เช่นเดียวกับภาคส่วนอื่น ๆ อสังหาริมทรัพย์ประสบความยากลำบากในปี 2018 แม้จะเริ่มต้นปีด้วยราคาบ้านที่สูงและอัตราการจำนองที่ต่ำอย่างน่าประทับใจ ในเวลาเดียวกัน 2018 เห็นราคาบ้านตกในเมืองใหญ่ ๆ หลายแห่ง ในท้ายที่สุดภาคอสังหาริมทรัพย์ปิดตัวลงในปีที่สีแดงแม้ว่ามันจะประสบความสำเร็จดีกว่าตลาดที่กว้างขึ้นโดยทั่วไป
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มุ่งเน้นไปที่กลุ่มภาคอสังหาริมทรัพย์ด้วยกันหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์เพื่อให้ลูกค้าได้สัมผัสกับภาค ในหลายกรณีกองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนของอสังหาริมทรัพย์ที่มีความปลอดภัย REIT อนุญาตให้นักลงทุนซื้อหุ้นและรับเงินปันผลตามการลงทุนของพวกเขา ในทางกลับกันกองทุนอีทีเอฟของ REIT ถือตะกร้าของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้หลายแห่งซึ่งจะทำให้นักลงทุนมีความหลากหลายมากยิ่งขึ้น
เนื่องจากการลดลงโดยรวมของภาคอสังหาริมทรัพย์ ETF ที่มุ่งเน้นด้านอสังหาริมทรัพย์จำนวนมากที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปี 2561 คือผู้ที่ใช้กลยุทธ์ที่วางเดิมพันกับ บริษัท เหล่านี้ กองทุนที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งมีเป้าหมายที่จะตัดทอนภาคอสังหาริมทรัพย์นั้นเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ผลตอบแทนสูงสุดในปี 2561 ด้านล่างนี้เราจะสำรวจผู้นำห้าอันดับแรกในอีทีเอฟของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในปีที่แล้ว อันที่จริงกองทุนทั้งห้านี้เป็นเพียงกองทุนอีทีเอฟอสังหาริมทรัพย์เท่านั้นที่จะออกผลตอบแทนในเชิงบวกสำหรับปี เราจะเปรียบเทียบกองทุนเหล่านี้กับผลตอบแทนมาตรฐานที่เห็น -5.1% ในดัชนีอสังหาริมทรัพย์ S&P 500
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV)
ผลตอบแทนสำหรับปี 2561: + 11.3%
2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)
ผลตอบแทนสำหรับปี 2561: + 9.3%
3. ProShares อสังหาริมทรัพย์สั้น (REK)
ผลตอบแทนสำหรับปี 2561: + 6.5%
4. อีทีเอฟดูแลระยะยาว (OLD)
ผลตอบแทนสำหรับปี 2561: + 4.8%
5. อีเอฟเอส iShares ที่อยู่อาศัยอสังหาริมทรัพย์ (REZ)
ผลตอบแทนสำหรับปี 2561: + 1.6%
Direxion Real Estate Bear 3x หุ้น
ETF อสังหาริมทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในปี 2561 คือ Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV) กองทุนนี้ใช้กลยุทธ์การผกผันในเชิงรุก ดัชนีอ้างอิงของ DRV นั้นประกอบด้วย REIT ขนาดใหญ่ในตลาดที่มีน้ำหนักมากซึ่งทั้งหมดนี้นำมาจากดัชนี MSCI US Investable Market 2500 ตามชื่อระบุ DRV ให้การแสดงผลทุกวัน -3x และปรับสมดุลในแต่ละวัน ตั้งแต่เริ่มต้นซื้อขายปีใหม่ DRV เพิ่มขึ้นมากกว่า 11.3% ในเวลาเดียวกันกองทุนปิดลงถึง 30% เป็นระยะเวลาห้าปีตามที่เขียนนี้ นี่เป็นตัวบ่งชี้ว่า DRV มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นเครื่องมือการลงทุนระยะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงในพื้นที่ REIT
DRV เปิดตัวในปี 2552 และมีฐานสินทรัพย์ 21.4 ล้านดอลลาร์ มันเป็น ETF ที่มีราคาแพงโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.09%
ProShares Ultra Short อสังหาริมทรัพย์
อีทีเอฟ REIT ที่สองสำหรับปี 2561 ในด้านผลตอบแทนโดยรวมคือกองทุน ProShares Ultra Short Real Estate (SRS) มุ่งหน้าสู่ปีใหม่ SRS ทำกำไรโดยรวมมากกว่า 9% ตลอดปี 2561 ในหลาย ๆ ด้าน SRS ทำงานคล้ายกับ DRV อย่างไรก็ตามการได้รับพื้นที่ของ REIT มากกว่า -3x นั้น SRS ให้การรับแสงที่ -2x นอกจากนี้ยังมุ่งเน้นไปที่ดัชนีอสังหาริมทรัพย์ของ Dow Jones US เมื่อเทียบกับดัชนี MSCI ที่ระบุไว้ข้างต้น ดัชนี Dow Jones ไม่เพียง แต่มี REIT เท่านั้น แต่ยังรวมถึง บริษัท อสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ใช่ REIT อีกด้วย คล้ายกับ DRV SRS มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นยานพาหนะการค้าระยะสั้นซึ่งมีการปรับสมดุลในชีวิตประจำวัน
เปิดตัวในเดือนมกราคมปี 2550 SRS มีขนาดใกล้เคียงกับ DRV โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 24 ล้านดอลลาร์ มันใช้ป้ายราคาสูงเช่นกันโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95%
ProShares อสังหาริมทรัพย์สั้น
ETF ProShares Short Real Estate (REK) ส่งคืนมากกว่า 6% สำหรับปีที่จะเข้าสู่เดือนมกราคมปี 2019 REK นั้นคล้ายคลึงกับ SRS พี่น้องที่ก้าวร้าวมากขึ้น ความแตกต่างหลักระหว่างพวกเขาคือการใช้ประโยชน์; REK ไม่ใช่กองทุนที่มีเลเวอเรจช่วยให้ดัชนี Dow Jones US Real Estate เป็นผกผันได้ เช่นเดียวกับ SRS REK มีการปรับสมดุลทุกวัน ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารที่ต่ำกว่า $ 10 ล้านเท่านั้น REK เป็นกองทุนขนาดเล็กที่มีการแพร่กระจายค่อนข้างกว้าง ถึงแม้ว่าผลตอบแทนระยะยาวของ REK จะประเมินได้ยาก แต่กองทุนสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำซึ่งส่งผลกระทบต่อภาคอสังหาริมทรัพย์
REK เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2553 และมีค่าใช้จ่าย 0.95%
อีทีเอฟดูแลระยะยาว
เอกลักษณ์ของอีทีเอฟในรายการนี้คืออีทีเอฟดูแลระยะยาว (OLD) ด้วยผลตอบแทนใกล้เคียงกับ 4.8% ในปี 2561 ทำให้ OLD เป็นผู้ที่ได้ผลตอบแทนมากที่สุดเป็นอันดับสี่ของปี OLD มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์และบริการที่จำเป็นสำหรับบุคคลที่มีอายุมากขึ้น มีการเปิดเผยอย่างมากต่อ REITs ซึ่งจัดการกับที่อยู่อาศัยระดับสูง แต่ไม่ได้ จำกัด อยู่เฉพาะในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะมีชื่อที่ให้บริการสินค้าและบริการเพิ่มเติมแก่ที่อยู่อาศัยระดับสูงเช่นบริการจัดหางาน
OLD เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2559 และมีค่าใช้จ่าย 0.50%
อีทีเอฟ iShares ที่อยู่อาศัยอสังหาริมทรัพย์
แม้ว่าจะกลับมาต่ำกว่า 2% ในปี 2561 แต่ REZ ยังเป็นหนึ่งในนักแสดงชั้นนำในกลุ่มอีทีเอฟ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย iShares มุ่งเน้นไปที่ดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดของการดูแลสุขภาพของสหรัฐการจัดเก็บด้วยตนเองและ REITs ที่อยู่อาศัย ด้วยวิธีนี้ชื่อของ REZ ค่อนข้างหลอกลวง: กองทุนมุ่งเน้นไปที่หมวดย่อยที่แตกต่างหลากหลายภายในภาคอสังหาริมทรัพย์ ด้วยปริมาณการซื้อขายรายวันใกล้เคียงกับ 2 ล้านดอลลาร์และฐานสินทรัพย์เพียงกว่า 315 ล้านดอลลาร์ทำให้กองทุนมีสภาพคล่องอย่างสมเหตุสมผล
REZ เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2550 และมีค่าใช้จ่าย 0.48%
