เมื่อคุณสร้างพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมแล้วคุณจะต้องรู้วิธีการจัดการกองทุนโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวม ลองทบทวนกลยุทธ์ยอดนิยมสี่อย่าง
กลยุทธ์ Wing-It
นี่คือกลยุทธ์การลงทุนกองทุนรวมที่พบเห็นได้บ่อยที่สุดโดยเฉพาะในหมู่นักลงทุนใหม่ มันทำงานยังไง? หากคุณไม่ ได้ ทำตามแผนหรือโครงสร้างเฉพาะที่จะช่วยแนะนำคุณในการลงทุนและรักษาพอร์ตโฟลิโอของคุณคุณมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์ wing-it
หากไม่มีแผนการลงทุนคุณอาจต้องดิ้นรนเพื่อตัดสินใจที่สะท้อนถึงเป้าหมายการลงทุนของคุณอย่างถูกต้อง ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ยอมรับว่ากลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จน้อยที่สุดเนื่องจากขาดความมั่นคง
ในทางตรงกันข้ามหากคุณมีแผนหรือโครงสร้างที่เป็นแนวทางในการลงทุนของคุณการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณควรจะง่ายกว่ามาก
กลยุทธ์การกำหนดเวลาการตลาด
กลยุทธ์การจับเวลาตลาดหมายถึงความสามารถในการเข้าและออกจากภาคสินทรัพย์หรือตลาดในเวลาที่เหมาะสม ในโลกอุดมคติความสามารถในการกำหนดเวลาของตลาดหมายความว่าคุณจะซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูงเสมอ
น่าเสียดายที่นักลงทุนเพียงไม่กี่คนทำสิ่งนี้อย่างสม่ำเสมอเพราะพฤติกรรมของนักลงทุนมักถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์แทนที่จะเป็นตรรกะ ความจริงก็คือนักลงทุนส่วนใหญ่มักจะทำสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ดีที่สุด (เช่นซื้อสูงและขายต่ำ) สิ่งนี้ทำให้หลายคนเชื่อว่าเวลาของตลาดไม่ทำงาน ไม่มีใครสามารถทำนายอนาคตได้อย่างแม่นยำด้วยความสอดคล้องกัน แต่มีตัวบ่งชี้จังหวะตลาดหลายอย่างที่นักลงทุนบางคนเชื่อว่าจะทำให้พวกเขาได้เปรียบในการทำนายตำแหน่งของตลาด
กลยุทธ์การซื้อและถือ
นี่คือกลยุทธ์การลงทุนที่ประกาศอย่างกว้างขวางที่สุด กลยุทธ์นี้หมายความว่าคุณจะซื้อการลงทุนและถือไว้เป็นเวลานานโดยไม่คำนึงว่าตลาดจะขึ้นหรือลง ภูมิปัญญาดั้งเดิมกล่าวว่าหากคุณใช้กลยุทธ์การซื้อและถือและพยากรณ์การขึ้นลงของตลาดเมื่อเวลาผ่านไปกำไรของคุณจะมากกว่าการสูญเสียของคุณ มหาเศรษฐีและนักลงทุนในตำนาน Warren Buffett กำลังบันทึกไว้ว่ากลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว
อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้กลยุทธ์นี้ได้รับความนิยมคือการจ้างงานง่าย สิ่งนี้ไม่ได้ทำให้ดีขึ้นหรือแย่ลงกว่าตัวเลือกอื่น ๆ เป็นเรื่องง่ายที่จะซื้อแล้วถือ
กลยุทธ์การถ่วงน้ำหนักเชิงประสิทธิภาพ
นี่เป็นจุดเริ่มต้นระหว่างตลาดและการซื้อและถือ ด้วยกลยุทธ์การลงทุนกองทุนรวมนี้คุณจะทบทวนผลงานของคุณเป็นครั้งคราวและทำการปรับเปลี่ยนบางส่วน มาดูตัวอย่างที่มีขนาดใหญ่เกินไปโดยใช้ตัวเลขประสิทธิภาพที่แท้จริง
สมมติว่าคุณเริ่มต้นด้วยพอร์ตหุ้น $ 100, 000 ในกองทุนรวมสี่กองทุนแบ่งเป็นน้ำหนักเท่ากับ 25% ต่อกองทุน
หลังจากปีแรกของการลงทุนพอร์ตการลงทุนจะไม่มีน้ำหนักเท่ากันอีกต่อไปที่ 25% ในแต่ละกองทุนเพราะกองทุนบางกองทุนทำงานได้ดีกว่ากองทุนอื่น
ความจริงก็คือหลังจากปีแรกส่วนใหญ่นักลงทุนกองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะทิ้งผู้แพ้ (กองทุน D) และซื้อผู้ชนะมากขึ้น (กองทุน A) อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้เกี่ยวกับประสิทธิภาพของน้ำหนัก การถ่วงน้ำหนักประสิทธิภาพนั้นหมายถึงว่าคุณจะขายกองทุนบางส่วนที่ทำได้ดีที่สุดในการซื้อกองทุนที่ทำได้แย่ที่สุด
หัวใจของคุณจะขัดกับตรรกะนี้ แต่มันเป็นสิ่งที่ถูกต้องที่จะทำเพราะสิ่งหนึ่งที่คงที่ในการลงทุนคือทุกอย่างเป็นวัฏจักร ในปีที่สี่กองทุน A กลายเป็นผู้แพ้และกองทุน D กลายเป็นผู้ชนะ
การถ่วงน้ำหนักผลการดำเนินงานปีแล้วปีเล่าหมายความว่าคุณจะได้กำไรเมื่อกองทุน A ทำได้ดีในการซื้อกองทุน D เมื่อมันลดลง หากคุณมีการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอนี้อีกครั้งในตอนท้ายของทุกปีเป็นเวลาห้าปีคุณจะก้าวหน้าไปอีกขั้นอันเป็นผลมาจากการถ่วงน้ำหนักประสิทธิภาพ มันเป็นเรื่องของวินัย
บรรทัดล่าง
กุญแจสำคัญในการจัดการพอร์ตโฟลิโอคือการมีกลยุทธ์การลงทุนกองทุนรวมที่คุณยึดมั่นในรูปแบบที่มีระเบียบวินัย ผู้จัดการเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกประสบความสำเร็จเพราะพวกเขามีวินัยในการจัดการเงินและพวกเขามีแผน
Warren Buffet อาจกล่าวได้ว่าดีที่สุด: "การลงทุนให้ประสบความสำเร็จตลอดชีวิตไม่จำเป็นต้องมีไอคิวสตราโตสเฟียร์ความเข้าใจในธุรกิจที่ผิดปกติหรือข้อมูลภายในสิ่งที่จำเป็นคือกรอบทางปัญญาที่ดีสำหรับการตัดสินใจและความสามารถในการ กรอบ."
