ผลตอบแทนระยะเวลาการถือครองคืออะไร / ผลผลิต?
Return period holdings คือผลตอบแทนรวมที่ได้รับจากการถือครองสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือที่เรียกว่าระยะเวลาถือครองโดยทั่วไปแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ผลตอบแทนระยะเวลาโฮลดิ้งคำนวณจากผลตอบแทนรวมจากสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอ มันมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการเปรียบเทียบผลตอบแทนระหว่างการลงทุนที่มีระยะเวลาแตกต่างกัน
โฮลดิ้งผลตอบแทนระยะเวลา / ผลผลิต
สูตรสำหรับผลตอบแทนระยะเวลาถือคือ
Holding Period Return (HPR) และ HPR ต่อปีสำหรับผลตอบแทนในช่วงหลายปีที่สามารถคำนวณได้ดังนี้
สูตรผลตอบแทนระยะเวลาการถือครอง Investopedia
ผลตอบแทนที่คำนวณได้สำหรับช่วงเวลาปกติเช่นไตรมาสหรือปีสามารถแปลงเป็นผลตอบแทนระยะเวลาการถือครองเช่นกัน
การทำความเข้าใจช่วงเวลาการถือครองผลตอบแทน
ผลตอบแทนระยะเวลาถือเป็นผลตอบแทนรวมที่ได้รับจากการถือครองสินทรัพย์หรือผลงานของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนดโดยทั่วไปแสดงเป็นร้อยละ ผลตอบแทนระยะเวลาโฮลดิ้งคำนวณจากผลตอบแทนรวมจากสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอ มันมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการเปรียบเทียบผลตอบแทนระหว่างการลงทุนที่มีระยะเวลาแตกต่างกัน
เริ่มต้นในวันหลังจากการได้มาของหลักทรัพย์และดำเนินการต่อไปจนถึงวันที่มีการขายหรือขายระยะเวลาการถือครองจะกำหนดผลกระทบทางภาษี ตัวอย่างเช่น Sarah ซื้อหุ้น 100 หุ้นในวันที่ 2 มกราคม 2016 เมื่อกำหนดระยะเวลาการถือครองของเธอเธอจะเริ่มนับตั้งแต่วันที่ 3 มกราคม 2016 วันที่สามของแต่ละเดือนนับจากวันเริ่มต้นของเดือนใหม่โดยไม่คำนึงถึง ของจำนวนวันในแต่ละเดือนที่มี
หากซาร่าห์ขายหุ้นของเธอในวันที่ 23 ธันวาคม 2559 เธอจะได้รับผลกำไรระยะสั้นหรือการสูญเสียเงินทุนเนื่องจากระยะเวลาการถือครองของเธอน้อยกว่าหนึ่งปี หากเธอขายหุ้นของเธอในวันที่ 3 มกราคม 2017 เธอจะรับรู้ถึงผลกำไรหรือขาดทุนระยะยาวเพราะเธอถือหุ้นมากกว่าหนึ่งปี
ประเด็นที่สำคัญ
- Return period hold (หรือ Yield) คือผลตอบแทนทั้งหมดที่ได้รับจากการลงทุนในช่วงเวลาที่ถือไว้ระยะเวลาถือคือระยะเวลาที่นักลงทุนถือครองหรือระยะเวลาระหว่างการซื้อและขายของ การรักษาความปลอดภัยผลตอบแทนงวดมีประโยชน์สำหรับการทำเช่นการเปรียบเทียบระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนที่ซื้อในช่วงเวลาต่าง ๆ
ตัวอย่างผลตอบแทน / ผลตอบแทนช่วงเวลาการถือครอง
ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของการคำนวณผลตอบแทนระยะเวลาการถือครอง:
1. HPR คืออะไรสำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นเมื่อปีที่แล้วที่ $ 50 และได้รับ $ 5 เป็นเงินปันผลตลอดทั้งปีหากหุ้นซื้อขายที่ $ 60
2. การลงทุนใดที่ทำได้ดีกว่า: กองทุนรวม X ซึ่งจัดขึ้นเป็นเวลาสามปีและได้รับความนิยมจาก $ 100 ถึง $ 150 โดยมีการกระจาย $ 5 หรือกองทุนรวม B ซึ่งไปจาก $ 200 ถึง $ 320 และสร้าง $ 10 ในการกระจายในสี่ปี
หมายเหตุ: กองทุน B มี HPR ที่สูงกว่า แต่ถูกระงับไว้สี่ปีเมื่อเทียบกับสามปีที่กองทุน X จัดขึ้น เนื่องจากช่วงเวลาแตกต่างกันจึงต้องคำนวณ HPR แบบรายปีตามที่แสดงด้านล่าง
3. การคำนวณ HPR แบบรายปี:
ดังนั้นแม้จะมี HPR ต่ำกว่า แต่ Fund X ก็เป็นการลงทุนที่เหนือกว่า
4. พอร์ตหุ้นของคุณมีผลตอบแทนต่อไปนี้ในสี่ไตรมาสของปี: + 8%, -5%, + 6%, + 4% มันเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิงซึ่งมีผลตอบแทนรวม 12% ตลอดปีอย่างไร
ผลงานของคุณมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีมากกว่าร้อยละ (อย่างไรก็ตามความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอควรเปรียบเทียบกับดัชนีเพื่อประเมินว่าผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเกิดจากการรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ)
