เป็นไปได้อย่างไรที่ บริษัท จะมีมูลค่าองค์กรติดลบ

มูลค่าองค์กรเป็นตัวชี้วัดของมูลค่ารวมของ บริษัท รวมถึงมูลค่าหุ้นที่ค้างชำระหนี้คงค้างและเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด เมื่อคำนวณมูลค่าองค์กรเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจะถูกหักออกจากมูลค่าตลาดรวมถึงหนี้สินดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่ บริษัท จะมีมูลค่าองค์กรติดลบ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ในปัจจุบันมี 10 ล้านหุ้นที่โดดเด่นและการค้าที่ $ 2 ต่อหุ้นมันเป็นมูลค่าตลาดเท่ากับ $ 20 ล้าน หาก บริษัท เดียวกันมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 50 ล้านดอลลาร์ในงบดุลและหนี้ 10 ล้านดอลลาร์ บริษัท จะมีมูลค่าองค์กรติดลบ 20 ล้านดอลลาร์

มูลค่าองค์กรเชิงลบ

มูลค่าองค์กรเชิงลบไม่จำเป็นต้องแสดงให้เห็นถึงปัญหา บริษัท ที่ไม่มีหนี้สินอย่างใดอย่างหนึ่งอาจยังคงมีค่าติดลบ เนื่องจากมูลค่าขององค์กรได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาหุ้นของ บริษัท หากราคาต่ำกว่ามูลค่าเงินสดอาจส่งผลให้มูลค่าองค์กรติดลบ นี่เป็นคำอธิบายที่เป็นไปได้สำหรับ บริษัท ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ สมมติว่าช่วงการซื้อขายปกติของ บริษัท ในปีที่ผ่านมาคือ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้นมากกว่า 2 ดอลลาร์ นี่ทำให้มูลค่าองค์กรปกติอยู่ที่ $ 10 ล้าน

ดังที่อธิบายไว้บางครั้ง บริษัท ที่แข็งแกร่งอาจประสบกับมูลค่าขององค์กรที่ลดลงซึ่งไม่จำเป็นต้องบ่งชี้ถึงปัญหาเกี่ยวกับการเงินของ บริษัท วัฏจักรของตลาดหมีแบบปกติสามารถนำไปสู่คุณค่าเชิงลบขององค์กร นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนที่มีคุณค่ามักจะใช้มูลค่าองค์กรหลายเพื่อค้นพบโอกาสในการลงทุนที่ดีระหว่าง บริษัท ที่มีราคาหุ้นที่ลดลง