การเลือกหุ้นหมายถึงการพยายามเลือกสิ่งที่ดีที่สุดจากกลุ่มของคู่แข่ง รูปแบบกองกำลังห้าของพอร์เตอร์สามารถช่วยได้โดยมุ่งเน้นความสนใจไปที่คำถามที่ตรงและตรงประเด็นห้าข้อเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการแข่งขันภายในอุตสาหกรรม
แบบจำลองของ Five Forces นั้นได้รับการตั้งชื่อตามศาสตราจารย์ Harvard ซึ่งเป็นผู้พัฒนาเครื่องมือนี้เป็นเครื่องมือวิเคราะห์เชิงคุณภาพที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุและวิเคราะห์พลังการแข่งขันที่ขับเคลื่อนอุตสาหกรรม มันจะมีประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์จุดแข็งและจุดอ่อนของ บริษัท เดียวในอุตสาหกรรม
ยกตัวอย่างเช่นพิจารณา บริษัท Coca-Cola (KO) เป็นการลงทุนที่มีศักยภาพโดยใช้แบบจำลอง Five Forces
1) ใครคือคู่แข่งที่สำคัญ
เมื่อคุณนึกถึง Coca-Cola และคู่แข่ง Pepsi อาจเป็นชื่อแรก
ที่อยู่ในใจและอย่างถูกต้อง ทั้งสอง บริษัท ได้เข้ามา
การแข่งขันตั้งแต่ปลายศตวรรษที่ 19
ผลิตภัณฑ์ปะรำของพวกเขาคล้ายกันมากในส่วนผสมและรสชาติ
ผู้บริโภคสาบานว่าจะจงรักภักดีต่อแบรนด์หนึ่งหรืออื่น ๆ ทั้งสองออกผลิตภัณฑ์ของพวกเขาใน
หลากหลายรสชาติและความหลากหลาย
มีความแตกต่างที่โดดเด่นอย่างหนึ่งคือ เป๊ปซี่เป็นเจ้าของ Doritos, Lay's, Cheetos, Tostitos
Fritos และ Lay's ท่ามกลางแบรนด์อาหารอื่น ๆ ถ้าทุกคนสาบานปิดเครื่องดื่ม
วันพรุ่งนี้เป๊ปซี่ยังคงสามารถขายขนมขบเคี้ยวรสเค็มได้
ในทางกลับกัน Coca-Cola ติดอยู่กับเครื่องดื่ม แต่มันเป็นเจ้าของแบรนด์เครื่องดื่มที่อาจสร้างความประหลาดใจให้กับลูกค้าของพวกเขาเช่นมินต์เมดเมดพาวเดอร์ชาโกลด์พีคดาซานิและวิตามินวอเตอร์
โค้กกำลังวางเดิมพันว่าถ้าคนสาบานปิดน้ำอัดลมพวกเขายังต้องดื่มอะไรซักอย่าง และมันก็เป็นที่น่าสังเกตว่าพวกเขามุ่งเน้นไปที่ทางเลือกเพื่อสุขภาพ
คู่แข่งอื่น ๆ
Coca-Cola แข่งขันกับ Dr. Pepper Snapple Group โดยตรง นอกเหนือจากแบรนด์ชื่อดังทั้งสอง บริษัท ยังเป็นเจ้าของเครื่องดื่มที่น่าประหลาดใจเช่น Orangina, RC Cola, Root's Hire Beer และ Nehi
ผลที่ตามมาของคำถามของคู่แข่ง: เนื่องจากรสนิยมของผู้บริโภคและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลง Coca-Cola อาจถูกทิ้งให้อยู่ในสภาพอ่อนไหว แต่แบรนด์ดังต่อไปนี้มีความภักดีและ บริษัท ได้ทำการป้องกันความเสี่ยงด้วยการย้ายเทรนด์เครื่องดื่ม ความเสี่ยงในพื้นที่นี้อยู่ในระดับปานกลาง
2) ผู้เข้าร่วมใหม่ในอุตสาหกรรมมีแนวโน้มเป็นอย่างไร
มีผู้เข้ามาใหม่ให้กับอุตสาหกรรมเครื่องดื่มอยู่ตลอดเวลา แต่พวกเขาสามารถได้รับการตั้งหลักให้เท่ากับโค้กหรือเป๊ปซี่? บริษัท ทั้งสองระหว่าง บริษัท เหล่านี้ได้ทำข้อตกลงใบอนุญาตกับทุกห่วงโซ่อาหารจานด่วน พวกเขาได้รับพื้นที่ชั้นวางที่สำคัญในซุปเปอร์มาร์เก็ตและตลาดขนาดเล็กทุกแห่ง
ชื่อใหม่จะต้องมีภาพลักษณ์ที่ดีและเป็นไวรัสมากหรือใช้โชคเพื่อสร้างประเภทของการรับรู้แบรนด์ Coca-Cola มีความสุข
ดูเหมือนว่ามีแนวโน้มว่าทั้งโค้กหรือเป๊ปซี่จะซื้อผู้มาใหม่และเพิ่มลงในส่วนผสม แต่อย่างน้อยทุกคนที่ลงทุนใน Coca-Cola ควรจับตาดูเทรนด์ล่าสุดของเครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์
3) ผู้ซื้อสามารถซื้ออะไรแทนได้บ้าง
Coca-Cola ยังต้องต่อสู้กับสิ่งที่ผู้ซื้อสามารถซื้อแทนได้
ผลิตภัณฑ์
หากการเพิ่มขึ้นของสตาร์บัคส์แสดงให้เห็นว่าเป็นสิ่งที่ผู้คนชื่นชอบกาแฟในสภาพแวดล้อมที่เหมาะสม Coca-Cola มีส่วนร่วมใน Green Coffee Coffee Roasters ผู้ผลิต Keurig ซึ่งอาจเป็นเพราะเหตุนี้
ผู้ซื้อยังสามารถเลือกเครื่องดื่มเช่นสมูทตี้ที่ทำสดใหม่หรือน้ำผลไม้คั้นสดแทนเครื่องดื่มบรรจุขวดของ Coca-Cola เป็นคนมากขึ้น
ความใส่ใจต่อสุขภาพภัยคุกคามที่ผู้ซื้อจะมาแทนที่เครื่องดื่มที่แตกต่างกันสำหรับ Coca-Cola looms เป็นความเป็นไปได้จริง
4) ผู้ซื้อมีอำนาจต่อรองอะไรบ้าง?
เมื่อพูดถึงตลาดเครื่องดื่มบรรจุขวดผู้ซื้อมีจำนวนพอใช้
อำนาจต่อรองและสิ่งนี้มีผลต่อกำไรของ Coca-Cola โดยตรง
Coca-Cola ไม่ได้ขายโดยตรงกับผู้ใช้ปลายทาง มันส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ
บริษัท จัดจำหน่ายที่ให้บริการโดยตรงกับโซ่อาหารฟาสต์ฟู้ด บริษัท จำหน่ายเครื่องหยอดเหรียญวิทยาเขตวิทยาลัยและซูเปอร์มาร์เก็ต
ความต้องการนำไปสู่การซื้อ แต่ Coca-Cola ยังต้องจับตาดู
ราคาสิ้นสุด ท้ายที่สุดนั่นหมายความว่าจะต้องขายผลิตภัณฑ์ของตนไปยังเครือข่ายการกระจายในราคาที่ต่ำพอที่จะขายให้กับผู้ใช้ปลายทางในราคาที่แข่งขันได้
ความมั่นคง
ยิ่งไปกว่านั้นการกำหนดราคาของ Coca-Cola นั้นต้องอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับแต่ละร้าน แมคโดนัลด์ไม่ขายโค้ก 99 เซนต์ต่อวันและอีก $ 1.03 ในขณะที่ต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) ของ Coca-Cola มีความผันผวนเนื่องจากวัสดุการขนส่งหรือกำลังคน บริษัท เครื่องดื่มหรือผู้จัดจำหน่ายต้องดูดซับความสูญเสีย
นี่เป็นความเสี่ยงที่แท้จริง แต่เป็นสิ่งที่ผู้เข้าร่วมทุกคนในตลาดเครื่องดื่มจะต้องเผชิญ
5) ซัพพลายเออร์มีอำนาจต่อรองอะไรบ้าง?
นี่คือพลังการแข่งขันขั้นสุดท้ายที่ต้องพิจารณา: ซัพพลายเออร์ของ Coca-Cola มีขนาดใหญ่เท่ากับ
บริษัท เป็นและเป็นสัญญาระยะยาวมากเท่าที่จะต้องมีกับซัพพลายเออร์ค่าใช้จ่ายของส่วนผสมไม่ได้อยู่ในอำนาจของ บริษัท
โดยเฉพาะอย่างยิ่งน้ำตาลเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และราคาจะเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การเก็บเกี่ยวที่ไม่ดีในฤดูกาลเดียวอาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ำตาลและเพิ่มต้นทุนวัตถุดิบของ Coca-Cola
ต้องขอบคุณสัญญาที่ บริษัท น่าจะเกิดขึ้นซึ่งจะมีผลน้อยที่สุดเว้นแต่จะมีสภาพการเก็บเกี่ยวที่ไม่ดีเป็นเวลาหลายปี
ซื้อหรือไม่
ไม่มีเครื่องมือวิเคราะห์ใดสามารถบอกคุณได้ว่าจะซื้อหุ้นหรือไม่ แต่การทำความเข้าใจกับสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่ บริษัท ดำเนินการสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ในระยะยาว
