วิธีที่กลุ่มยูนิทาลเฮลท์ทำเงินได้: เบี้ยประกันค่าธรรมเนียมและการขายบริการด้านสุขภาพ

ในบรรดาพ่อค้าคนกลางที่ทำหน้าที่ดูแลสุขภาพให้มีประสิทธิภาพและประหยัดค่าใช้จ่ายในปัจจุบันคือ UnitedHealth Group Inc. (UNH) ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการดูแลสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีรายได้ UnitedHealth Group สร้างรายได้จากหลากหลายแหล่งรวมถึงเบี้ยประกันภัยสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงค่าธรรมเนียมจากบริการต่างๆการขายผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพและบริการและการลงทุน

UnitedHealth Group เริ่มขึ้นในปี 2517 ในฐานะ Charter Med Incorporated ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐมินนิโซตามีการจัดระเบียบใหม่เพียงไม่กี่ปีต่อมาใน United HealthCare Corporation และในที่สุดก็กลายเป็นโครงสร้างและชื่อปัจจุบัน ตลอดเวลาที่ผ่านมา บริษัท ได้เข้าซื้อกิจการผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพที่มีการแข่งขันสูง ล่าสุดในเดือนมิถุนายนปี 2019 กลุ่ม UnitedHealth ได้ซื้อแพลตฟอร์มผู้ป่วยออนไลน์ PatientsLikeMe เพื่อเปิดเผยยอดรวมตาม MobiHealthNews

ในขั้นต้นเป็นผู้ประกันตนกลุ่ม UnitedHealth เรียกร้องลูกค้ากว่า 130 ล้านรายทั่วโลก บริษัท มีสองแผนก: UnitedHealthcare, แขนประโยชน์และ Optum— สาขาที่ครอบคลุมสามส่วนแยก: OptumRx ร้านขายยาสั่งซื้อทางไปรษณีย์ OptumHealth ซึ่งดำเนินธุรกิจบัญชีออมทรัพย์เพื่อสุขภาพ และ OptumInsight ซึ่งเป็นหน่วยประมวลผลการชำระเงินสำหรับผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพ UnitedHealthcare คนแคระ Optum คิดเป็น 81% ของรายได้ของ UnitedHealth Group ในปีงบประมาณ 2018

UnitedHealth Group มีมูลค่าตลาดเกือบ 240 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 10 ก.ค. 2562 ในปี 2561 มีรายรับ 226.2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 12% จาก 201.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2560 รายได้ของ บริษัท เติบโตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในปี 2014 UnitedHealth Group รายงานรายได้เพียงไม่ถึง $ 130.5 พันล้าน ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นในปี 2561 เท่ากับ 24.4%

ในทุกธุรกิจของกลุ่ม บริษัท ยูไนเต็ดเฮลธ์ให้บริการประมาณ 141 ล้านคน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2018

โมเดลธุรกิจของ UnitedHealth Group

จากมุมมองอย่างน้อยหนึ่งการประกันสุขภาพดูเหมือนจะเป็นเรื่องใหญ่สำหรับผู้บริโภค มันให้ความรู้สึกปลอดภัยที่รู้ว่าถ้าคุณประสบอุบัติเหตุหรือทำสัญญากับโรคร้ายแรงคุณจะได้รับการดูแล บริษัท ประกันสุขภาพเช่น UnitedHealth Group เป็นผู้ดำเนินการเรียกเก็บเงินสำหรับการผ่าตัดและการรักษาจำนวนมากซึ่งมีราคาหลายหมื่นดอลลาร์ ดังนั้นนี่จะเป็นธุรกิจที่ดีได้อย่างไร เหตุผลก็คือลูกค้าที่มีสุขภาพแข็งแรงจ่ายเงินให้กับคนป่วยเป็นหลัก

ยกตัวอย่างเช่นไส้ติ่งอักเสบ ร้อยละห้าของประชากรจะได้รับไส้ติ่งอักเสบในบางช่วงของชีวิตและอีกหลายคนจะต้องมีไส้ติ่ง ค่าใช้จ่ายประกันสุขภาพของแต่ละบุคคลโดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ $ 4, 700 ในปี 2560 และการผ่าตัดอยู่ใกล้กับ $ 17, 000 ดังนั้นคนที่ไม่ต้องการผ่าตัดอีก 95% ครอบคลุมคนที่ทำ

การประกันสุขภาพเป็นหนึ่งในวลีเหล่านั้นที่หายไปจากสำนวนที่ชัดเจนถึงการไม่มีความคล้ายคลึงกับความหมายดั้งเดิมของมัน รูปแบบการประกันส่วนใหญ่ในอาณาจักรอื่น ๆ นั้นเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินเล็กน้อยเพื่อประกันความเสี่ยงจากการสูญเสียครั้งใหญ่ อย่างน้อยก็ในสหรัฐอเมริกาหมายถึงการร่วมมือกับ บริษัท ใหญ่ ๆ เพื่อจ่ายค่าบำรุงรักษาตามปกติ มันคล้ายกับนโยบายประกันบ้านของคุณครอบคลุมการดูดฝุ่น และตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม 2010 คุณจะต้องใช้ประกันไม่ว่าคุณจะต้องการหรือไม่ก็ตาม ผลลัพธ์: ลูกค้าที่ได้รับคำสั่ง 300 ล้านรายและ บริษัท ประกันที่ได้รับอนุมัติเพียงไม่กี่ราย ความแตกต่างระหว่างผู้ประกันตนรายหนึ่งกับคนต่อไปมักจะแยกไม่ออก บริษัท ประกันภัยยักษ์ใหญ่ทุกแห่งจะต้องเสนอบัญชีออมทรัพย์สุขภาพสรุปผลประโยชน์และความคุ้มครอง ฯลฯ UnitedHealthcare เสนอแผนราคาถูกกว่าคู่แข่งบางรายที่ได้รับ deductibles เทียบเคียงขอบคุณเครือข่ายแพทย์และลูกค้าทางการแพทย์ขนาดใหญ่อื่น ๆ ควรสังเกตว่า UnitedHealth Group ได้ถอนตัวออกจากตลาดส่วนบุคคลในปี 2559

UnitedHealth Group สร้างรายได้ส่วนใหญ่ผ่านเบี้ยประกันภัยค่าธรรมเนียมสำหรับบริการทางการแพทย์และให้คำปรึกษาต่าง ๆ และการขายผลิตภัณฑ์และบริการทางการแพทย์ นอกจากนี้ยังสร้างรายได้จากการลงทุนและแหล่งรายได้อื่น ๆ ซึ่งเราจะไม่กล่าวถึงในที่นี้

ประเด็นที่สำคัญ

• UnitedHealth Group ได้รับรายได้จากเบี้ยประกันค่าธรรมเนียมการขายและการลงทุน บริษัท แบ่งการดำเนินงานเป็น UnitedHealthcare สาขาผลประโยชน์และ Optum ซึ่งแบ่งออกเป็นหมวดย่อยย่อยสำหรับ OptumRx, OptumInsight และ OptumHealth Group ในโลกโดยรายได้

ธุรกิจพรีเมี่ยมของ UnitedHealth Group

จ่ายร่วมกันครอบคลุมการทำธุรกรรมด้านการดูแลสุขภาพทุกครั้งที่ บริษัท ประกันทำ UnitedHealth Group จ่ายเงินเป็นจำนวนมาก แต่ก็ใช้เวลามากเช่นกัน บริษัท เรียกเก็บเงินประมาณ 68 พันล้านเหรียญสหรัฐในโครงการประกันสุขภาพของรัฐบาลและเบี้ยประกันชีวิตเมื่อปีที่แล้ว การดูแลผู้สูงวัยนั้นประกอบด้วยภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดของ UnitedHealthcare ซึ่งเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเนื่องจากมีญาติที่เป็นผู้สูงอายุ ตามด้วยรายได้พิเศษจากนายจ้างและแผนรายบุคคล ผู้คนในแรงงานมีค่าใช้จ่ายที่ถูกกว่าการเกษียณอายุและพวกเขามีจำนวนมากกว่าพวกเขาอย่างมาก โดยรวมแล้วเบี้ยประกันภัยคิดเป็นรายได้ประมาณ 178.1 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับ UnitedHealth Group ในปี 2561 หรือคิดเป็น 79% ของรายได้ทั้งหมด

ธุรกิจผลิตภัณฑ์และบริการของ UnitedHealth Group

ผลิตภัณฑ์และบริการอื่น ๆ ของ UnitedHealth Group มีตั้งแต่อุปกรณ์และเครื่องมือดูแลสุขภาพไปจนถึงที่ปรึกษาและเทคโนโลยีและอื่น ๆ อีกมากมาย สิ่งเหล่านี้มักจะส่งผ่านที่ปรึกษาการขายตรงหรือตัวแทนขายส่ง ผลิตภัณฑ์สร้างรายได้ 29.6 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2561 ในขณะที่การให้บริการมีรายรับ 17.2 พันล้านดอลลาร์

ประมาณ 80% ของรายได้ของ UnitedHealth Group สร้างจากเบี้ยประกัน

ธุรกิจ Optum ของ UnitedHealth Group

การประกันภัยเป็นหน่วยสร้างเงินรายแรกของ UnitedHealth Group แต่กลุ่ม Optum เป็นธุรกิจรองที่ว่องไวและดุดันซึ่งเป็นมากกว่าการหารายได้ OptumHealth ให้บริการการดูแลเอาใจใส่ผู้บริโภคและบริการทางการเงินด้านสุขภาพท่ามกลางผลิตภัณฑ์อื่น ๆ OptumInsight มุ่งเน้นไปที่ผู้เข้าร่วมที่สำคัญในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพให้ความเชี่ยวชาญเทคโนโลยีและบริการอื่น ๆ OptumRx เป็น บริษัท ดูแลร้านขายยา ในปี 2561 OptumHealth สร้างรายได้ 24.1 พันล้านเหรียญสหรัฐในขณะที่ OptumInsight สร้างรายได้ราว 9 พันล้านดอลลาร์และ OptumRx อ้างว่ามีมูลค่า 69.5 พันล้านดอลลาร์

แผนการในอนาคต

ดังที่ UnitedHealth Group ได้รับการยอมรับในการทบทวนประจำปีของปี 2018 สหรัฐอเมริกาอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการมองเห็นการดูแลสุขภาพอย่างมากเนื่องจากการพัฒนาทางเทคโนโลยีการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและอื่น ๆ บริษัท มีเป้าหมายที่จะอยู่ในระดับแนวหน้าของการพัฒนาใหม่เหล่านี้และได้ทำงานเพื่อควบคุมเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่นปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อปรับปรุงการดูแลผู้ป่วยและการนำเสนอผลิตภัณฑ์ UnitedHealth Group มีเป้าหมายที่จะเติบโตไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของอีคอมเมิร์ซและภูมิทัศน์การค้าปลีกโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับแพลตฟอร์ม OptumRx

ความท้าทายที่สำคัญ

ในฐานะ บริษัท ประกันภัยที่สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากเบี้ยประกันภัยกลุ่ม UnitedHealth ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการคำนวณค่ารักษาพยาบาลและค่าใช้จ่ายในการบริหาร ด้วยรายได้เบี้ยประกันภัย 80-85% ของค่าใช้จ่ายในการดูแลสุขภาพที่ส่งมอบให้กับลูกค้าของ UnitedHealth Group มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ค่อนข้างน้อยสำหรับข้อผิดพลาดในการคำนวณเหล่านี้

อนาคตที่ไม่แน่นอนสำหรับการดูแลสุขภาพ

ความท้าทายที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาซึ่งมีอำนาจมหาศาลเหนือ บริษัท ด้านการดูแลสุขภาพ ด้วยพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพงยังคงเป็นประเด็นทางการเมืองที่ถกเถียงกันอย่างมากกลุ่ม UnitedHealth ต้องวางตำแหน่งตัวเองเพื่อให้สามารถปรับรูปแบบธุรกิจในการเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในกฎระเบียบ

จากจำนวนลูกค้าที่มีนัยสำคัญกลุ่ม UnitedHealth จึงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการรั่วไหลของข้อมูลการโจมตีทางไซเบอร์และความท้าทายที่คล้ายคลึงกันเช่นกัน