EBIT กับรายได้จากการดำเนินงาน: ภาพรวม
กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) และรายได้จากการดำเนินงานเป็นเงื่อนไขที่มักใช้แทนกันได้แม้ว่าจะมีความแตกต่างที่น่าสังเกตระหว่างสองสิ่งนี้ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBIT และรายได้จากการดำเนินงานคือรายได้จากการดำเนินงานไม่รวมถึงรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการหรือรายได้อื่น
ประเด็นที่สำคัญ
- ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBIT และรายได้จากการดำเนินงานคือ EBIT รวมถึงรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการและรายได้อื่น EBIT คือกำไรสุทธิก่อนหักดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้หักด้วยรายได้จากการดำเนินงาน ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเช่น SG&A และค่าเสื่อมราคา
กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT)
กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) เป็นกำไรสุทธิของ บริษัท ก่อนหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและภาษีเงินได้ EBIT มักถูกพิจารณาว่ามีความหมายเหมือนกันกับรายได้จากการดำเนินงานแม้ว่าจะมีข้อยกเว้น
นักลงทุนและเจ้าหนี้ใช้ EBIT เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการดำเนินงานหลักของ บริษัท โดยไม่มีค่าใช้จ่ายภาษีและต้นทุนโครงสร้างเงินทุนบิดเบือนตัวเลขกำไร คำนวณ EBIT ดังนี้:
EBIT = รายได้สุทธิ + ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย + ค่าใช้จ่ายภาษี
เนื่องจากรายได้สุทธิรวมถึงการหักดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายภาษีพวกเขาจำเป็นต้องเพิ่มกลับเข้าไปในรายได้สุทธิเพื่อคำนวณ EBIT
นักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการดำเนินงานหลักของ บริษัท
รายได้จากการดำเนินงาน
รายได้จากการดำเนินงานเป็นกำไรของ บริษัท หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในการดำเนินธุรกิจจากรายได้ทั้งหมด รายได้จากการดำเนินงานแสดงให้เห็นว่า บริษัท สร้างผลกำไรจากการดำเนินงานเพียงอย่างเดียวโดยไม่ต้องเสียดอกเบี้ยหรือภาษี
รายได้จากการดำเนินงานคำนวณดังนี้
รายได้จากการดำเนินงาน = รายรับรวม - ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการขายค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหาร (SG&A) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่น ๆ รายได้จากการดำเนินงานไม่รวมภาษีและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยซึ่งเป็นสาเหตุที่มักถูกเรียกว่า EBIT อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่รายได้จากการดำเนินงานอาจแตกต่างจาก EBIT
ตัวอย่าง EBIT กับรายได้จากการดำเนินงาน
ด้านล่างเป็นส่วนหนึ่งของงบกำไรขาดทุนสำหรับ Macy's Inc. (M) ณ วันที่ 5 พฤษภาคม 2018
- รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 238 ล้านดอลลาร์ซึ่งเน้นเป็นสีน้ำเงินรายรับสุทธิอยู่ที่ 131 ล้านดอลลาร์เน้นเป็นสีเขียวค่าใช้จ่ายที่น่าสนใจอยู่ที่ 71 ล้านดอลลาร์ขณะที่ค่าใช้จ่ายภาษีอยู่ที่ 52 ล้านดอลลาร์เน้นด้วยสีแดง EBIT อยู่ที่ 254 ล้านดอลลาร์สำหรับงวด) + $ 52 ล้าน (ภาษี) + $ 71 ล้าน (ดอกเบี้ย)
Macy's Inc.
เราสามารถเห็นได้จากตัวอย่างข้างต้นว่ารายรับจากการดำเนินงาน 238 ล้านดอลลาร์นั้นแตกต่างจาก EBIT ที่ 254 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เหตุผลที่แตกต่างคือรายได้จากการดำเนินงานไม่รวมถึงรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการหรือรายได้อื่น แต่ตัวเลขเหล่านั้นรวมอยู่ในรายได้สุทธิ ความแตกต่างระหว่างตัวเลขทั้งสองเน้นความสำคัญของการไม่สมมติว่ารายได้จากการดำเนินงานจะเท่ากับ EBIT เสมอ
ในกรณีของ Macy's เราสามารถเห็นได้ว่ามีแผนเครดิตผลประโยชน์ 11 ล้านดอลลาร์และรายรับดอกเบี้ย 5 ล้านดอลลาร์รวมเป็น 16 ล้านดอลลาร์และให้ความแตกต่างระหว่างรายได้จากการดำเนินงานและการคำนวณ EBIT
EBIT และรายได้จากการดำเนินงานเป็นทั้งตัวชี้วัดที่สำคัญในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ตัวอย่างแสดงความสำคัญของการใช้ตัวชี้วัดหลายตัวในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจมีรายได้ดอกเบี้ยเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้เช่นสินเชื่อทางการเงินโดย EBIT จะรับรายได้ดอกเบี้ยในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานจะไม่
