การเปิดเผยแบบเต็มคืออะไร
การเปิดเผยอย่างเต็มรูปแบบคือข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาที่ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เปิดเผยและจัดทำข้อมูลข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจของพวกเขา การเปิดเผยแบบเต็มยังหมายถึงความต้องการทั่วไปในการทำธุรกรรมทางธุรกิจสำหรับทั้งสองฝ่ายเพื่อบอกความจริงทั้งหมดเกี่ยวกับปัญหาที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับการทำธุรกรรม ตัวอย่างเช่นในการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์โดยทั่วไปจะมีแบบฟอร์มการเปิดเผยข้อมูลที่ลงนามโดยผู้ขายซึ่งอาจส่งผลให้มีการลงโทษทางกฎหมายหากพบในภายหลังว่าผู้ขายรู้ตัวว่าโกหกหรือปกปิดข้อเท็จจริงที่สำคัญ
วิธีการเปิดเผยข้อมูลแบบสมบูรณ์
กฎหมายการเปิดเผยข้อมูลเต็มรูปแบบเริ่มต้นด้วยพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476 และพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้รวมการกระทำเหล่านี้และกฎหมายที่ตามมาด้วยการปฏิบัติตามกฎระเบียบและข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง
ข้อกำหนดการลงทะเบียนของ SEC
สภาคองเกรสและ ก.ล.ต. ตระหนักถึงกฎหมายการเปิดเผยข้อมูลที่สมบูรณ์ไม่ควรเพิ่มความท้าทายของ บริษัท ในการระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ สู่สาธารณะ เนื่องจากข้อกำหนดในการลงทะเบียนและข้อกำหนดการรายงานอย่างต่อเนื่องนั้นเป็นปัญหาที่หนักหนาสาหัสสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กและปัญหาด้านสต็อกมากกว่าสำหรับองค์กรขนาดใหญ่สภาคองเกรสจึงยกระดับการยกเว้นปัญหาเล็ก ๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในปี 1933 การยกเว้นเป็น $ 100, 000 ในขณะที่ในปี 1982 มันกลายเป็น $ 5 ล้าน ดังนั้นหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าไม่เกิน 5 ล้านเหรียญสหรัฐจึงไม่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดของการลงทะเบียนของ SEC
ข้อกำหนดการรายงานของ SEC
บริษัท ที่เป็นเจ้าของต่อสาธารณชนเตรียมรายงานประจำปีแบบฟอร์ม 10-K สำหรับคณะกรรมการ ก.ล.ต. เนื้อหาและรูปแบบของรายงานอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ของรัฐบาลกลางอย่างเคร่งครัดและมีข้อมูลทางการเงินและการดำเนินงานโดยละเอียด โดยทั่วไปฝ่ายบริหารจะให้คำตอบสำหรับคำถามเกี่ยวกับการดำเนินงานของ บริษัท นักบัญชีสาธารณะจัดทำงบการเงินอย่างละเอียด
เนื่องจากข้อบังคับของสำนักงานกลต. รายงานประจำปีแก่ผู้ถือหุ้นประกอบด้วยงบการเงินที่ได้รับการรับรองรวมถึงงบดุลที่ผ่านการตรวจสอบสองปีและงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดที่ผ่านการตรวจสอบสามปี รายงานประจำปียังมีข้อมูลทางการเงินที่เลือกห้าปีรวมถึงยอดขายสุทธิหรือรายได้จากการดำเนินงานรายได้หรือขาดทุนจากการดำเนินงานต่อเนื่องสินทรัพย์รวมภาระผูกพันระยะยาวหุ้นบุริมสิทธิชนิดไถ่ถอนคืนและเงินปันผลเงินสดประกาศต่อหุ้นสามัญ
ตัวอย่างชีวิตจริงของการเปิดเผยข้อมูลอย่างเต็มรูปแบบ
สัญญาอสังหาริมทรัพย์มักจะมีข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วน ตัวแทนหรือนายหน้าอสังหาริมทรัพย์และผู้ขายจะต้องเป็นความจริงและเตรียมพร้อมเกี่ยวกับปัญหาวัสดุทั้งหมดก่อนที่จะทำธุรกรรม หากฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองนั้นเท็จหรือไม่เปิดเผยข้อมูลที่สำคัญฝ่ายนั้นอาจถูกเรียกเก็บเงินด้วยการให้การเท็จ
โดยทั่วไปการเปิดเผยโดยสมบูรณ์หมายถึงตัวแทนอสังหาริมทรัพย์หรือนายหน้าและผู้ขายเปิดเผยข้อบกพร่องด้านทรัพย์สินและข้อมูลอื่น ๆ ที่อาจทำให้คู่สัญญาไม่เข้าร่วมในข้อตกลง ตัวแทนหรือนายหน้าต้องเปิดเผยว่าผู้ขายยินดีรับข้อเสนอที่ต่ำกว่าหรือไม่ ข้อเท็จจริงหรือข้อมูลที่อธิบายถึงระดับความเร่งด่วนของผู้ขายในการดำเนินการขายให้เสร็จสิ้น; และไม่ว่าตัวแทนหรือนายหน้ามีผลประโยชน์ในทรัพย์สินที่ขายหรือความสัมพันธ์ส่วนตัวกับผู้ขาย ตัวเลขและการประมาณมูลค่าทรัพย์สิน ระยะเวลาที่อสังหาริมทรัพย์อยู่ในตลาด และการอัปเดตเกี่ยวกับข้อเสนอหรือตัวนับเงินที่วางไว้ในสถานที่นั้นจะถูกเปิดเผยเช่นกัน
