เงินปันผลมีผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ในกองทุนรวมอย่างไร?

การกระจายตัวของเงินปันผลช่วยลดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของหุ้นกองทุนรวม อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนกองทุนขาดทุน

การกระจายกองทุน

กองทุนรวมลงทุนในหลักทรัพย์หลายประเภทรวมถึงหุ้นและพันธบัตร เมื่อใดก็ตามที่หลักทรัพย์เหล่านี้เสนอจ่ายเงินปันผลกองทุนมีหน้าที่แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น ตัวอย่างเช่นกองทุนพันธบัตรซื้อพันธบัตรที่จ่ายดอกเบี้ยซึ่งส่งผ่านไปยังผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผล

การกระจายมีผลต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิอย่างไร

NAV ของกองทุนรวมคำนวณโดยการหารมูลค่าของสินทรัพย์ของกองทุนด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือของกองทุน เมื่อกองทุนกระจายการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น NAV จะลดลง ผู้ถือหุ้นจะต้องคำนึงถึงเรื่องนี้เมื่อพยายามที่จะกำหนดว่าการลงทุนของพวกเขามีประสิทธิภาพดีเพียงใด

นักลงทุนจำนวนมากเลือกที่จะบูรณาการการกระจายกองทุนโดยอัตโนมัติแทนที่จะได้รับเป็นเงินสด เมื่อมีการจ่ายเงินปันผลอีกครั้งผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้นเพิ่มเติมหรือเศษของหุ้นเพิ่มเติมแทนการจ่ายเงินสด NAV ยังคงลดลงตามจำนวนเงินที่แจกจ่าย แต่มูลค่ารวมของการลงทุนกองทุนสำหรับนักลงทุนยังคงเหมือนเดิม

ผลตอบแทนรวม

NAV ไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมดของผลการดำเนินงานของกองทุนรวม ผลตอบแทนรวมไม่ ผลตอบแทนรวมแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของ NAV ในช่วงเวลาที่กำหนด มันแสดงถึงความชื่นชมและการกระจายกองทุน สิ่งเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนของกองทุนรวม

ที่ปรึกษา Insight

Russell Wayne, CFP®

Sound Asset Management Inc., Weston, CT

เมื่อกองทุนรวมจ่ายเงินปันผลมูลค่าของแต่ละหุ้นจะลดลงตามสัดส่วน ตัวอย่างเช่นหากคุณเริ่มต้นด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ $ 20 ต่อหุ้นและกองทุนรวมจ่ายเงินปันผล $ 1 ต่อหุ้นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิจะลดลงเป็น $ 19

เมื่อคุณได้รับการจ่ายเงินปันผลคุณสามารถเก็บเงินสดหรือลงทุนใหม่ในหุ้นเพิ่มเติมของกองทุนรวมในมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ลดลง