ฉันจะระบุหุ้นที่ซื้อขายเป็นตัวเลือกได้อย่างไร?

สารบัญ

• หุ้นที่มีตัวเลือกในพวกเขา
• ใช้ตัวเลือกทุน

การซื้อขายออปชั่นได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นในหมู่นักลงทุนรายย่อยเนื่องจากพวกเขาตระหนักถึงวิธีการที่หลากหลายที่ออปชั่นสามารถใช้เพื่อสร้างผลกำไร สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางเลือกคือนักลงทุนสามารถใช้งานได้ในทุกสภาวะของตลาด คำถามหลักกลายเป็นหลักทรัพย์ที่ควรใช้เมื่อใช้กลยุทธ์บางอย่าง

ประเด็นที่สำคัญ

• ตัวเลือกการซื้อขายหุ้นสามารถใช้งานได้หลากหลายตั้งแต่การป้องกันความเสี่ยงและการแพร่กระจายไปจนถึงการเก็งกำไรอย่างไรก็ตามหุ้นทั้งหมดมีรายการตัวเลือกสำหรับการซื้อขายคุณสามารถกำหนดได้ว่าหุ้นมีการระบุตัวเลือกโดยการตรวจสอบกับโบรกเกอร์ของคุณ หรือกับสภาอุตสาหกรรมทางเลือก

หุ้นที่มีตัวเลือกในพวกเขา

ผู้ค้าตัวเลือกที่เริ่มต้นจำนวนมากค้นพบอย่างรวดเร็วว่าหลักทรัพย์ไม่ได้มีห่วงโซ่ตัวเลือกที่เกี่ยวข้อง ซึ่งหมายความว่าอาจไม่มีตัวเลือกในการซื้อหรือขายในหลักทรัพย์ที่ปลอดภัยโดยไม่ปล่อยให้นักลงทุนไม่มีทางเลือกนอกจากซื้อหรือขายตราสารอ้างอิงเพื่อรับการเปิดเผย การแลกเปลี่ยนต้องเป็นไปตามเกณฑ์รายการขั้นต่ำก่อนที่พวกเขาจะเพิ่มตัวเลือก ตัวอย่างเช่นภายใต้กฎที่จัดตั้งขึ้นที่ Chicago Board Options Exchange (CBOE) มีสี่เกณฑ์ที่ บริษัท มหาชนต้องปฏิบัติตามก่อนที่ตัวเลือกในหุ้นจะสามารถซื้อขายได้ในการแลกเปลี่ยนตัวเลือก:

• ความปลอดภัยของหุ้นอ้างอิงนั้นจะต้องจดทะเบียนใน NYSE, AMEX หรือ Nasdaq ราคาปิดจะต้องมีราคาขั้นต่ำต่อหุ้นสำหรับวันทำการซื้อขายส่วนใหญ่ในช่วงสามเดือนก่อนปฏิทิน บริษัท จะต้องมีหุ้นที่ถืออย่างน้อย 7, 000, 000 หุ้น บริษัท ต้องมีผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 2, 000 คน

หาก บริษัท ไม่เป็นไปตามเกณฑ์ใด ๆ เหล่านี้การแลกเปลี่ยนตัวเลือกเช่น Chicago Board Options Exchange จะไม่อนุญาตให้มีการซื้อขายตัวเลือกใด ๆ บนพื้นฐานความปลอดภัย นอกจากนี้เนื่องจากเงื่อนไขที่สองที่ระบุไว้ข้างต้น บริษัท ไม่สามารถมีตัวเลือกในการซื้อขายกับมันจนกว่าจะอย่างน้อยสามเดือนหลังจากวันที่เสนอขายต่อประชาชนครั้งแรก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดดูบทความของเรา: บริษัท ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดใดก่อนที่การแลกเปลี่ยนจะอนุญาตให้มีตัวเลือกในการซื้อขายของ บริษัท ได้ )

วิธีที่ง่ายที่สุดในการค้นหาหลักทรัพย์ที่มีตัวเลือกคือการตรวจสอบโดยตรงโดยใช้นายหน้าของคุณซึ่งเป็นเรื่องง่ายโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณใช้โบรกเกอร์ออนไลน์ แพลตฟอร์มเหล่านี้จำนวนมากมีโซ่ตัวเลือกหรือฟังก์ชั่นชุดตัวเลือกที่ช่วยให้คุณค้นหาตัวเลือกในสต็อกถ้ามี

นอกจากนี้คุณยังสามารถเยี่ยมชมเว็บไซต์ของการแลกเปลี่ยนที่ส่วนใหญ่ของตัวเลือกการซื้อขายตราสารทุน รายชื่อการแลกเปลี่ยนมีการเติบโตอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยมีการดำเนินงานหลักในปัจจุบันที่ Boston Options Exchange (BOX), CBOE - รวมถึง CBOE BZX, C2 และ EDGX Options Exchange ตัวเลือกการแลกเปลี่ยน MIAX และ MIAX PEARL, Nasdaq BX, MRX และ GEMX ตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ (ISE); ตลาดหลักทรัพย์ฟิลาเดลเฟีย (PHLX), ตัวเลือก NYSE American (AMEX) และตัวเลือก NYSE Arca แต่ละเว็บไซต์มีไดเรกทอรีของตัวเลือกที่พร้อมสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่กำหนด ตัวอย่างเช่นคุณสามารถคลิกที่นี่เพื่อไปที่ไดเรกทอรีสัญลักษณ์สำหรับตัวเลือกที่ระบุไว้ใน CBOE Exchange Inc.

Options Industry Council (OIC) เป็นอีกแหล่งข้อมูลสำหรับการค้นหาซีรี่ส์ตัวเลือก OIC เป็นความร่วมมือที่เกิดขึ้นในปี 1992 โดยการแลกเปลี่ยนทางเลือกของสหรัฐอเมริกาและ Options Clearing Corporation (OCC) เพื่อให้ความรู้แก่นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินเกี่ยวกับประโยชน์และความเสี่ยงของทางเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ใช้ตัวเลือกทุน

ตัวเลือกส่วนได้มาจากการรักษาความปลอดภัยส่วนเดียว นักลงทุนและผู้ค้าสามารถใช้ออปชั่นหุ้นในการถือครองหุ้นระยะสั้นหรือระยะยาวโดยไม่ต้องซื้อหรือขายหุ้น นี่เป็นข้อได้เปรียบเพราะการได้รับสถานะที่มีออปชั่นช่วยให้นักลงทุน / ผู้ประกอบการสามารถใช้ประโยชน์ได้มากขึ้นว่าจำนวนเงินทุนที่ต้องการนั้นน้อยกว่าตำแหน่งระยะสั้นหรือระยะสั้นที่ใกล้เคียงกันบนขอบ นักลงทุน / ผู้ค้าสามารถทำกำไรได้มากขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาในหุ้นอ้างอิง

ตัวอย่างเช่นการซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา $ 10 จะมีมูลค่า $ 1, 000 การซื้อตัวเลือกการโทรด้วยราคาการนัดหยุดงาน $ 10 อาจมีค่าใช้จ่ายเพียง $ 0.50 หรือ $ 50 เนื่องจากตัวเลือกหนึ่งรายการจะควบคุม 100 หุ้น ($ 0.50 x 100 หุ้น) หากหุ้นเคลื่อนไหวสูงถึง $ 11 ตัวเลือกจะมีมูลค่าอย่างน้อย $ 1 และผู้ค้าตัวเลือกจะเพิ่มเงินเป็นสองเท่า ผู้ค้าหุ้นสร้างรายได้ $ 100 (สถานะปัจจุบันมีมูลค่า $ 1, 100) ซึ่งเป็นกำไร 10% จาก $ 1, 000 ที่พวกเขาจ่าย ผู้ประกอบการค้าตัวเลือกที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

หากหุ้นอ้างอิงเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่ถูกต้องและตัวเลือกไม่มีเงินในเวลาที่หมดอายุพวกเขาจะไร้ค่าและผู้ค้าจะสูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับตัวเลือก

อีกวิธีหนึ่งที่เป็นที่นิยมคือเทคนิคการซื้อขายออปชั่นสเปรดออปชั่น ผู้ค้าใช้การรวมตำแหน่งออปชั่นแบบยาวและแบบสั้นพร้อมราคาการนัดหยุดงานและวันหมดอายุที่แตกต่างกันเพื่อจุดประสงค์ในการแยกกำไรจากตัวเลือกพรีเมี่ยมที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด