เมื่อองค์กรทางการเงินทุกแห่งรู้ว่าสิ่งที่พวกเขาทำมีความซับซ้อนเท่าที่รู้ว่าจะลงทุนที่ไหน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) - ก่อนหน้านี้สมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) - เป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่สำคัญที่สุดสองแห่งในระบบการเงินของสหรัฐ แต่มีขอบเขตที่แตกต่างกันมาก และวัตถุประสงค์
ก.ล.ต.
ภารกิจหลักของคณะกรรมการ ก.ล.ต. คือการปกป้องนักลงทุนและรักษาความสมบูรณ์ของตลาดหลักทรัพย์ (ทั้งการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการและการซื้อขายตามเคาน์เตอร์) ก.ล.ต. เพิ่มขึ้นจากขี้เถ้าของตลาดหุ้นยอดเยี่ยมแห่งปี 2472 หลังจากความผิดพลาดและความตกต่ำครั้งใหญ่ความเชื่อมั่นของสาธารณชนในตลาดหุ้นตกต่ำตลอดเวลา - เป็นผลให้รัฐสภาผ่าน พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ ของปี 1933 และ พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ และ ตลาดหลักทรัพย์ ของปี 1934 การกระทำเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อคืนค่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนผ่านหลักการสองหลัก:
- บริษัท ที่เสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณชนจะต้องมีความจริงและโปร่งใสเกี่ยวกับธุรกิจของพวกเขาและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน บริษัท ที่ขายและค้าหลักทรัพย์ (นายหน้าตัวแทนจำหน่ายและตลาดหลักทรัพย์) จะต้องปฏิบัติต่อนักลงทุนทุกคนอย่างยุติธรรมและซื่อสัตย์
เมื่อกฎหมายหลักทรัพย์เหล่านี้ผ่านไปแล้ว ก.ล.ต. ก็จัดตั้งขึ้นเพื่อบังคับใช้ พวกเขามุ่งเน้นและยังคงอยู่เพื่อส่งเสริมความมั่นคงในตลาดและที่สำคัญที่สุดคือเพื่อปกป้องนักลงทุน
FINRA
แม้ว่าจะมีอำนาจกำกับดูแล FINRA ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของรัฐบาล เป็นองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรและเป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา (an SRO เป็นองค์กรที่เป็นสมาชิกที่สร้างและบังคับใช้กฎสำหรับสมาชิกตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง) FINRA อยู่ในแนวหน้าในการออกใบอนุญาตและควบคุมตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ ก.ล.ต. กำกับดูแล FINRA
บรรทัดล่าง
เพื่อสรุปสรุป ก.ล.ต. มีหน้าที่รับผิดชอบในการสร้างความเป็นธรรมให้กับนักลงทุนรายบุคคลและ FINRA มีหน้าที่รับผิดชอบดูแลตัวแทนหลักทรัพย์และ บริษัท นายหน้าของสหรัฐทั้งหมด
