นอกจากกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่แล้วธนาคารระดับภูมิภาคยังคงติดตาม S&P 500 ประมาณสองเปอร์เซ็นต์ในปีนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเกิดจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนที่ยืดเยื้อและความกลัวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2563 จะยังคงเป็นไปอย่างต่อเนื่องสำหรับธนาคารขนาดเล็กเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างต่อเนื่อง
โดยปกติแล้วธนาคารจะกู้ยืมเงินระยะสั้นและให้ยืมระยะยาว ดังนั้นเมื่อเส้นอัตราผลตอบแทนพลิกกลับเช่นเดียวกับหลาย ๆ ส่วนของมันที่มีในปีนี้อัตราดอกเบี้ยสุทธิจะถูกบีบอัด นอกจากนี้ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท ทางการเงินที่มีขนาดใหญ่กว่าธนาคารในภูมิภาคมักจะไม่มีธุรกิจตลาดทุนเพื่อกระจายรายได้
Keith Horowitz นักวิเคราะห์เขียนลงในบันทึกย่อให้กับลูกค้าของ Barron กล่าวว่า "ความผันผวนของมาโครจากอัตราที่ต่ำกว่านั้นเป็นความท้าทายครั้งใหญ่สำหรับธนาคารในภูมิภาค
แม้จะมีความท้าทายจากอัตรากำไรที่ลดลงผู้ค้าควรติดตามกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ของธนาคารระดับภูมิภาคทั้งสามที่กล่าวถึงด้านล่าง จากมุมมองทางเทคนิคกองทุนแต่ละแห่งซื้อขายกันในรูปแบบที่มีขอบเขตที่ชัดเจนและเสนอการตั้งค่าความน่าจะเป็นสูงหากราคายังคงลดลงสู่ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ
อีทีเอฟ SPDR S&P Regional Banking (KRE)
ด้วยสินทรัพย์สุทธิเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.35% กองทุน SPDR S&P Regional Banking (KRE) มุ่งหวังที่จะให้ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกับดัชนี S&P Regional Banks Select Industry Index ซึ่งเป็นมาตรฐานที่มีน้ำหนักเท่ากัน การมุ่งเน้นในระดับภูมิภาคของกองทุนอายุ 13 ปีก่อให้เกิดการเอียงไปสู่ชื่อกลางและเล็ก ธนาคารในพอร์ตของ ETF มีจำนวน 123 โฮลดิ้ง ได้แก่ PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) และ Comerica Incorporated (CMA) ปริมาณการซื้อขายที่เพียงพอต่อวันมากกว่า 7 ล้านหุ้นรวมกับค่าเงินเพนนีเฉลี่ยที่เหมาะสมกับกลยุทธ์การซื้อขายระหว่างวันและแบบแกว่ง ตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม 2019 KRE ได้ออกเงินปันผลตอบแทน 2.34% และได้รับมากกว่า 12% จนถึงปีนี้
ราคาหุ้นของ ETF แกว่งตัวในช่องทางขาลงที่กำหนดชัดเจนตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคมที่นำเสนอโอกาสในการซื้อขายที่มีความเป็นไปได้สูงหลายด้านทั้งสองด้านของตลาด หากราคายังคงลดลงจากระดับปัจจุบันผู้ค้าควรหาจุดเข้าสู่เทรนด์ที่ต่ำกว่าของรูปแบบช่องทางที่ $ 47 และมองหาดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อ่านต่ำกว่า 30 เพื่อยืนยันเงื่อนไขการขายระยะสั้น พิจารณาวางคำสั่งหยุดการขาดทุนที่ด้านล่างของการสนับสนุนที่ $ 47 และจองผลกำไรใกล้กับเทรนด์บนของช่อง
อีทีเอฟ iShares ธนาคารในระดับภูมิภาค (IAT)
อีทีเอฟ iShares US Regional Banks (IAT) มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Dow Jones US Select Banks Banks เพื่อบรรลุเป้าหมายการลงทุนกองทุน 391.01 ล้านดอลลาร์ลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ในหุ้นที่ทำขึ้นดัชนีอ้างอิง การจัดสรรหุ้นสามอันดับแรกของ ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial และ BB&T Corporation (BBT) - มีการชั่งน้ำหนักสะสมเกือบ 35% ทำให้กองทุนค่อนข้างหนัก ส่วนต่างเฉลี่ย 0.04% และปริมาณเงินดอลลาร์สภาพคล่องประมาณ 7 ล้านดอลลาร์ทำให้ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายเป็นเช็คขณะที่ค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.42% ทำให้สามารถขยายระยะเวลาได้มากขึ้น ตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม 2019 IAT ให้ผลตอบแทน 2.63% และมีการซื้อขายเพิ่มขึ้น 16.40% จากปีปัจจุบัน (YTD) ตลอดเดือนที่ผ่านมา ETF กลับมาเกือบ 6%
หุ้น IAT มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ แต่ย้ายไปด้านข้างตั้งแต่ ตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมาปริมาณการซื้อขายของกองทุนลดลงอย่างต่อเนื่องโดยที่ไม่มีวัวหรือหมีเข้ามาควบคุมการเคลื่อนไหวของราคา อีทีเอฟลดลงเกือบ 7% จากระดับสูงสุดของเดือนที่แล้วโดยมีจุดประสงค์เพื่อทดสอบแนวรับที่แนวต้านที่ระดับต่ำกว่าที่ $ 41.60 ผู้ที่ดำรงตำแหน่งนานในระดับนั้นควรคิดเกี่ยวกับการตั้งคำสั่งทำกำไรใกล้แนวต้านของช่วงการซื้อขายที่ $ 47.50 ปกป้องเงินทุนด้วยคำสั่งหยุดวางไว้เล็กน้อยภายใต้การแกว่งของเดือนสิงหาคมที่ $ 41.60
Direxion ธนาคารในภูมิภาครายวันกระทิงหุ้น 3 เท่า ETF (DPST)
เปิดตัวในปี 2558 ETF ของ Direxion Daily Regional Banks Bull 3X (DPST) ETF พยายามที่จะให้ผลตอบแทนรายวันสามเท่าของดัชนี S&P Regional Banks Select Industry Index ซึ่งเป็นดัชนี KRE ที่มีประสิทธิภาพ ผู้ค้าควรตระหนักว่าผลตอบแทนระยะยาวของ ETF อาจเบี่ยงเบนจากการใช้ประโยชน์จากโฆษณาเนื่องจากผลของการทบต้นที่เกิดจากการปรับสมดุลรายวัน อย่างไรก็ตามกองทุนเสนอผลิตภัณฑ์ทางยุทธวิธีระยะสั้นที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ที่ต้องการเดิมพันที่รั้นอย่างก้าวร้าวในหุ้นธนาคารชั้นนำของสหรัฐ ส่วนต่างเฉลี่ย 0.28% เหมาะสมกับกลยุทธ์ที่ช่วยให้ผลกำไรสามารถครอบคลุมต้นทุนที่สูงขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟที่ 1% อาจดูสูง แต่ก็สอดคล้องกับกองทุนอื่นที่ให้ความเสี่ยงสูง DPST ควบคุมสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) จำนวน 20 ล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทนเงินปันผล 1.77% และสูงกว่า 20% YTD ณ วันที่ 9 ต.ค. 2562 เล็กน้อย
เนื่องจาก DPST ติดตามดัชนีเดียวกันกับ KRE จึงไม่น่าแปลกใจที่แผนภูมิทั้งสองของพวกเขาเกือบจะสะท้อนซึ่งกันและกัน ช่องทางลดลง 15 จุดที่ก่อตัวขึ้นในช่วงเจ็ดเดือนที่ผ่านมามอบโอกาสที่คุ้มค่าแก่ผู้ค้าที่มีขอบเขตซึ่งซื้อใกล้แนวรับแนวรับที่ $ 28 และเข้าใกล้แนวต้านแนวต้านที่ $ 43 อย่างไรก็ตามก่อนตัดสินใจลงทุนลองรอสัญญาณการพลิกกลับของราคาที่แนวรับเช่นรูปแบบแท่งเทียนหรือรูปแบบตลาดกระทิงเพื่อยืนยันว่าการเทขายในปัจจุบันสิ้นสุดลง
StockCharts.com
