เพิ่มอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณเพื่อการเกษียณสูงสุด

เมื่อประเมินผลงานของคุณคุณมองไปที่หมายเลขไหน? บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณอาจบอกคุณว่าผลงานการเกษียณอายุของคุณกลับมา 10% เมื่อปีที่แล้ว แต่ด้วยอัตราเงินเฟ้อการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการที่มักเกิดขึ้นทุกเดือนทุกปีผลตอบแทนร้อยละ 10 - อัตราผลตอบแทนเล็กน้อย - ไม่ใช่ผลตอบแทนร้อยละ 10

หากอัตราเงินเฟ้อเป็นสามเปอร์เซ็นต์อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณคือเจ็ดเปอร์เซ็นต์ นั่นคือเปอร์เซ็นต์ที่แท้จริงที่กำลังซื้อของคุณเพิ่มขึ้นและเป็นเปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องให้ความใส่ใจหากคุณต้องการแน่ใจว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณเติบโตอย่างรวดเร็วพอที่จะให้คุณเกษียณได้ตามกำหนด เมื่อคุณยกเลิกอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณยังคงเป็นกุญแจสำคัญ - มันมีผลต่อระยะเวลาที่พอร์ตโฟลิโอของคุณจะอยู่ได้นานเท่าไหร่และกลยุทธ์การเบิกเงินที่คุณควรปฏิบัติตาม

“ นักลงทุนดีกว่าที่จะได้รับผลตอบแทนร้อยละหกในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อร้อยละสองกว่าการได้รับผลตอบแทนร้อยละ 10 ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อเจ็ดหรือแปดเปอร์เซ็นต์” นักวางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรอง Kevin Gahagan ในซานฟรานซิสโก ผลตอบแทนสูงน่าดึงดูด แต่ผลตอบแทนหลังเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด

การกำหนดอัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคลของคุณ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะบอกเราว่าราคาตะกร้าสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้นตามระยะเวลาที่กำหนด

ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย แต่สิ่งที่สำคัญคืออัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคลของคุณ Gahagan กล่าว ขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณซื้ออัตราเงินเฟ้อที่กำหนดโดย CPI อาจไม่ตรงกับคุณ สิ่งสำคัญคือต้องมีความเข้าใจอย่างละเอียดและละเอียดว่าเงินของคุณไปที่ใดเพื่อทำความเข้าใจว่าสถานการณ์ของคุณได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้ออย่างไร

สมมติว่าค่าใช้จ่ายของคุณอยู่ที่ $ 40, 000 ต่อปีเมื่ออายุ 65 เมื่อคุณอายุครบ 90 ปีคุณจะต้องใช้เงิน $ 80, 000 ต่อปีในการซื้อสิ่งเดียวกันโดยสมมติอัตราเงินเฟ้อรายปีสามเปอร์เซ็นต์

หากอัตราเงินเฟ้อ CPI อยู่ที่ร้อยละสามต่อปี แต่คุณต้องใช้เงินจำนวนหนึ่งในการดูแลสุขภาพเนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นในระยะยาวประมาณร้อยละ 5.5 ต่อปีคุณต้องคำนึงถึงปัจจัยที่มีผลต่อกลยุทธ์การลงทุนและการถอนเงินของคุณ

(เรียนรู้เพิ่มเติมในบทช่วยสอนของเรา ทั้งหมดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ )

อัตราเงินเฟ้อมีผลต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆอย่างไร

อัตราผลตอบแทนการลงทุนโดยทั่วไปจะปรับให้สอดคล้องกับระดับเงินเฟ้อ Gahagan กล่าว โดยเฉพาะการลงทุนในตราสารทุนอสังหาริมทรัพย์และหุ้นสามารถตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้ดีกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับรายได้คงที่

เรามาดูผลกระทบของเงินเฟ้อทั่วไปอย่างใกล้ชิดกับสินทรัพย์แต่ละประเภท

หุ้น

เริ่มแรกเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อผลกำไรของ บริษัท และราคาหุ้นเนื่องจากปัจจัยการผลิตกำลังเพิ่มขึ้นในราคา แต่โดยรวมแล้วหุ้นสามารถช่วยคุณป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้เนื่องจากผลกำไรของ บริษัท มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อเมื่อ บริษัท ปรับตัวตามอัตราเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตามอัตราเงินเฟ้อมีผลต่อหุ้นหลายประเภทแตกต่างกัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะกระทบหุ้นที่เติบโตมากกว่าหุ้นที่มีมูลค่า ในทำนองเดียวกันหุ้นปันผลสามารถประสบเมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเนื่องจากมูลค่าของเงินปันผลอาจไม่ทันกับอัตราเงินเฟ้อ มันดีถ้าคุณต้องการซื้อหุ้นปันผล แต่ก็ไม่ดีถ้าคุณต้องการขายมันหรือถ้าคุณพึ่งรายได้เงินปันผล หุ้นที่มีมูลค่ามักจะทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นปันผลเมื่อเงินเฟ้อสูง ดังนั้นสิ่งสำคัญคือไม่เพียง แต่มีหุ้นในพอร์ตของคุณ แต่ต้องมีประเภทของหุ้นที่แตกต่างกัน

(เรียนรู้เพิ่มเติม เกี่ยวกับผลกระทบของเงินเฟ้อที่มีต่อการรับคืนสินค้า )

พันธบัตร

หลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) ทำในสิ่งที่ชื่อของพวกเขาแนะนำ: มูลค่าที่ตราไว้ของพวกเขาเพิ่มขึ้นเมื่อ CPI เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยของพวกเขายังคงเหมือนเดิม แต่เนื่องจากคุณได้รับดอกเบี้ยจากเงินต้นที่มากขึ้นด้วยมูลค่าที่สูงขึ้นการลงทุนของคุณจึงไม่สูญเสียอัตราเงินเฟ้อ

ในสภาพแวดล้อมที่มั่นคงด้วยอัตราเงินเฟ้อประจำปี 2.5 ถึง 3.0 เปอร์เซ็นต์กาฮาแกนกล่าวว่าตั๋วเงินฝากระยะเวลา 30 วันโดยทั่วไปจะจ่ายในอัตราเดียวกับอัตราเงินเฟ้อ นี่หมายความว่าตั๋วเงินช่วยให้คุณชดเชยเงินเฟ้อได้ แต่พวกเขาไม่ให้ผลตอบแทนใด ๆ

ในขณะที่ผลตอบแทนที่รับประกันว่าจะสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อรวมกับความปลอดภัยของการจัดอันดับเครดิตที่สูงของรัฐบาลสหรัฐอาจดึงดูดความสนใจ แต่คุณไม่ต้องการที่จะอนุรักษ์พอร์ตโฟลิโอมากเกินไปโดยเฉพาะในช่วงต้นของการลงทุนเมื่อเกษียณอายุ อีกต่อไป คุณอาจลดการจัดสรรหุ้นของคุณเมื่อคุณอายุ แต่คุณควรจะมีสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนของคุณในหุ้นเพื่อป้องกันพอร์ตโฟลิโอของคุณ

พันธบัตรรัฐบาลอื่น ๆ ที่ไม่รับประกันว่าจะทันอัตราเงินเฟ้อ? เมื่อคุณลงทุนในพันธบัตรคุณกำลังลงทุนในกระแสเงินสดในอนาคต ยิ่งอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นเท่าใดมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตก็จะลดลงอย่างรวดเร็วทำให้พันธบัตรของคุณมีค่าน้อยลง แต่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อหากคาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูงพันธบัตรจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและหากนักลงทุนคาดหวังว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับต่ำพันธบัตรจะจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำ ระยะเวลาพันธบัตรที่คุณเลือกมีผลต่ออัตราเงินเฟ้อที่จะกระทบต่อมูลค่าการถือครองพันธบัตรของคุณ

พอร์ทโฟลิโอที่มีพันธบัตรระยะสั้นดูดีในสภาวะเงินเฟ้อ มันช่วยให้คุณปรับตัวได้อย่างรวดเร็วกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยและไม่พบการลดลงของราคาตราสารหนี้ ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และต่ำการลงทุนระยะสั้นต้องเสียค่าใช้จ่าย แต่ในทุกสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดไปจนถึงจุดสูงสุดของวงจรอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรระยะสั้นมีผลตอบแทนเป็นบวกกาฮาแกนกล่าวเสริม

อีกวิธีหนึ่งในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากเงินเฟ้อคือการรวมกองทุนตลาดเกิดใหม่ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเนื่องจากประสิทธิภาพของกองทุนมีแนวโน้มที่จะแตกต่างจากกองทุนรวมที่พัฒนาแล้ว การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยทองคำและอสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อก็สามารถช่วยได้เช่นกัน

(หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อโปรดอ่าน การรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ )

การปรับพอร์ตการลงทุนของคุณสำหรับอัตราเงินเฟ้อ

เนื่องจากเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆในหลากหลายวิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณสามารถช่วยให้มั่นใจได้ว่าผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณจะยังคงเป็นค่าเฉลี่ยในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่คุณควรปรับการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตเมื่อการเปลี่ยนแปลงเงินเฟ้อ?

กาฮาแกนบอกว่าไม่เพราะคนมักจะทำผิดพลาดทางยุทธวิธีตามข่าวและความกลัวของวัน นักลงทุนควรพัฒนากลยุทธ์ระยะยาวที่มั่นคง แม้ในวัยเกษียณเรามักจะไม่ลงทุนในระยะสั้น ตัวอย่างเช่นเมื่ออายุ 65 ปีเราลงทุนในอีก 25 ถึง 35 ปีหรือนานกว่านั้น ในระยะสั้นสิ่งต่าง ๆ ที่ไม่พึงประสงค์สามารถเกิดขึ้นได้ แต่ในระยะยาวสิ่งเหล่านี้สามารถสร้างความสมดุลได้

แนวทางเดียวกันกับที่ใช้ในระหว่างปีการทำงานของคุณ - เลือกการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายระยะเวลาและการยอมรับความเสี่ยงของคุณและอย่าพยายามใช้เวลาในตลาด - ใช้ในช่วงปีเกษียณของคุณ แต่คุณต้องการมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพื่อที่อัตราเงินเฟ้อจะไม่ส่งผลกระทบต่อผลงานของคุณในช่วงเวลาหนึ่ง

เงินสด

อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเป็นบวกมีความสำคัญต่อการไม่ยืนยงวิธีการของคุณ หากการออมของคุณมากเกินไปเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นซีดีและกองทุนตลาดเงินมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอของคุณจะลดลงเนื่องจากการลงทุนเหล่านี้จ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ เงินสดจะได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงติดลบเสมอเมื่อมีอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดนั้นหาได้ยากในสหรัฐอเมริกา แต่เงินสดจะมีสถานที่สำคัญในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ของเหลวสำรอง - บางอย่างที่มากกว่าการไหลออกปกติของคุณ - เป็นความคิดที่ดีสำหรับผู้เกษียณ Gahagan กล่าว ในกรณีที่ตลาดตกต่ำสภาพคล่องของคุณช่วยให้คุณปิดการประปาจากพอร์ตการลงทุนและดึงเงินสดแทน ด้วยการหลีกเลี่ยงการถอนเงินออกจากพอร์ตของคุณเมื่อตลาดกำลังตกพอร์ตของคุณจะฟื้นตัวได้ดีขึ้น

กาฮาแกนกล่าวว่าลูกค้าของเขาส่วนใหญ่พอใจกับการสำรองเงินสด 18 ถึง 24 เดือนและบางครั้ง 30 เดือน ขึ้นอยู่กับระดับความสะดวกสบายส่วนตัวแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ที่พวกเขาต้องทำ (เช่นประกันสังคมและเงินบำนาญ) และพวกเขาสามารถลดการใช้จ่ายได้หรือไม่ แต่แม้หลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างมากเช่นเดียวกับที่เราเห็นจากสิงหาคม 2007 ถึงมีนาคม 2009 เขาบอกว่าพอร์ตการลงทุนของลูกค้าของเขาได้ฟื้นตัวอย่างมากในช่วงกลางปี ​​2010

ดังนั้นเงินสดสำรองสองปีอาจช่วยให้คุณผ่านพ้นช่วงตกต่ำอย่างรุนแรงได้ แต่ก็ไม่ใช่เงินสดจำนวนมากที่เงินเฟ้อจะกัดกร่อนกำลังซื้อของคุณอย่างมาก ความสูญเสียจากภาวะเงินเฟ้ออาจน้อยกว่าความสูญเสียจากการขายหุ้นหรือพันธบัตรในตลาดขาลง

คุณควรคาดหวังผลตอบแทนเท่าใดในระดับใด?

จากปี 1926 ถึงปี 2015 S&P 500 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเพียงร้อยละ 10 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวกลับมาที่ 5.72% อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยร้อยละ 2.93 นั่นหมายความว่าคุณอาจคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงเจ็ดเปอร์เซ็นต์จากหุ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในระยะยาวสามเปอร์เซ็นต์

ค่าเฉลี่ยเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวเนื่องจากการทำงานที่ผ่านมาไม่รับประกันประสิทธิภาพในอนาคต สิ่งที่เกิดขึ้นจริงกับผลตอบแทนการลงทุนและอัตราเงินเฟ้อในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเมื่อคุณประหยัดและในปีใดก็ตามที่คุณต้องการถอนเงินจากพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณ

หุ้นอาจมีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเฟ้อในระยะยาว แต่จะมีหลายปีเมื่อราคาหุ้นตกต่ำและคุณไม่ต้องการขาย คุณจะต้องมีสินทรัพย์อื่น ๆ ที่คุณสามารถขายได้เช่นพันธบัตรซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นตกต่ำหรือแหล่งรายได้อื่นหรือเงินสำรองเพื่อพึ่งพาในปีที่หุ้นไม่ดี

บรรทัดล่าง

ไม่มีการรับประกันว่าแม้พอร์ตโฟลิโอที่ออกแบบดีที่สุดจะให้ผลตอบแทนที่แท้จริงที่คุณต้องการ เราวางกลยุทธ์การลงทุนของเราด้วยการผสมผสานระหว่างสิ่งที่ได้ทำงานในอดีตและสิ่งที่เราคาดหวังว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต แต่ที่ผ่านมาไม่ได้ทำซ้ำตัวเองเสมอไปและเราไม่สามารถทำนายอนาคตได้

ยังคงเป็นข้อมูลที่ดีที่สุดที่เราได้กล่าวว่าเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณและให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ทำลายพอร์ตการลงทุนของคุณคุณต้องมีการจัดสรรหุ้นจำนวนมากในหลากหลายรูปแบบ เคล็ดลับและการสำรองเงินสดมูลค่า 18 ถึง 30 เดือน สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ที่แม่นยำคุณอาจปรึกษานักวางแผนทางการเงินที่สามารถวิเคราะห์สถานการณ์เฉพาะของคุณได้

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู 10 สัญญาณที่คุณไม่ได้ทางการเงินให้ ออก)