ค่าความเสี่ยง (VaR) ใช้ทั้งระดับความเชื่อมั่นและช่วงความมั่นใจ ผู้จัดการความเสี่ยงใช้ VaR เพื่อติดตามและควบคุมระดับความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของ บริษัท VaR เป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่วัดปริมาณการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดภายในระยะเวลาที่กำหนดพร้อมระดับความเชื่อมั่น VaR บ่งชี้ว่าการสูญเสียของ บริษัท จะไม่เกินจำนวนหนึ่งดอลลาร์ในช่วงเวลาที่กำหนดพร้อมด้วยเปอร์เซ็นต์ความเชื่อมั่นที่แน่นอน
ระดับความเชื่อมั่นเป็นตัวกำหนดว่าผู้จัดการความเสี่ยงสามารถเป็นอย่างไรเมื่อเขาคำนวณ VaR ระดับความเชื่อมั่นจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และบ่งชี้ความถี่ที่ VaR ตกอยู่ในช่วงความมั่นใจ หากผู้จัดการความเสี่ยงมีระดับความมั่นใจ 95% แสดงว่าเขาสามารถมั่นใจได้ 95% ว่า VaR จะตกอยู่ในช่วงความมั่นใจ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้จัดการความเสี่ยงกำหนด VaR หนึ่งวัน 5% เป็น $ 1 ล้าน ซึ่งหมายความว่าเขามีระดับความเชื่อมั่น 95% ว่าการสูญเสียรายวันที่เลวร้ายที่สุดจะไม่เกิน $ 1 ล้าน
ในทางกลับกันช่วงความเชื่อมั่นเป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่สร้างช่วงของค่าโดยประมาณที่น่าจะรวมพารามิเตอร์ประชากรที่ไม่รู้จัก ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้จัดการความเสี่ยงกำลังวัดช่วงความมั่นใจของพอร์ตการลงทุน เขาพบว่าจุดสิ้นสุดนั้นเป็น 2 ล้านดอลลาร์และ 10 ล้านดอลลาร์
การเชื่อมโยงช่วงความเชื่อมั่นและระดับความมั่นใจผู้จัดการความเสี่ยงสามารถคำนวณค่าความเสี่ยงได้ ระดับความเชื่อมั่นของการประมาณการ VaR เป็นปริมาณที่ผู้จัดการความเสี่ยงใช้ในการคำนวณ VaR อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่ควรสับสนกับช่วงความมั่นใจ ช่วงความเชื่อมั่นเป็นช่วงเวลาที่มีความน่าจะเป็นที่จะรวมค่าประมาณ VaR
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้จัดการความเสี่ยงกำลังประเมิน VaR ของพอร์ตการลงทุนสองแห่ง พอร์ตโฟลิโอแรกมีมูลค่าหนึ่งวันที่มีความเสี่ยง 11 ล้านดอลลาร์และมีช่วงความมั่นใจ 6 ล้านถึง 17 ล้านดอลลาร์ในขณะที่พอร์ตที่สองมี VaR หนึ่งวันที่ 5 ล้านดอลลาร์โดยมีช่วงความมั่นใจ 3 ล้านถึง 7 ล้านดอลลาร์ พอร์ตโฟลิโอแรกมีช่วงความมั่นใจ 95% และพอร์ตโฟลิโอที่สองมีช่วงความมั่นใจ 99% พอร์ตโฟลิโอแรกนั้นมีความเสี่ยงและมีระดับความไม่แน่นอนสูงเนื่องจากช่วงความเชื่อมั่นและ VaR นั้นใหญ่กว่ามาก
ช่วงความเชื่อมั่นของพอร์ตโฟลิโอแรกรวมถึง VaR ของ $ 11 ล้านที่ 95% ของเวลา ในขณะที่ช่วงความเชื่อมั่นสำหรับพอร์ตที่สองรวมถึง VaR ของ $ 5 ล้านที่ 99% ของเวลา
