ภาพยนตร์เช่น Wolf of Wall Street , Wall Street, และ Boiler Room เน้นความสุดยอดของความไร้ยางอายหากไม่ผิดกฎหมายกลยุทธ์การขายที่โบรกเกอร์นายหน้าใช้ แต่ในความเป็นจริงโบรกเกอร์จำนวนมาก - ทั้งในห้องหม้อไอน้ำและนอก - ยังคงใช้กลยุทธ์ประเภทนี้เพื่อขายหลักทรัพย์ที่น่าสงสัยหรือไม่เหมาะสมให้กับผู้ซื้อที่ไม่รู้ตัว
ความถูกต้องตามกฎหมายของการฉ้อโกงการขายดังกล่าวเป็นเรื่องของการตีความและอาจแตกต่างกันระหว่างรัฐตามกฎหมายหลักทรัพย์ของพวกเขา ในหลายกรณีกลยุทธ์เหล่านี้อาจละเมิดกฎข้อ 10b-5 ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ซึ่งครอบคลุมการจ้างงานของการปฏิบัติที่บิดเบือนและหลอกลวงเพื่อขายหลักทรัพย์ กฎห้ามใช้อุปกรณ์รูปแบบหรือสิ่งที่หลอกลวงเพื่อฉ้อโกง การแถลงข้อเท็จจริงที่ไม่เป็นจริงเกี่ยวกับข้อเท็จจริงทางวัตถุหรือละเว้นข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญหรือมีส่วนร่วมในพฤติกรรมหลอกลวง
นี่คือกลวิธีการขายที่ไม่ดีที่โบรกเกอร์ใช้งานซึ่งอาจผิดกฎหมายภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางหรือรัฐหรืออย่างน้อยก็เป็นการละเมิดอำนาจของ FINA
กดเพื่อซื้อสุ่มสี่สุ่มห้า
การดำเนินงานในห้องหม้อไอน้ำแบบคลาสสิกหลายแห่งมุ่งเน้นไปที่การโทรทางไกลแบบเย็นเพื่อทำยอดขาย เมื่อทำเช่นนั้นโบรกเกอร์มักละเลยที่จะให้ข้อมูลที่เพียงพอแก่ลูกค้าในการตัดสินใจลงทุนอย่างเหมาะสม การละเว้นเหล่านี้เป็นการหลอกลวงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อขายหุ้นของ บริษัท ที่ปิดบังซึ่งมีประวัติการดำเนินงานที่ จำกัด หรือไม่มีเลยโดยไม่เปิดเผยการขาดรายได้หรือการดำเนินงาน
การละเว้นข้อเท็จจริงที่มีนัยสำคัญเมื่อขายหลักทรัพย์เป็นการละเมิดกฎ 10b-5 อย่างชัดเจน
การขยายผลการดำเนินงานในอดีต
โบรกเกอร์อาจทำการกล่าวอ้างที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับประวัติการทำงานที่ผ่านมาของพวกเขาเพื่อให้ลูกค้ามั่นใจในความสามารถในการลงทุนของพวกเขา ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์อาจบอกว่าเขาหรือเธอเพิ่งขายหุ้นเพื่อรับตัวเลขสามหลักในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์เมื่อในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้ขายหุ้นในคำถาม บันทึกการติดตามเหล่านี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะตรวจสอบอย่างเป็นกลางซึ่งทำให้โกหกโดยเฉพาะอย่างยิ่งร้ายกาจเมื่อพยายามปิดลูกค้าทางโทรศัพท์
แถลงการณ์ที่ไม่จริงของข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญเมื่อขายหลักทรัพย์ก็ละเมิดกฎ 10b-5
ไม่สนใจความยั่งยืนของลูกค้า
FINRA Rule 2111 กำหนดให้โบรกเกอร์มี“ หลักเกณฑ์ที่สมเหตุสมผลในการเชื่อว่าธุรกรรมหรือกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำนั้นเหมาะสมสำหรับลูกค้า” แน่นอนว่าโบรกเกอร์ที่เรียกลูกค้าใหม่ที่มีศักยภาพ ไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะให้กับลูกค้าหรือพิจารณาความเหมาะสมของการลงทุนสำหรับลูกค้า ตัวอย่างเช่นหุ้นขนาดเล็กที่มีการขายในสายเย็นขาดพื้นฐานที่เหมาะสม
การเพิกเฉยต่อความเหมาะสมอาจไม่เป็นการละเมิดเฉพาะส่วนของกฎ 10b-5 แต่เป็นการละเมิดกฎของ FINRA และอาจนำไปสู่บทลงโทษสำหรับนายหน้า
ใช้การพูดคุยที่บิดเบือน
โบรกเกอร์อาจใช้เทคนิคการขายที่หลากหลายที่แตกต่างกันออกแบบมาเพื่อพูดคุยกับใครบางคนในการซื้อการรักษาความปลอดภัย ตัวอย่างเช่น Wolf of Wall Street เน้นตัวอย่างที่สคริปต์การขายระบุความต้องการของลูกค้าที่จะถามคู่สมรสของเขาก่อนที่จะซื้อโดยพูดว่า“ ฉันแน่ใจว่าคุณไม่ได้ไปที่ที่คุณอยู่ในวันนี้โดยปรึกษากับคุณ ภรรยาในการตัดสินใจทุกวัน” นั่นจัดการลูกค้าโดยการเล่นกับอัตตาของเขาหรือเธอ
เทคนิคการขายที่บิดเบือนเหล่านี้อาจฝ่าฝืนข้อปฏิบัติที่บิดเบือนของกฎข้อ 10b-5
การทำสัญญาที่ชั่วร้าย
โบรกเกอร์อาจลงทุนเป็นหลักประกันหรือความแน่นอนเมื่อในความเป็นจริงไม่มีสิ่งนั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นนายหน้าอาจแสดงข่าวลือการควบรวมกิจการเป็นที่แน่นอนว่าได้รับการยืนยันด้วย "ข้อมูลวงใน" ซึ่งอาจนำไปสู่ผลตอบแทน "multi-bagger" สำหรับลูกค้าที่ต้องการในสัปดาห์ที่ผ่านมาแน่นอนหุ้นจะเป็น ซื้อขายสูงกว่ามากหากมีการเปิดเผยต่อสาธารณะหรือสงสัยอย่างยิ่ง
คำสัญญาเหล่านี้อาจละเมิดหลักเกณฑ์ของกฎ 10b-5 ซึ่งครอบคลุมถึงพฤติกรรมการหลอกลวง
บรรทัดล่าง
ภาพยนตร์เน้นกรณีที่รุนแรง แต่ผู้ดำเนินการห้องหม้อไอน้ำพูดคุยอย่างราบรื่นอยู่ที่นั่น นักลงทุนรายย่อยสามารถหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินให้กับประเภทไร้ยางอายหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนใด ๆ ที่มีเพียงผลประโยชน์ที่ดีที่สุดในหัวใจ
