สต็อคแบบวัฏจักรคืออะไร?
หุ้นที่มีลักษณะเป็นวัฏจักรอ้างถึงหุ้นของ บริษัท ที่เป็นของอุตสาหกรรมหรือโพรงที่มีประสิทธิภาพทางการเงินซึ่งโดยทั่วไปจะมีความสัมพันธ์เชิงลบกับสถานะโดยรวมของเศรษฐกิจ เป็นผลให้ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางที่ตรงกันข้ามกับแนวโน้มเศรษฐกิจทั่วไปซึ่งหมายถึงการแข็งค่าเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอยและค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจขยายตัว
สิ่งนี้อาจตรงกันข้ามกับสต็อกที่เป็นวัฏจักร
ประเด็นที่สำคัญ
- หุ้นหมุนเวียนอ้างอิงถึงหุ้นของ บริษัท เหล่านั้นที่สูงกว่าหรือสูงขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำหรือถดถอยทำให้พวกมันเป็นนักกระจายที่ดีหุ้นรอบวัฏจักรจะมีแนวโน้มต่ำกว่าในช่วงที่เศรษฐกิจขยายตัวเมื่อหุ้นวัฏจักรดีขึ้น ยากขึ้นเรื่อย ๆ ในการหาตัวอย่างที่ดีของอุตสาหกรรมต่อต้านวัฏจักรเนื่องจากธุรกิจของ บริษัท และห่วงโซ่คุณค่าของพวกเขากลายเป็นพัน
การทำความเข้าใจกับหุ้นต่อต้านวงจร
เพิ่มมากขึ้นมันยากสำหรับการดำเนินงานของ บริษัท ที่จะกลายเป็นวงจรเพราะมันค่อนข้างยากที่จะหารูปแบบธุรกิจที่เจริญรุ่งเรืองในช่วงเวลาที่คนส่วนใหญ่ไม่ได้มีเงิน ยกตัวอย่างเช่นเอเจนซี่นอกสถานที่จะถูกพิจารณาว่าเป็นวัฏจักรเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้ช่วยให้คนงานที่ถูกปลดออกหางานเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียม บริษัท ประเภทนี้จะประสบความสำเร็จมากขึ้นในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำเพราะจะมีคนว่างงานมากขึ้น ณ เวลานั้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาของการขยายตัว การซื้อหุ้นแบบมีวัฏจักรสามารถทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เป็นมาตรฐานซึ่งอาจทำให้หุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวลง
สำคัญ
หุ้นที่มีความผันผวนจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในทางตรงกันข้าม สิ่งนี้ไม่ควรสับสนกับหุ้นที่ไม่มีวัฏจักรซึ่งมีความต้องการเหนียว ซึ่งหมายความว่าความต้องการสินค้าหรือบริการของพวกเขาอยู่เสมอ ที่นั่นเช่นความต้องการอินซูลิน
นักลงทุนจำนวนไม่น้อยนึกถึงหุ้นที่มีลักษณะเป็นวัฏจักรเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการลงทุน นอกจากนี้ยังมีข้อตกลงทั้งหมดที่ บริษัท และอุตสาหกรรมสามารถจัดประเภทเป็นวัฏจักรได้ อย่างไรก็ตามผู้ที่ได้รับการกล่าวถึงมักจะรวมถึง บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และผู้ค้าปลีกที่มีส่วนลดและเมื่อถึงเวลาที่หมดหวังอาจนำผู้คนมากขึ้นที่จะหมดหวังมาตรการนักลงทุนสามารถลงทุนในอาชญากรรมที่มาพร้อมกับ บริษัท
อุตสาหกรรมต่อต้านวัฏจักรสามารถประสบอย่างมากในช่วงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (ซึ่งสามารถอยู่ได้นานหลายปี) บริษัท ดังกล่าวอาจมีแนวโน้มที่จะล้มละลายถ้าพวกเขาไม่มีเงินสดในมือหรืองบดุลที่แข็งแกร่งเพื่อต้านทานการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ยาวนาน นักลงทุนดึงดูดให้หุ้นในอุตสาหกรรมที่ต้องเผชิญกับวัฏจักรต้องเผชิญกับงานที่ยากลำบากในการพยายามกำหนดเวลาของตลาดนั่นคือการคาดการณ์ว่าวงจรธุรกิจอยู่ที่ใดเพื่อขายในเวลาที่เหมาะสม ของรอบเพื่อซื้อในเวลาที่เหมาะสม สิ่งนี้อาจเป็นเรื่องยากเนื่องจากความจริงที่ว่าหุ้นของวัฏจักรหมุนเวียนบางส่วนเริ่มเลื่อนลงก่อนที่การฟื้นตัวจะเริ่มขึ้นจริง
ความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นตอบโต้วัฏจักร
การลงทุนอย่างหนักในหุ้นที่มีวัฏจักรหมุนเวียนมีความเสี่ยงที่มาจากความซับซ้อนของระบบตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่นหากปรากฏว่าตลาดกำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่มีปัญหาบางอย่างที่ควรคำนึงถึงก่อนที่จะทำการจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ให้เป็นหุ้นที่มีลักษณะเป็นวัฏจักรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ปัญหาหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นคือการเติบโตของตลาดไม่ได้เป็นไปตามสัดส่วนกับการเติบโตของตลาดหุ้น ตลาดขาขึ้นเล็ก ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำสามารถนำไปสู่การกระโดดตลาดขนาดใหญ่ ด้วยเหตุนี้ในขณะที่ตลาดโดยรวมอาจลดลงบางพื้นที่อาจประสบกับภาวะกระชากซึ่งอาจทำให้หุ้นที่มีวัฏจักรหมุนเวียนไม่สามารถดำเนินการได้
