Direxion เปิดตัว Bull and Bear Line ของ Daily Energy Shares 3X ETF ในเดือนพฤศจิกายน 2551 กระทิง Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX) มีจุดมุ่งหมายที่จะสร้างผลตอบแทนรายวัน 300% ของดัชนีภาคการเลือกพลังงานของ S&P กล่าวอีกนัยหนึ่งสำหรับทุก 1% กำไรในดัชนีอ้างอิง ERX พยายามสร้างกำไร 3% ที่สอดคล้องกัน
ดัชนีหมวดเลือกพลังงานจัดทำโดย Standard & Poor's มีการถ่วงน้ำหนักอย่างหนักต่อน้ำมันก๊าซและเชื้อเพลิงที่บริโภคได้ การถือครองอื่น ๆ รวมถึง บริษัท จากอุปกรณ์พลังงานและภาคบริการ องค์ประกอบแต่ละส่วนของดัชนีจะต้องเป็น บริษัท ที่เป็นส่วนประกอบของ S&P 500 องค์ประกอบและน้ำหนักของดัชนีจะถูกคำนวณโดยวิธีการคำนวณมูลค่าตามราคาตลาดของไฮบริด
ภาคพลังงานมีผลการดำเนินงานที่ดีมากในศตวรรษที่ 21 แม้ว่าการผลิตทั่วโลกของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในช่วงปี 2556-2558 จะเพิ่มขึ้นในระดับหนึ่ง ในฐานะที่เป็น ETF สามระดับ ERX มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการเพิ่มขึ้นและลดลงของราคาตลาดของสินค้าพลังงาน
มากกว่า 99% ของหุ้นในดัชนีอ้างอิงเป็นของ บริษัท ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ส่วนที่เหลือขนาดเล็กมักจะมาจาก บริษัท ในยุโรป มูลค่าการซื้อขายโดยเฉลี่ยในหมวดหมู่นั้นสูงและสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มผู้ถือห้าหรือ 10 อันดับแรก ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2561 การถือครอง 10 อันดับแรกในพอร์ต ERX มีสัดส่วนมากกว่า 72% ของสินทรัพย์รวม
ลักษณะ ETF Direxion
ERX เป็น บริษัท การลงทุนแบบเปิดกว้างที่นำเสนอผ่านกลุ่มกองทุน Direxion และได้รับคำแนะนำจาก Rafferty Asset Management, LLC เช่นเดียวกับ ETF ที่มีเลเวอเรจส่วนใหญ่ Direxion มีการจัดการอย่างแข็งขันและสามารถมีต้นทุนสูง โชคดีสำหรับผู้ถือหุ้นของ ERX บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนแรฟเฟอร์ตีได้ทำข้อตกลงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกับ Direxion เพื่อกำหนดค่าธรรมเนียมการจัดการที่ 0.95%
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมสำหรับอีทีเอฟเลเวอเรจและดัชนี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนไม่รวมค่านายหน้าหรือค่าใช้จ่ายในการซื้อขายอื่น ๆ
เพื่อให้บรรลุความสามารถในการก่อหนี้ที่ถูกต้อง ERX ยังลงทุนในตราสารทางการเงินที่ไม่พบในพอร์ตโฟลิโอของ IXE เครื่องมือเหล่านี้อาจรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกเกี่ยวกับหลักทรัพย์หุ้นทุนพื้นและปกแลกเปลี่ยนการขายชอร์ตการซื้อคืนย้อนกลับและอีทีเอฟอื่น ๆ
ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ
การลงทุนทั้งหมดมาพร้อมกับความเสี่ยง แต่ ETF ที่ใช้ประโยชน์ได้นั้นมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ผู้ถือหุ้นของ ERX หรือ ERY มีความเสี่ยงและความผันผวนของตลาดที่สูงกว่าหุ้นส่วนใหญ่อย่างมาก เนื่องจากน้ำหนักหนักในภาคพลังงานประสิทธิภาพของ ERX ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันและก๊าซเป็นอย่างมาก ผู้ลงทุนควรติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานและสินค้าพลังงานล่วงหน้าอย่างใกล้ชิด
Direxion เป็นผู้ให้บริการ ETF ที่มีเลเวอเรจและมีเลเวอเรจที่มีชื่อเสียง ข้อ จำกัด ค่าใช้จ่ายในการจัดการกับ Rafferty Asset Management ครอบคลุมการเสนอขายกองทุนทั้งหมดซึ่งเหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการตราสารที่มีการจัดการสูงและมีการหมุนเวียนสูง
โดยทั่วไป ETX 3X นั้นมีไว้สำหรับนักลงทุนที่ได้รับผลประโยชน์จากตราสารที่มีการยกระดับเท่านั้นและมีความสะดวกสบายในการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของตนเองอย่างต่อเนื่อง ERX ไม่ใช่การซื้อและเล่นและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนตราสารหนี้ มีการเสนอราคา / ขอกระจายขนาดใหญ่และไม่มีผลตอบแทนสม่ำเสมอ
ERX มีประวัติของการแกว่งขึ้นและลงมาก
กองทุนนี้มีตัวบ่งชี้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ (MPT) เฉลี่ยต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ค่าเบต้าเท่ากับ 3.3 สิ่งนี้สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ถือดาวเทียมที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีความสามารถ แต่มันก็ไม่ควรที่จะสร้างหลักของพอร์ทการลงทุน
