กองทุน Direxion Daily S&P เทคโนโลยีชีวภาพ Bull 3x (NYSEARCA: LABU) เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่พยายามทำซ้ำ 300% ของผลการดำเนินงานรายวันของดัชนีอ้างอิงดัชนี S&P Biotechnology Select Industry พอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ยังมีความเสี่ยงจาก ETDR ของ SPDR S&P
LABU ค้นหาผลการลงทุนที่เพิ่มขึ้นทุกวันและมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นยานพาหนะเพื่อการค้าระยะสั้นไม่ใช่การลงทุนระยะยาว คำว่า "bull" ในชื่อระบุว่ากองทุนมีความหมายที่จะชื่นชมเมื่อดัชนีอ้างอิงมีประสิทธิภาพดี Direxion มีกองทุนน้องผกผันสำหรับ LABU: The Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares ETF
ไม่เหมือนกับ ETF แบบดั้งเดิม LABU ไม่ใช่ชุดของโฮลดิ้งที่ออกแบบมาเพื่อทำดัชนี แต่กองทุนนี้เป็นการเดิมพันแบบใช้เงินลงทุน 3 เท่าทุกวันสำหรับประสิทธิภาพของดัชนีอุตสาหกรรมเลือก S&P นี่คือความสำเร็จผ่านการสัมผัสกับตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งจะมีการปรับสมดุลในตอนท้ายของการซื้อขายทุกครั้ง
ดัชนีอ้างอิงกระจายอยู่ทั่วตราสารทุนที่แตกต่างกันเกือบ 90 แห่งในภาคเทคโนโลยีชีวภาพและการดูแลสุขภาพ ดัชนีนี้มีผลประกอบการที่ดีตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550-2551 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการและอิทธิพลของพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพง
ลักษณะเฉพาะ
LABU เปิดตัวต่อสาธารณชนในเดือนพฤษภาคม 2558 และหลายคนมองว่าเป็นความท้าทายโดยตรงกับ ETF ProShares Ultra NASDAQ เทคโนโลยีชีวภาพ
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ LABU ถูก จำกัด ตามสัญญาที่ 0.95% ผ่านการจัดทำระหว่าง Direxion และที่ปรึกษากองทุน อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมการจัดการไม่ได้มีความสำคัญมากนักสำหรับกองทุนที่มีการซื้อขายรายวันเพราะนักลงทุนจะได้สัมผัสกับพวกเขาในช่วงเวลาสั้น ๆ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของบัญชีนั้นสำคัญกว่าสำหรับ ETF นี้ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เกิดขึ้นเป็นอิสระจากการลงทุนและแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและนายหน้า
นี่คืออีทีเอฟขนาดเล็กมาก สินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การจัดการ (AUM) มีมูลค่า 91 ล้านเหรียญสหรัฐน้อยกว่าหนึ่งในแปดของขนาดใหญ่เท่ากับ ETF ProShares Ultra NASDAQ เทคโนโลยีชีวภาพ ความได้เปรียบในการแข่งขันเพียงอย่างเดียวที่ LABU สามารถทำได้มากกว่า ProShares ETF ณ จุดนี้คือการเพิ่มการสัมผัส: ProShares ETF นั้นมีการเพิ่มความสามารถเป็น 2x
ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ
กองทุนใดก็ตามที่ใช้ประโยชน์จากการก่อหนี้รายวันนั้นมีความเสี่ยงมากกว่าทางเลือกอื่น ๆ ETF ที่ใช้ประโยชน์จะขยายกำไรและขาดทุนของดัชนีอ้างอิงของพวกเขา หาก S&P เทคโนโลยีชีวภาพเลือกดัชนีอุตสาหกรรมประสบการขาดทุน 10% ตลอดระยะเวลาการซื้อขายหนึ่งวันนักลงทุนที่ถือ LABU จะต้องสูญเสียมากถึง 30% หรือมากกว่า
ในกรณีที่รุนแรงเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะสูญเสียเงินทั้งหมดถ้าดัชนีอ้างอิงเคลื่อนไหวมากกว่า 33% ในวันซื้อขาย นอกจากนี้อีทีเอฟที่มีเลเวอเรจทุกวันก็ไม่เหมาะสำหรับการถือครองเป็นเวลานาน การกลับมาของ LABU จะทำให้เวลาผุ ความผันผวนในแต่ละวันในผลตอบแทนของกองทุนมักจะลดการออกแบบที่ใช้ประโยชน์
ณ กลางปี 2558 LABU ยังไม่ได้ผลิตประวัติประสิทธิภาพเพียงพอที่จะสร้างความเสี่ยงที่เชื่อถือได้ เทคโนโลยีชีวภาพมาตรฐานอีทีเอฟมีแนวโน้มที่จะมี betas ต่ำ (ในช่วง 0.55 ถึง 0.75) และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำถึงปานกลาง (ตั้งแต่ 8.5 ถึง 15) อย่างไรก็ตามมุมมองแบบ 3x leveraged ของ LABU มีแนวโน้มที่จะบังคับให้การวัดความผันผวนสูงกว่านั้นมาก
LABU ได้รับการออกแบบและใช้งานโดยนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ ผู้ซื้อที่สนใจควรเข้าใจถึงความเสี่ยงของการใช้ประโยชน์และผลที่ได้จากการใช้ประโยชน์ในแต่ละวันและพวกเขาควรจะสบายใจในความสามารถในการตรวจสอบรายวันสำหรับการลงทุนของพวกเขา
อีทีเอฟนี้เป็นโอกาสสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นเกี่ยวกับหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพในสหรัฐอเมริกา ไม่ควรจัดขึ้นเป็นระยะเวลาพอสมควรและไม่สามารถเป็นส่วนหนึ่งของคอร์หรือเครือข่ายดาวเทียมได้
