กฎระเบียบของรัฐบาลมีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมบริการทางการเงินในหลาย ๆ ด้าน แต่ผลกระทบเฉพาะนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะของกฎระเบียบ โดยทั่วไปแล้วกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นหมายถึงภาระงานที่สูงขึ้นสำหรับผู้คนในบริการทางการเงินเนื่องจากต้องใช้เวลาและความพยายามในการปรับแนวทางการดำเนินธุรกิจที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่อย่างถูกต้อง
ในขณะที่เวลาและปริมาณงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากกฎระเบียบของรัฐบาลสามารถก่อให้เกิดผลเสียแก่ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินหรือสินเชื่อรายบุคคลในระยะสั้น พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ถูกส่งผ่านโดยสภาคองเกรสในปี 2002 เพื่อตอบสนองต่อเรื่องอื้อฉาวทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม บริษัท ขนาดใหญ่เช่น Enron และ WorldCom
ประเด็นที่สำคัญ
- กฎระเบียบของรัฐบาลสามารถส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการเงินในทางบวกและทางลบข้อเสียที่สำคัญคือมันเพิ่มปริมาณงานให้กับคนในอุตสาหกรรมที่มั่นใจว่ามีการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในแง่บวกกฎระเบียบบางอย่างช่วยให้ บริษัท มีความรับผิดชอบและเพิ่มการควบคุมภายในเช่นพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley 2002 สำนักงาน ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักสำหรับตลาดหุ้นปกป้องนักลงทุนจากการจัดการที่ผิดพลาดและการฉ้อโกงซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจและการลงทุน.
การกระทำดังกล่าวทำให้ผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท รับผิดชอบต่อความถูกต้องของงบการเงินขณะเดียวกันก็กำหนดให้มีการควบคุมภายในที่ บริษัท เหล่านี้เพื่อป้องกันการฉ้อโกงและการละเมิดในอนาคต การใช้กฎระเบียบเหล่านี้มีราคาแพง แต่การกระทำนั้นให้ความคุ้มครองแก่ผู้ที่ลงทุนในบริการทางการเงินซึ่งสามารถเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและปรับปรุงการลงทุนโดยรวมของ บริษัท
กฎระเบียบที่มีผลต่อตลาดหุ้น
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ควบคุมตลาดหลักทรัพย์และได้รับมอบหมายให้ปกป้องนักลงทุนจากการจัดการที่ผิดพลาดและการฉ้อโกง ตามหลักการแล้วกฎระเบียบประเภทนี้ยังส่งเสริมการลงทุนและช่วยปกป้องความมั่นคงของ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน สิ่งนี้ไม่ได้ผลเสมอไปเนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550 แสดงให้เห็น ก.ล.ต. ได้ผ่อนคลายความต้องการเงินทุนสุทธิสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ซึ่งช่วยให้พวกเขามีภาระหนี้มากกว่าตราสารทุนอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อฟองสบู่ที่อยู่อาศัยกระทบส่วนเกินกลายเป็นพิษและธนาคารก็เริ่มที่จะล้มเหลว
มีเส้นแบ่งที่ชัดเจนระหว่างการ overregulation และ overregulation ที่ overregulation hampers นวัตกรรมและ underregulation สามารถนำไปสู่การจัดการผิดพลาดอย่างกว้างขวาง
กฎระเบียบที่มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการเงิน
กฎระเบียบประเภทอื่น ๆ ไม่ได้รับประโยชน์ด้านบริการทางการเงินหรือการจัดการสินทรัพย์ แต่มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องผลประโยชน์อื่น ๆ นอกโลกธุรกิจ กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมเป็นตัวอย่างทั่วไปของเรื่องนี้ สำนักงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อม (EPA) มักต้องการ บริษัท หรืออุตสาหกรรมในการอัพเกรดอุปกรณ์และใช้กระบวนการที่มีราคาแพงกว่าเพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม กฎระเบียบประเภทนี้มักจะมีผลกระเพื่อมทำให้เกิดความวุ่นวายในตลาดหุ้นและความไม่แน่นอนโดยรวมในภาคการเงินเนื่องจากกฎระเบียบมีผลบังคับใช้ บริษัท มักจะพยายามที่จะเปลี่ยนค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของพวกเขาให้กับผู้บริโภคหรือลูกค้าของพวกเขาซึ่งเป็นอีกเหตุผลว่าทำไมกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมมักจะแย้ง
ในอดีตเคยมีการใช้กฎระเบียบของรัฐบาลเพื่อช่วยธุรกิจที่ไม่สามารถอยู่รอดได้ โครงการบรรเทาสินทรัพย์ที่มีปัญหาดำเนินการโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาและให้อำนาจในการอัดฉีดเงินหลายพันล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบการเงินของสหรัฐฯ การแทรกแซงของรัฐบาลประเภทนี้โดยทั่วไปมักเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา แต่ลักษณะที่รุนแรงของวิกฤตการณ์นั้นต้องการการดำเนินการที่รวดเร็วและเข้มแข็งเพื่อป้องกันการล่มสลายทางการเงินอย่างสมบูรณ์
รัฐบาลและอุตสาหกรรมการเงิน
รัฐบาลมีบทบาทเป็นผู้ดำเนินการระหว่าง บริษัท นายหน้าและผู้บริโภค กฎระเบียบมากเกินไปสามารถยับยั้งนวัตกรรมและเพิ่มต้นทุนในขณะที่น้อยเกินไปที่จะนำไปสู่การจัดการที่ไม่ถูกต้องความเสียหายและการล่มสลาย สิ่งนี้ทำให้เป็นการยากที่จะตัดสินว่ารัฐบาลจะมีผลกระทบที่แน่นอนในภาคบริการทางการเงิน แต่โดยทั่วไปแล้วผลกระทบดังกล่าวจะมีความครอบคลุมและยาวนาน
