ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคืออะไร?
สภาพคล่องคือความสามารถของ บริษัท บริษัท หรือบุคคลที่สามารถชำระหนี้ได้โดยไม่ต้องสูญเสียความเสียหายอย่างรุนแรง ในทางกลับกันความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกิดจากการขาดความสามารถทางการตลาดของการลงทุนที่ไม่สามารถซื้อหรือขายได้เร็วพอที่จะป้องกันหรือลดความสูญเสีย โดยทั่วไปจะสะท้อนให้เห็นในสเปรดถาม - ประมูลที่กว้างผิดปกติหรือการเคลื่อนไหวของราคา
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ประเด็นที่สำคัญ
- สภาพคล่องคือความสามารถของ บริษัท บริษัท หรือแม้กระทั่งบุคคลที่จะชำระหนี้โดยไม่ต้องสูญเสียความเสียหายจากภัยพิบัตินักลงทุนผู้จัดการและเจ้าหนี้ใช้อัตราส่วนการวัดสภาพคล่องเมื่อตัดสินใจระดับความเสี่ยงภายในองค์กรหากนักลงทุนธุรกิจ หรือสถาบันการเงินไม่สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ระยะสั้นได้มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
อธิบายความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
กฎของหัวแม่มือก็คือว่าขนาดของหลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์มีขนาดเล็กลงเท่าใดก็ยิ่งเสี่ยงต่อสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น การลดลงของมูลค่าของหุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ ทำให้นักลงทุนจำนวนมากขายการถือครองของพวกเขาในราคาใด ๆ หลังจากการโจมตี 9/11 เช่นเดียวกับในช่วงวิกฤตสินเชื่อทั่วโลกปี 2007 ถึง 2008 ความเร่งรีบในการออกจากนี้ทำให้เกิดส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาที่ลดลงซึ่งทำให้ตลาดขาดสภาพคล่อง
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนธุรกิจหรือสถาบันการเงินไม่สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ระยะสั้นได้ ผู้ลงทุนหรือนิติบุคคลอาจไม่สามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดโดยไม่ต้องสูญเสียเงินทุนและรายได้เนื่องจากขาดผู้ซื้อหรือตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพ
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องใน บริษัท
นักลงทุนผู้จัดการและเจ้าหนี้ใช้อัตราส่วนการวัดสภาพคล่องเมื่อตัดสินใจระดับความเสี่ยงภายในองค์กร พวกเขามักจะเปรียบเทียบหนี้สินระยะสั้นและสินทรัพย์สภาพคล่องที่ระบุไว้ในงบการเงินของ บริษัท หากธุรกิจมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องมากเกินไป บริษัท จะต้องขายสินทรัพย์นำรายได้เพิ่มเติมหรือหาวิธีอื่นในการลดความคลาดเคลื่อนระหว่างเงินสดที่มีอยู่กับภาระหนี้สิน
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในสถาบันการเงิน
สถาบันการเงินขึ้นอยู่กับเงินที่ยืมมาในระดับที่มากดังนั้นพวกเขามักจะพิจารณาอย่างถี่ถ้วนเพื่อตรวจสอบว่าพวกเขาสามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ได้หรือไม่ ดังนั้นสถาบันจึงต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวดและการทดสอบความเครียดเพื่อวัดความมั่นคงทางการเงิน
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เปิดตัวข้อเสนอในเดือนเมษายน 2559 ที่สร้างอัตราส่วนเงินทุนสุทธิที่มั่นคง มันมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยเพิ่มสภาพคล่องของธนาคารในช่วงเวลาของความเครียดทางการเงิน อัตราส่วนบ่งชี้ว่าธนาคารมีสินทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงเพียงพอที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายภายในหนึ่งปีหรือไม่ภายในวงเงิน 30 วันในปัจจุบัน ธนาคารใช้เงินทุนระยะสั้นน้อยลงซึ่งมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้น
ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งล้มเหลวหรือประสบปัญหาการล้มละลายเนื่องจากปัญหาสภาพคล่อง อัตราส่วน FDIC สอดคล้องกับมาตรฐานระหว่างประเทศของบาเซิลซึ่งสร้างขึ้นในปี 2558 และลดความเสี่ยงของธนาคารในกรณีที่เกิดวิกฤติทางการเงินอีกครั้ง
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
บ้าน 500, 000 ดอลลาร์อาจไม่มีผู้ซื้อเมื่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ล่ม แต่บ้านอาจขายสูงกว่าราคาที่จดทะเบียนในตลาดเมื่อตลาดดีขึ้น เจ้าของอาจขายบ้านให้น้อยลงและสูญเสียเงินในการทำธุรกรรมหากเขาต้องการเงินสดอย่างรวดเร็วดังนั้นเขาจะต้องขายในขณะที่ตลาดตกต่ำ
นักลงทุนควรพิจารณาว่าพวกเขาสามารถแปลงภาระหนี้ระยะสั้นเป็นเงินสดก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องระยะยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหรือไม่
