อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเทียบกับหนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน: ภาพรวม

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นอัตราส่วนทางการเงินประเภทกว้าง ๆ ซึ่งอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัวอย่างที่โดดเด่น นักบัญชีนักเศรษฐศาสตร์นักลงทุนผู้ให้กู้และผู้บริหารของ บริษัท ต่างก็ใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพื่อวัดความสัมพันธ์ระหว่างส่วนของเจ้าของและหนี้สิน คุณมักจะเห็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่เรียกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนแม้ว่าในทางเทคนิคแล้วมันจะถูกต้องมากขึ้นในการอ้างถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

บริษัท ทุกแห่งต้องสร้างสมดุลให้กับข้อดีของการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ด้วยข้อเสียที่มาพร้อมกับความเสี่ยงในการกู้ยืม ความไม่แน่นอนเดียวกันนี้เผชิญกับนักลงทุนและผู้ให้กู้ที่มีปฏิสัมพันธ์กับ บริษัท เหล่านั้น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นวิธีหนึ่งในการสร้างความแตกต่างทางการเงินแก่ บริษัท ที่มีสุขภาพดีจาก บริษัท ที่มีปัญหา

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นอัตราส่วนทางการเงินประเภทกว้าง ๆ ซึ่งอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด นักบัญชีนักเศรษฐศาสตร์นักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญทางการเงินอื่น ๆ ใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเนื่องจากพวกเขามีวิธีการวัดความสัมพันธ์ระหว่างส่วนของเจ้าของและหนี้สินอัตราส่วนของเกียร์เป็นเครื่องมือสำหรับการแยก บริษัท ที่มีสุขภาพทางการเงินออกจาก บริษัท ที่มีปัญหา

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

"Gearing" หมายถึงการยกระดับทางการเงิน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนให้ความสำคัญกับแนวคิดของการใช้ประโยชน์มากกว่าอัตราส่วนอื่น ๆ ที่ใช้ในการวิเคราะห์บัญชีหรือการลงทุน การมุ่งเน้นแนวคิดนี้ป้องกันอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจากการคำนวณอย่างแม่นยำหรือตีความด้วยความสม่ำเสมอ หลักการพื้นฐานโดยทั่วไปถือว่าการใช้ประโยชน์บางอย่างเป็นสิ่งที่ดี แต่ทำให้องค์กรมีความเสี่ยงมากเกินไป

ในระดับพื้นฐานการใส่เกียร์บางครั้งก็แตกต่างจากการใช้ประโยชน์ เลเวอเรจหมายถึงจำนวนหนี้ที่เกิดขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนและการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหมายถึงหนี้สินพร้อมกับส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดหรือแสดงสัดส่วนของเงินทุนของ บริษัท ผ่านการกู้ยืม ความแตกต่างนี้เป็นตัวเป็นตนในความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อีกวิธีหนึ่งยกระดับหมายถึงการใช้หนี้ Gearing คือการวิเคราะห์ความสามารถในการใช้ประโยชน์ซึ่งรวมเอาส่วนของเจ้าของซึ่งมักแสดงเป็นอัตราส่วนในการวิเคราะห์ทางการเงิน

ทำความเข้าใจกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเปรียบเทียบหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เป็นหนึ่งในอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดแสดงให้เห็นว่าซัพพลายเออร์ผู้ให้กู้และเจ้าหนี้รายอื่นมีความมุ่งมั่นต่อ บริษัท เมื่อเทียบกับสิ่งที่ผู้ถือหุ้นได้กระทำ มีการแปรผันของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่แตกต่างกันและใช้มาตรฐานที่ไม่เป็นทางการที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมที่แยกกัน ธนาคารมักจะมีข้อ จำกัด ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเกี่ยวกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงสุดของผู้กู้สำหรับธุรกิจประเภทต่างๆที่กำหนดไว้ในพันธสัญญาหนี้สิน

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ค่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนมีแนวโน้มที่จะอยู่ระหว่าง 0.1 (เกือบจะไม่มีหนี้เทียบกับทุน) และ 0.9 (ระดับหนี้ที่สูงมากเมื่อเทียบกับทุน) บริษัท ส่วนใหญ่ตั้งเป้าอัตราส่วนระหว่างทั้งสองขั้วทั้งสองด้วยเหตุผลด้านความยั่งยืนทางเศรษฐกิจและเพื่อดึงดูดนักลงทุนหรือผู้ให้กู้ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสะท้อนให้เห็นถึงโครงสร้างเงินทุนของธุรกิจ อัตราส่วนที่สูงกว่านั้นไม่ใช่สิ่งที่เลวร้ายเสมอไปเพราะโดยปกติหนี้จะเป็นแหล่งเงินทุนที่ถูกกว่าและมาพร้อมกับความได้เปรียบด้านภาษีที่เพิ่มขึ้น

ต้องคำนึงถึงขนาดและประวัติของ บริษัท เฉพาะเมื่อดูอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงเป็นที่ยอมรับสามารถผลักภาระหนี้สินของพวกเขาไปสู่สัดส่วนที่สูงขึ้นของงบดุลโดยไม่ต้องกังวลมาก บริษัท ที่ไม่ได้มีประวัติความสำเร็จที่ยาวนานมีความอ่อนไหวต่อภาระหนี้ที่สูง