหุ้นยอดนิยมโดยหวังที่จะตีตลาด
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนรวมเป็นเครื่องมือในการลงทุนที่รวบรวมโดยมืออาชีพด้านการจัดการเงิน ETF เป็นตะกร้าของหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนเช่นหุ้น ETF สามารถซื้อหรือขายได้ทุกเวลาในขณะที่กองทุนรวมมีราคาเพียงแค่สิ้นวัน
ที่ปรึกษา Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
กลุ่มเสรีภาพ, LLC, วอชิงตันดีซี
ความสับสนเป็นไปตามธรรมชาติเนื่องจากทั้งคู่เป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อเลียนแบบการทำงานของสินทรัพย์อื่น ๆ
กองทุนดัชนีเป็นประเภทของกองทุนรวมที่ติดตามดัชนีตลาดเฉพาะ: S&P 500, Russell 2000 หรือ MSCI EAFE (ชื่อนี้) เนื่องจากไม่มีกลยุทธ์ดั้งเดิมจึงไม่จำเป็นต้องมีการจัดการที่ใช้งานได้มากดังนั้นกองทุนดัชนีจึงมีโครงสร้างต้นทุนที่ต่ำกว่ากองทุนรวมทั่วไป
แม้ว่าพวกเขาจะมีตะกร้าสินทรัพย์อยู่ด้วย แต่ ETF ก็เปรียบได้กับตราสารทุนมากกว่ากองทุนรวม จดทะเบียนในตลาดหุ้นเช่นเดียวกับแต่ละหุ้นพวกเขามีสภาพคล่องสูง: พวกเขาสามารถซื้อและขายได้เช่นหุ้นหุ้นตลอดทั้งวันที่มีการผันผวนของราคา อีทีเอฟสามารถติดตามไม่เพียงแค่ดัชนี แต่เป็นอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์หรือแม้แต่กองทุนอื่น
