ระดับการเป็นผู้พิทักษ์

นิยามของ Stewardship Grade

Stewardship grade เป็นจุดข้อมูลประเมินผลในกองทุนและรายงานสต็อคของ Morningstar Stewardship Grade ประเมินคุณภาพของแนวปฏิบัติด้านการกำกับดูแลกิจการของ บริษัท ระดับการเป็นผู้พิทักษ์ทั้งกองทุนและหุ้นอยู่ในระดับตั้งแต่ A (ยอดเยี่ยม) ถึง F (แย่มาก) ตามเกณฑ์ที่วัดประสิทธิภาพของกองทุนและผู้จัดการองค์กรเพื่อทำหน้าที่อย่างสม่ำเสมอโดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น

ทำลายเกรด Stewardship

Morningstar ได้เริ่มต้นเกรดการดูแลสำหรับทั้งกองทุนและหุ้นที่ครอบคลุมโดยบริการการวิจัยการลงทุนในปี 2004 เพื่อตอบสนองต่อกองทุนรวมและเรื่องอื้อฉาวขององค์กรในเวลานั้น มอร์นิ่งสตาร์มองเห็นความเป็นผู้บริหารระดับสูงในฐานะคุณภาพการลงทุนที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในการเลือกกองทุนและหุ้น

เกณฑ์การให้คะแนนของ Morningstar Stewardship

Morningstar's stewardship grade สำหรับกองทุนมีมากกว่าการวิเคราะห์กลยุทธ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนตามปกติ ระดับการดูแลช่วยให้นักลงทุนและที่ปรึกษาเพื่อประเมินเงินตามปัจจัยที่พวกเขาเชื่อว่ามีอิทธิพลต่อต่อไปนี้:

• ลักษณะที่กองทุนดำเนินการระดับที่ บริษัท จัดการและคณะกรรมการกองทุนมีความสอดคล้องกับผู้ถือหุ้นกองทุนระดับที่ผู้ถือหุ้นสามารถคาดหวังผลประโยชน์ของพวกเขาจะได้รับการปกป้องจากผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกันของ บริษัท จัดการ

กองทุนจะให้คะแนนอย่างแน่นอน ไม่มี "เส้นโค้ง"

การประเมินของนักวิเคราะห์ Morningstar ในห้าปัจจัยกำหนดระดับของแต่ละกองทุน:

• ปัญหาด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับคุณภาพค่าธรรมเนียมวัฒนธรรมองค์กร

ระดับการเป็นผู้พิทักษ์เงินของ Morningstar นั้นแตกต่างจากการจัดอันดับโดย Morningstar สำหรับกองทุนหรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อการจัดอันดับดาว ไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสอง

สำหรับหุ้นนั้นจะมีการตรวจสอบพื้นที่กว้าง ๆ สามอย่างคือความโปร่งใสในการรายงานทางการเงินความเป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นและสิ่งจูงใจความเป็นเจ้าของและการดูแลโดยรวม

ระดับการเป็นผู้พิทักษ์พยายามที่จะจับสิ่งที่จับต้องไม่ได้บางส่วนที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทุน ในขณะที่คะแนนไม่ได้มีไว้เพื่อใช้เป็นสัญญาณซื้อ / ขายอย่างโดดเดี่ยวเมื่อรวมกับคำวิจารณ์ของนักวิเคราะห์ Morningstar รายอื่น - เช่นการประเมินกลยุทธ์และการจัดการของกองทุน - พวกเขาสามารถช่วยกำหนดความแตกต่างระหว่างการลงทุนที่ดี คะแนนจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่รวบรวมจากเอกสารที่ยื่นต่อสาธารณะและความเชี่ยวชาญของนักวิเคราะห์กองทุนของ Morningstar

การกำกับดูแลกิจการ

การกำกับดูแลกิจการเป็นระบบของกฎระเบียบวิธีปฏิบัติและกระบวนการที่ บริษัท มีการกำกับและควบคุม การกำกับดูแลกิจการเป็นหลักเกี่ยวข้องกับการสร้างความสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ บริษัท เช่นผู้ถือหุ้นผู้บริหารลูกค้าซัพพลายเออร์นักการเงินรัฐบาลและชุมชน

การกำกับดูแลกิจการที่ไม่ดีสามารถสร้างความสงสัยในความน่าเชื่อถือของ บริษัท ความซื่อสัตย์หรือข้อผูกพันต่อผู้ถือหุ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสุขภาพทางการเงินของ บริษัท