เงินที่โง่สามารถกลายเป็นเงินที่ฉลาดได้อย่างไร

หากโบรกเกอร์ของคุณตัดสินใจที่จะให้คะแนนกับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณขึ้นอยู่กับว่าการซื้อขายที่คุณทำเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณคุณจะได้รับเครื่องหมายประเภทใด อาจดูเหมือนเป็นแนวคิดที่แปลกประหลาด แต่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางออนไลน์รายหนึ่งทำเช่นนั้น - และผลลัพธ์นั้นค่อนข้างน่าประหลาดใจ นักลงทุนที่ให้คะแนนจริงปรับกลยุทธ์การซื้อขายตามความคิดเห็นที่ได้รับ

เงินใบ้เทียบกับเงินอัจฉริยะ

นักลงทุนรายบุคคลโดยเฉลี่ยที่ซื้อขายเงินมักถูกผลักภายใต้ร่ม“ เงินที่โง่” หากคุณตกอยู่ในหมวดหมู่นี้พยายามอย่าทำผิด คำว่า "เงินที่โง่" และ "เงินที่ฉลาด" ถูกประกาศเกียรติคุณโดยสื่อทางการเงินไม่ได้ดูถูกความฉลาดของใคร แต่เพื่ออธิบายกลุ่มนักลงทุนต่าง ๆ

นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และ บริษัท กองทุนรวมมีป้ายกำกับว่า "เงินที่ฉลาด" นักลงทุนเหล่านี้มีข้อได้เปรียบที่ไม่เป็นธรรมมากกว่านักลงทุนรายย่อยของคุณ ด้วยทีมนักวิเคราะห์การลงทุนที่มีประสบการณ์นักลงทุน“ ฉลาดเงิน” สามารถประเมินได้ว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาดทำให้พวกเขาสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเสมอ - ที่จริงแล้วพวกเขามากมายทำการค้าที่ไม่ดีเป็นครั้งคราว พวกเขาสามารถเข้าถึงข้อมูลที่มีค่าที่ช่วยให้พวกเขามีทางเลือกที่มีการศึกษามากขึ้น

ในทางกลับกันนักลงทุนทั่วไปโดยทั่วไปไม่มีเวลาประสบการณ์หรือความอดทนในการวิเคราะห์รายงานขององค์กรหรือเศรษฐกิจโลก เนื่องจากนักลงทุนเหล่านี้ไม่สามารถเข้าถึงทีมนักวิเคราะห์หรือรวบรวมข้อมูลอย่างรอบคอบพวกเขามักจะทำการซื้อขายตามสัญชาตญาณหรือความรู้สึกที่ไม่ดี ดังนั้นกลุ่ม "เงินโง่" มีแนวโน้มที่จะซื้อและขายการลงทุนในเวลาที่เลวร้ายที่สุด พวกเขาซื้อหุ้นเมื่อราคาสูงขึ้นและขายหุ้นเหล่านั้นเมื่อราคาเริ่มลดลง สำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยหุ้นที่พวกเขาซื้อไปมีประสิทธิภาพต่ำกว่าและหุ้นที่พวกเขาขายดำเนินไปได้ดีมาก บางทีนี่อาจเป็นสาเหตุที่นักลงทุนโดยทั่วไปได้รับ 1% ถึง 2% น้อยกว่ากองทุนรวมเฉลี่ย

ทำเกรด

กลุ่มนักวิจัยกลุ่มหนึ่งสังเกตเห็นผลการดำเนินงานที่ไม่ดีนักของนักลงทุนรายย่อย Steffen Meyer, Linda Urban และ Sophie Ahlswede ผู้เขียนผลการศึกษา“ ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับความสำเร็จในการลงทุนส่วนบุคคลหรือไม่” สงสัยว่าการเสนอผลตอบรับจากนักลงทุนเกี่ยวกับการตัดสินใจซื้อขายของพวกเขาจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของพวกเขา การศึกษาของพวกเขาได้รับการตีพิมพ์โดย SAFE (สถาปัตยกรรมที่ยั่งยืนสำหรับการเงินในยุโรป)

แนวคิดในการให้ข้อเสนอแนะแก่นักลงทุนเป็นวิธีการที่แปลกใหม่ ผู้เขียนของการศึกษาชี้ให้เห็นว่าส่วนใหญ่ของธนาคารและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ไม่ได้ให้ความคิดเห็นใด ๆ กับนักลงทุน จากการสำรวจหนึ่งครั้งพบว่าธนาคารเยอรมันเพียง 120 แห่งเท่านั้นที่แจ้งลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงของพอร์ตต้นทุนและผลตอบแทนในแต่ละปี

ผู้เขียน Meyer, Urban, และ Ahlswede ตัดสินใจที่จะเห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อโบรกเกอร์ออนไลน์เสนอลูกค้า 1, 500 รายให้ข้อคิดเห็นซ้ำ ๆ เกี่ยวกับประสิทธิภาพของพวกเขาในรายงานบัญชีหลักทรัพย์รายเดือน การทดสอบซึ่งครอบคลุมระยะเวลา 18 เดือนรวมถึงนักลงทุนที่ซื้อขายอย่างหนักโดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อปีมากกว่า 100% ในระหว่างการศึกษานักลงทุนได้รับรายงานที่แสดงผลตอบแทนและค่าใช้จ่ายจากปีที่แล้วรวมถึงระดับความเสี่ยงและการกระจายพอร์ตในปัจจุบัน

ผลลัพธ์ที่น่าทึ่ง

ผลลัพธ์สุดท้ายของการศึกษาข้อเสนอแนะคือการส่งเสริม “ เราพบว่าการได้รับรายงานผลการลงทุนทำให้นักลงทุนซื้อขายน้อยลงกระจายความเสี่ยงมากขึ้นและได้รับผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้สูงขึ้น” เมเยอร์เออร์บันและอาห์ลสเวดด์เขียน นอกจากนี้นักวิจัยพบว่าผลกระทบเหล่านี้แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป กล่าวคือยิ่งนักลงทุนได้รับรายงานมากเท่าไหร่พวกเขาก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะปรับกลยุทธ์และปรับปรุงประสิทธิภาพ

ไม่สำคัญว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบรับนี้อย่างไรจากการศึกษา; ตราบใดที่พวกเขาสามารถเข้าถึงข้อมูลได้ประสิทธิภาพของพวกเขาก็จะดีขึ้น “ เราพบว่าเอฟเฟกต์ไม่ได้แตกต่างกันมากระหว่างการออกแบบรายงานที่แตกต่างกัน” ผู้เขียนเขียน “ ดูเหมือนว่าการให้ข้อเสนอแนะที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนมีความสำคัญมากกว่ารูปแบบเฉพาะที่ส่งมอบ”

ผู้เขียนสรุปว่าการให้รายงานข้อเสนอแนะไม่เพียง แต่ช่วยให้ลูกค้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์เท่านั้น แต่ข้อเสนอแนะประเภทเดียวกันยังสามารถช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นโดยเฉลี่ย “ ผลลัพธ์ของเราจะไม่เปลี่ยนแปลงหากเรามุ่งเน้นนักลงทุนที่มีความรู้เท่านั้น” ผู้เขียนอธิบายเพิ่มเติมว่าแม้การรายงานผลตอบรับขั้นพื้นฐาน“ สามารถช่วยนักลงทุนในตลาดหุ้นที่มักไม่ทราบค่าใช้จ่ายความหลากหลายและประสิทธิภาพ”

บรรทัดล่าง

ซึ่งแตกต่างจากนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่นักลงทุนทั่วไปไม่สามารถเข้าถึงทีมนักวิเคราะห์และกองข้อมูลที่พวกเขาต้องการเพื่อการตัดสินใจการซื้อขายที่ชาญฉลาดและมีข้อมูล เป็นผลให้นักลงทุนรายย่อยทั่วไปประสบกับประสิทธิภาพที่ต่ำมาก ตามสถิติบางช่วงระยะเวลา 20 ปีนักลงทุนเฉลี่ยได้รับ 2% ถึง 3.5% น้อยกว่าตลาดโดยรวมในแต่ละปี

โชคดีที่การศึกษาใหม่นี้ให้ความหวังกับนักลงทุนโดยเฉลี่ย ด้วยความคิดเห็นเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่เกี่ยวข้องจากนายหน้าของคุณคุณสามารถปรับกลยุทธ์การซื้อขายและปรับปรุงประสิทธิภาพของคุณ ดังนั้นไปข้างหน้า: ถามนายหน้าของคุณสำหรับเกรด

คุณอาจต้องการอ่าน หลักการลงทุนที่ไร้กาลเวลา 3 ข้อ และการ ลงทุน 101: พอร์ตการลงทุนและการกระจายการลงทุน