ธนาคารเพื่อการลงทุนออกแบบมาเพื่อสนับสนุนทางการเงินหรืออำนวยความสะดวกด้านการค้าและการลงทุนในวงกว้าง แต่นั่นเป็นมุมมองแบบง่าย ๆ ว่าธนาคารเพื่อการลงทุนสร้างรายได้อย่างไร มีอะไรอีกมากมายให้ทำในสิ่งที่พวกเขาทำจริงๆ เมื่อทำงานอย่างถูกต้องบริการเหล่านี้ทำให้ตลาดมีสภาพคล่องมากขึ้นลดความไม่แน่นอนและกำจัดความไร้ประสิทธิภาพด้วยการกระจายสเปรดให้เรียบ
บริการนายหน้าและการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
เช่นเดียวกับตัวกลางดั้งเดิมธนาคารเพื่อการลงทุนจะเชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดต่าง ๆ สำหรับบริการนี้พวกเขาคิดค่าคอมมิชชั่นจากการเทรดที่ประสบความสำเร็จ การซื้อขายมีตั้งแต่ megadeals ไปจนถึงการซื้อขายหุ้นแบบง่าย ๆ
ธนาคารเพื่อการลงทุนยังดำเนินการบริการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์เพื่อระดมทุน ตัวอย่างเช่นธนาคารอาจซื้อหุ้นในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ทำการตลาดให้กับนักลงทุนแล้วขายหุ้นเพื่อทำกำไร งานนี้เหมือนเป็นโอกาสในการหากำไร มีความเสี่ยงที่ธนาคารจะไม่สามารถขายหุ้นได้ในราคาที่สูงกว่าดังนั้นธนาคารเพื่อการลงทุนอาจสูญเสียเงินในการซื้อขาย เพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงนี้ธนาคารเพื่อการลงทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมขั้นต่ำสำหรับกระบวนการรับประกันภัย
การควบรวมกิจการ
ธนาคารเพื่อการลงทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาสำหรับการปลดพนักงานและควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ใน spinoff บริษัท เป้าหมายขายชิ้นส่วนของการดำเนินงานเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพหรือฉีดกระแสเงินสด การซื้อกิจการเกิดขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ บริษัท หนึ่งซื้อ บริษัท อื่น การควบรวมกิจการเกิดขึ้นเมื่อทั้งสอง บริษัท รวมกันเพื่อรวมเป็นหนึ่งเอนทิตี เหล่านี้มักจะเป็นข้อตกลงที่ซับซ้อนมากและต้องการความช่วยเหลือด้านกฎหมายและการเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่ไม่คุ้นเคยกับกระบวนการนี้
การสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีหลักประกัน
ธนาคารเพื่อการลงทุนอาจใช้สินเชื่อขนาดเล็กจำนวนมากเช่นการจำนองแล้วนำไปบรรจุในการรักษาความปลอดภัยที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ แนวคิดนี้ค่อนข้างคล้ายกับกองทุนรวมพันธบัตรยกเว้นตราสารนี้เป็นการรวบรวมภาระหนี้ที่น้อยกว่าแทนที่จะเป็นพันธบัตร บริษัท และพันธบัตรรัฐบาล ธนาคารเพื่อการลงทุนต้องซื้อสินเชื่อเพื่อจัดทำและขายดังนั้นพวกเขาจึงได้กำไรโดยการซื้อราคาถูกและขายในราคาที่สูงขึ้นในตลาด
การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์
ในกระบวนการซื้อขายหลักทรัพย์ธนาคารเพื่อการลงทุนใช้เงินทุนของตนเองในตลาดการเงิน ผู้ค้าของ บริษัท มองหาโอกาสในการเก็งกำไรหรือการลงทุนระยะสั้นที่แข็งแกร่งอื่น ๆ ผู้ค้าที่เดาถูกต้องสามารถทำเงินได้อย่างรวดเร็ว อีกทางเลือกหนึ่งผู้ค้าที่ยากจนมักจะสูญเสียเงินและเสี่ยงต่อการตกงาน การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้รับความแพร่หลายน้อยกว่ามากตั้งแต่วิกฤติการเงินในปี 2551 และ 2552
สระน้ำมืด
สมมติว่านักลงทุนสถาบันต้องการขายหุ้นหลายล้านหุ้นมูลค่าที่มากพอที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดได้ทันที อย่างไรก็ตามตลาดอาจเห็นคำสั่งซื้อจำนวนมากเกิดขึ้น นี่เป็นโอกาสสำหรับผู้ประกอบการค้าที่ก้าวร้าวด้วยเทคโนโลยีความเร็วสูงเพื่อดำเนินการขายล่วงหน้าเพื่อพยายามทำกำไรจากการย้ายที่กำลังจะมาถึง
ธนาคารเพื่อการลงทุนจัดตั้งสระว่ายน้ำมืดเพื่อดึงดูดผู้ขายสถาบันไปสู่ตลาดที่เป็นความลับและไม่ระบุชื่อ ธนาคารคิดค่าธรรมเนียมสำหรับการบริการ สระว่ายน้ำมืดเป็นที่ถกเถียงกันมากและเข้ามามีการตรวจสอบข้อเท็จจริงเพิ่มเติมหลังจากที่ไมเคิลเลวิสเขียน "Flash Boys" ซึ่งฉายแสงในกิจกรรมสระว่ายน้ำมืด
แลกเปลี่ยน
ธนาคารเพื่อการลงทุนบางครั้งทำเงินผ่านการแลกเปลี่ยน สัญญาแลกเปลี่ยนสร้างโอกาสในการทำกำไรผ่านการเก็งกำไรในรูปแบบที่ซับซ้อนซึ่งโบรกเกอร์เพื่อการลงทุนจะทำข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายที่ซื้อขายกระแสเงินสดของตน การแลกเปลี่ยนที่พบบ่อยที่สุดเกิดขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ทั้งสองฝ่ายตระหนักว่าพวกเขาอาจได้รับประโยชน์ร่วมกันจากการเปลี่ยนแปลงของมาตรฐานเช่นอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน
การทำตลาด
การทำตลาดทำได้ดีที่สุดเมื่อธนาคารมีสินค้าคงคลังจำนวนมากที่มีความถี่ในการซื้อขายสูง ธนาคารสามารถเสนอราคาซื้อและราคาขายและรับความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างราคาทั้งสองซึ่งรู้จักกันในชื่อสเปรดถาม - ตอบ
การวิจัยการลงทุน
ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่สามารถขายการวิจัยโดยตรงไปยังผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน ผู้จัดการเงินมักจะซื้องานวิจัยจากสถาบันขนาดใหญ่เช่น JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) และ Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS) เพื่อการตัดสินใจลงทุนที่ดีขึ้น
การจัดการสินทรัพย์
ในกรณีอื่นธนาคารเพื่อการลงทุนทำหน้าที่เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ให้กับลูกค้ารายใหญ่โดยตรง ธนาคารอาจมีแผนกกองทุนภายในรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงภายในซึ่งมักมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่น่าสนใจ การจัดการสินทรัพย์สามารถทำกำไรได้ค่อนข้างมากเพราะพอร์ตการลงทุนของลูกค้ามีขนาดใหญ่
ธนาคารเพื่อการลงทุนยังเป็นหุ้นส่วนหรือสร้างทุนหรือกองทุนหุ้นเอกชนเพื่อระดมทุนและลงทุนในสินทรัพย์ส่วนตัว เหล่านี้เป็นผู้เชี่ยวชาญการแก้ไขและพลิกในโลกการกำกับดูแลกิจการ แนวคิดคือการซื้อ บริษัท เป้าหมายที่มีแนวโน้มมักจะมีการใช้ประโยชน์จำนวนมากจากนั้นขายต่อหรือทำให้ บริษัท เป็นที่รู้จักหลังจากที่ บริษัท มีค่ามากขึ้น
