ภูมิปัญญาทางการเงินจากสามคนฉลาด

พวกเราบางคนมีระเบียบวินัยมากกว่าคนอื่น ไม่นานหลังจากเราเกิดเราเริ่มเรียนรู้กฎชีวิต บางส่วนของกฎเหล่านี้เราต้องเรียนรู้วิธีที่ยากผ่านการลองผิดลองถูก อื่น ๆ ที่เราได้เรียนรู้จากผู้ปกครองของเรา การเรียนรู้จากผู้อื่นด้วยวิธีนี้มักจะง่ายกว่าอย่างไรก็ตามเราดูเหมือนจะทำงานได้ดีขึ้นในการจดจำบทเรียนที่เราเรียนรู้ด้วยวิธีที่ยากลำบาก ในฐานะนักลงทุนเรามีทางเลือก เราสามารถเรียนรู้วิธีที่ยากลำบากและหวังว่าเราจะอยู่รอดได้ในบทเรียนของเราและไม่หมดเงินหรือเราสามารถเรียนรู้จากคนฉลาดสามคนต่อไปนี้

นักปราชญ์สามคน - Warren Buffett, Dennis Gartmen และ Puggy Pearson - ค้นพบวิธีการที่แตกต่างกันมากในการบรรลุความสำเร็จทางการเงิน เราจะแสดงกฎ 9 ข้อที่นักลงทุนที่ฉลาดสามคนอยู่ด้วย

Warren Buffett นักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก "Oracle of Omaha" ถือเป็นนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา เขายังเป็นที่รู้จักกันในการมอบโชคลาภ 40 พันล้านเหรียญสหรัฐให้กับมูลนิธิ Bill & Melinda Gates Foundation ซึ่งอุทิศตนเพื่อนำนวัตกรรมด้านสุขภาพและการเรียนรู้มาใช้ บัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนที่ให้คุณค่าซึ่งตามปรัชญาการลงทุนของเบนจามินเกรแฮมอย่างใกล้ชิดหลังจากทำงานกับ บริษัท เกรแฮม - นิวแมน (เกี่ยวกับบัฟเฟตต์ดู วอร์เรนบัฟเฟตต์: เขาทำได้ อย่างไร และ สไตล์การลงทุนของวอร์เรนบัฟเฟตต์คืออะไร )

บัฟเฟตมีกฎการลงทุนที่ยอดเยี่ยมหลายประการ คุณสามารถอ่านเกี่ยวกับพวกเขามากมายในรายงานประจำปีของ บริษัท (Berkshire Hathaway) ซึ่งเป็นแหล่งความรู้การลงทุนที่ยอดเยี่ยม

นี่คือกฎสามข้อของบัฟเฟตต์:

• กฎข้อที่ 1: อย่าเสียเงิน กฎข้อที่ 2: อย่าลืมกฎข้อที่ 1 หากคุณสูญเสียเงินจากการลงทุนมันจะได้ผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่กว่าที่จะทำลายแม้แต่ให้ทำเงินเพิ่มเติมเพียงอย่างเดียว ลดความสูญเสียของคุณให้น้อยที่สุดด้วยการหา บริษัท คุณภาพที่ขายชั่วคราวในราคาลดพิเศษ จากนั้นปฏิบัติตามหลักการบริหารเงินทุนที่ดีและรักษาสถานะหยุดงานของคุณ นอกจากนี้การนั่งเทรดที่สูญเสียเวลาเงินและจิตใจ หากคุณพบว่าตัวเองอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้ก็ถึงเวลาที่ต้องเดินหน้าต่อไป ตลาดหุ้นถูกออกแบบมาเพื่อโอนเงินจากการใช้งานไปยังผู้ป่วย ผลตอบแทนที่ดีที่สุดมาจากผู้ที่รอโอกาสที่ดีที่สุดในการแสดงตนก่อนที่จะทำข้อตกลง ผู้ที่ไล่ตามหุ้นร้อนปัจจุบันมักจะจบลงด้วยการสูญเสียมากกว่าที่พวกเขาได้รับ ยังคงใช้งานในการวิเคราะห์ของคุณมองหา บริษัท ที่มีคุณภาพในราคาที่ลดและอดทนรอให้พวกเขาถึงราคาลดของพวกเขาก่อนที่จะซื้อ คุณภาพที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนคืออารมณ์ไม่ใช่ความฉลาด คุณต้องการอารมณ์ที่ไม่ได้รับความพึงพอใจอย่างมากจากการอยู่กับฝูงชนหรือต่อต้านมัน การคิดอย่างอิสระและมีความมั่นใจในสิ่งที่คุณเชื่อนั้นสำคัญกว่าการเป็นคนที่ฉลาดที่สุดในตลาด ส่วนใหญ่แล้วโอกาสที่ดีที่สุดจะเกิดขึ้นเมื่อทุกคนยอมแพ้ในตลาดหุ้น ความมั่นใจและอารมณ์เป็นศัตรูของพอร์ตโฟลิโอคุณภาพสูง

The Great Trader Gartman ในนิตยสาร Futures ฉบับเดือนตุลาคม 2532 เดนนิสการ์ทแมนตีพิมพ์ 15 กฎง่ายๆสำหรับการซื้อขาย เขาเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จผู้มีประสบการณ์ในการซื้อขายตั้งแต่ชนะรางวัลใหญ่ไปจนถึงเกือบเสียทุกอย่าง ปัจจุบันเขาตีพิมพ์ หนังสือ Gartman ซึ่งเป็นสิ่งพิมพ์รายวันสำหรับนักลงทุนและสถาบันที่มีประสบการณ์

กฎที่ดีที่สุดสามข้อของ Gartman มีดังนี้:

• ไม่มีแมลงสาบตัวเดียว เมื่อคุณพบปัญหาเนื่องจากการจัดการที่ผิดปกติคาดหวังว่าจะมีอีกมากที่ต้องติดตาม ข่าวร้ายมักก่อให้เกิดข่าวร้าย หากคุณประสบปัญหาเช่นนี้ให้หลีกเลี่ยงหุ้นและขายหุ้นใด ๆ ที่คุณเป็นเจ้าของอยู่ในปัจจุบัน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูการ ประเมินการจัดการของ บริษัท รับการจัดการที่ แข็งแกร่ง พัฟ และ การจัดการภายใต้กล้องจุลทรรศน์ ) ในตลาดกระทิงจะยาวเท่านั้น ในตลาดหมีจะสั้นเพียง ประมาณ 60% ของการเคลื่อนไหวของหุ้นขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวโดยรวมของตลาดดังนั้นไปกับแนวโน้มเมื่อการลงทุนหรือการซื้อขาย ดังคำกล่าวที่ว่า "แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ" อย่าทำการค้าจนกว่าพื้นฐานและเทคนิคจะเห็นด้วย ความรู้พื้นฐานช่วยในการค้นหา บริษัท คุณภาพที่ขายในราคาลดราคา การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยในการกำหนดเวลาที่จะซื้อเป้าหมายทางออกและสถานที่ที่จะตั้งจุดหยุดต่อท้าย การเปลี่ยนแปลงของสิ่งนี้คือการคิดว่าเป็นพวกหัวรุนแรงและการค้าเหมือนช่างเทคนิค เมื่อคุณเข้าใจถึงเหตุผลพื้นฐานที่ผลักดันหุ้นและนักเทคนิคยืนยันพื้นฐานแล้วคุณสามารถทำการค้า (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมดูการ วิเคราะห์พื้นฐานสำหรับผู้ค้า และ ผู้ค้าสามารถเรียนรู้อะไรจากนักลงทุนได้ )

นักพนัน

ภูมิปัญญาของนักเล่นโปกเกอร์เพียร์สันแชมป์โลกครั้งที่สองซึ่งเสนอกฎสุดท้ายของเราที่จะต้องปฏิบัติตาม "มีเพียงสามอย่างที่ต้องจัดการกับความผิดพลาด", Puggy เคยพูดไว้ว่า "รู้จุดสิ้นสุดของข้อเสนอ 60/40 การจัดการการเงินและการรู้จักตัวเอง" กฎเหล่านั้นก็ใช้กับนักลงทุนด้วยเช่นกัน

นี่คือกฎที่ครอบคลุมทั้งหมดของ Pearson:

• การทราบจุดสิ้นสุด 60/40 ของข้อเสนอการ ทำความเข้าใจกับอัตราต่อรองของการจับมือที่ชนะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับโป๊กเกอร์ การเดิมพัน 60/40 นั้นเป็นโอกาสที่ดีที่สุดในการชนะเมื่อได้รับตัวเลือกทั้งหมดที่มี หากคุณเล่นด้วยมือที่มีแต้มต่อเหล่านี้หรือดีกว่านั้นสถิติจะอยู่ข้างคุณ

  ในฐานะนักลงทุนเราควรพยายามกำหนดราคาที่เป็นประโยชน์กับทุก ๆ การค้า การค้นหาโอกาส 60/40 ที่ดีที่สุดต้องใช้เวลาและการวิจัยเนื่องจากมีหลายวิธีในการค้นหาผู้สมัครที่ดี สิ่งเหล่านี้สามารถระบุได้ผ่านการเลือกหุ้นรายบุคคลวิธีการจากบนลงล่างหรือล่างขึ้นบนการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือพื้นฐานการกำหนดราคาตามมูลค่าการมุ่งเน้นการเติบโตการเซกเตอร์เอนหรือวิธีใดก็ตามที่ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน ประเด็นก็คือนักลงทุนจะต้องทำงานอย่างต่อเนื่องเพื่อค้นหาและรับรู้โอกาสที่พวกเขานำเสนอตัวเอง เมื่อคุณได้รับไพ่ที่ถูกต้องแล้วก็ถึงเวลาที่ต้องทำตามขั้นตอนต่อไป การจัดการเงินการ จัดการเงินเป็นกระบวนการต่อเนื่อง หลักการแรกคือการลดการสูญเสียในแต่ละโอกาส โชคดีที่นักลงทุนไม่ต้องเล่นเพื่อเล่นพนันเหมือนเล่นโป๊กเกอร์แม้ว่านักลงทุนจะต้องทำงานหนักเพื่อหาโอกาสที่ดี เมื่อคุณมีมือที่ดีก็ถึงเวลาที่จะตัดสินใจว่าจะใช้เงินเท่าไรเพื่อโอกาส

  ในขณะที่ส่วนใหญ่เขียนไว้ในหัวข้อนี้ขอให้เรียบง่าย โดยพื้นฐานแล้วเป็นการตัดสินใจที่ให้รางวัลความเสี่ยง ยิ่งคุณยอมรับเงินมากเท่าใดก็ยิ่งมีโอกาสได้รับรางวัลมากขึ้นเท่านั้นและยิ่งเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินมากขึ้น อย่างไรก็ตามหากคุณไม่เล่นคุณจะไม่สามารถชนะได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ดูการ กำหนดความเสี่ยงและปิรามิดที่เสี่ยง )

  โดยทั่วไปเมื่อโอกาสที่ดีที่สุดปรากฏตัวก็มักจะฉลาดที่จะมุ่งมั่นที่สำคัญ สำหรับโอกาสที่ดี (แต่ไม่มาก) การทำเงินในปริมาณน้อยก็สมเหตุสมผลเพราะรางวัลที่อาจเกิดขึ้นมีน้อย เช่นเดียวกับในโป๊กเกอร์เงินของนักลงทุนส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นทีละน้อยด้วยการชนะครั้งใหญ่ที่มาพร้อมกันทุกครั้ง สิ่งนี้ต้องการให้นักลงทุนประเมินแต่ละโอกาสเมื่อเทียบกับคนอื่น ๆ ที่เคยแสดงตนในอดีต ประสบการณ์เป็นครูที่ยอดเยี่ยม สุดท้ายนักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ Stop Loss เพื่อลดความสูญเสียที่มากขึ้นหากการประเมินโอกาสของพวกเขาพิสูจน์แล้วว่าผิด นักพนันที่แย่มากไม่มีเครื่องมือเช่นนี้! (เพื่อดู คำสั่งหยุดการขาดทุน - ทำให้แน่ใจว่าคุณใช้มัน ) รู้จักตัวเอง กฎการพนันครั้งสุดท้ายรู้ว่าตัวเองหมายถึงการทำทุกสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อยึดมั่นในวินัยของคุณ ทุกคนต้องการที่จะทำมันเพื่อทำการค้าครั้งต่อไป แต่ถ้าโอกาสนั้นไม่เหมาะสมกับโอกาส 60/40 ที่ดีของคุณคุณต้องบังคับตัวเองให้ผ่าน ในขณะที่คุณจะพลาดกำไรที่ดีบางอย่างสิ่งนี้จะช่วยคุณให้รอดพ้นจากการสูญเสียอันหนักหน่วง การปฏิบัติตามวินัยของคุณเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในฐานะนักการพนันและนักลงทุน คุณต้องอดทนเป็นพิเศษในการค้นหาโอกาสที่เหมาะสมและจากนั้นก็ไล่ตามโอกาสที่ดีที่สุด

บทสรุป คนฉลาดทั้งสามคนนี้เก่งโดยทำตามกฎของเขา ด้วยวิธีนี้พวกเขาประสบความสำเร็จในที่ที่คนอื่นล้มเหลว แม้ว่าเราอาจไม่ฉลาดเท่ากับชายสามคนนี้ แต่เราสามารถเรียนรู้จากสิ่งที่ดีที่สุด