คำจำกัดความของสินทรัพย์ทางการเงิน

สินทรัพย์ทางการเงินคืออะไร?

สินทรัพย์ทางการเงินเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องที่ได้รับมูลค่าจากสิทธิตามสัญญาหรือการอ้างสิทธิ์ความเป็นเจ้าของ เงินสดหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมและเงินฝากธนาคารเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งแตกต่างจากที่ดินทรัพย์สินสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ทางกายภาพที่จับต้องได้อื่น ๆ สินทรัพย์ทางการเงินไม่จำเป็นต้องมีมูลค่าทางกายภาพหรือแม้กระทั่งรูปแบบทางกายภาพ แต่มูลค่าของพวกเขาสะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยของอุปสงค์และอุปทานในตลาดที่พวกเขาค้าขายรวมถึงระดับของความเสี่ยงที่มี

สินทรัพย์ทางการเงิน

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ทางการเงิน

สินทรัพย์ส่วนใหญ่จัดอยู่ในประเภทที่เป็นจริงทางการเงินหรือไม่มีตัวตน สินทรัพย์จริงเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่ดึงมูลค่าจากสารหรือคุณสมบัติเช่นโลหะมีค่าที่ดินอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์เช่นถั่วเหลืองข้าวสาลีน้ำมันและเหล็ก

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นทรัพย์สินที่มีค่าซึ่งไม่ได้มีอยู่จริงในธรรมชาติ รวมถึงสิทธิบัตรเครื่องหมายการค้าและทรัพย์สินทางปัญญา

สินทรัพย์ทางการเงินอยู่ระหว่างสินทรัพย์อีกสองรายการ สินทรัพย์ทางการเงินอาจดูเหมือนไม่มีตัวตน - ไม่ใช่ทางกายภาพ - มีเพียงค่าที่ระบุไว้บนกระดาษเช่นค่าเงินดอลลาร์หรือรายชื่อบนหน้าจอคอมพิวเตอร์ แม้ว่าสิ่งที่เป็นกระดาษหรือรายชื่อแสดงถึงการเรียกร้องความเป็นเจ้าของของนิติบุคคลเช่น บริษัท มหาชนหรือสิทธิตามสัญญาในการชำระเงิน - กล่าวว่ารายได้ดอกเบี้ยจากพันธบัตร สินทรัพย์ทางการเงินได้มาซึ่งมูลค่าของพวกเขาจากการเรียกร้องตามสัญญาในสินทรัพย์อ้างอิง

เนื้อหาอ้างอิงนี้อาจเป็นจริงหรือไม่มีตัวตน ยกตัวอย่างเช่นสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์อ้างอิงจริงที่ถูกตรึงไว้กับสินทรัพย์ทางการเงินเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อสังหาริมทรัพย์ก็เป็นสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) REIT เป็นสินทรัพย์ทางการเงินและเป็นหน่วยงานการซื้อขายสาธารณะที่เป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอของอสังหาริมทรัพย์

Internal Revenue Service (IRS) กำหนดให้ธุรกิจต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์ร่วมกันเป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตนเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี การจัดกลุ่มสินทรัพย์ที่มีตัวตนแยกต่างหากจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ประเด็นที่สำคัญ

• สินทรัพย์ทางการเงินเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องที่แสดงถึงและรับมาจากการเรียกร้องความเป็นเจ้าของกิจการหรือสิทธิตามสัญญาในการชำระเงินในอนาคตมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงินอาจขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่มีตัวตนจริงหรือจริง แต่อุปทานในตลาด และความต้องการมีอิทธิพลต่อมูลค่าของมันเช่นกันพันธบัตรเงินสดซีดีและเงินฝากธนาคารเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงิน

ประเภทสินทรัพย์ทางการเงินทั่วไป

ตามคำนิยามที่อ้างถึงโดยทั่วไปจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) สินทรัพย์ทางการเงินประกอบด้วย:

• ตราสารเงินสดคุณภาพของกิจการ - เช่นใบหุ้นสิทธิตามสัญญาที่จะได้รับสินทรัพย์ทางการเงินจากกิจการอื่น - ที่รู้จักกันในนามลูกหนี้สิทธิตามสัญญาในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หรือหนี้สินทางการเงินกับกิจการอื่นภายใต้เงื่อนไขที่ดีสัญญาที่จะชำระในตราสารทุนของกิจการเอง

นอกจากหุ้นและลูกหนี้คำจำกัดความข้างต้นประกอบด้วยอนุพันธ์ทางการเงินพันธบัตรตลาดเงินหรือการถือครองบัญชีอื่นและการลงทุนในตราสารทุน สินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้หลายแห่งไม่มีมูลค่าเป็นตัวเงินจนกว่าพวกเขาจะถูกแปลงเป็นเงินสดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของหุ้นที่มูลค่าและราคามีความผันผวน

นอกเหนือจากเงินสดแล้วสินทรัพย์ทางการเงินที่นักลงทุนต้องพบ ได้แก่:

• หุ้นเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่มีวันสิ้นสุดหรือวันหมดอายุที่กำหนดไว้ นักลงทุนที่ซื้อหุ้นจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท และแบ่งปันผลกำไรและขาดทุน หุ้นอาจถูกถือครองโดยไม่มีกำหนดหรือขายให้กับนักลงทุนอื่น ๆ พันธบัตรเป็นวิธีหนึ่งที่ บริษัท หรือรัฐบาลให้เงินทุนสำหรับโครงการระยะสั้น ผู้ถือหุ้นกู้เป็นผู้ให้กู้และพันธบัตรระบุจำนวนเงินที่ค้างชำระอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายและวันครบกำหนดของพันธบัตรใบรับรองการฝาก (CD) ช่วยให้นักลงทุนฝากเงินจำนวนหนึ่งที่ธนาคาร ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่รับประกัน ซีดีจ่ายดอกเบี้ยรายเดือนและโดยทั่วไปสามารถจัดขึ้นระหว่างสามเดือนถึงห้าปีขึ้นอยู่กับสัญญา

ข้อดีข้อเสียของสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูง

สินทรัพย์ทางการเงินที่บริสุทธิ์ที่สุดคือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นการตรวจสอบบัญชีบัญชีออมทรัพย์และบัญชีตลาดเงิน บัญชีสภาพคล่องสามารถเปลี่ยนเป็นกองทุนเพื่อการชำระค่าใช้จ่ายและครอบคลุมกรณีฉุกเฉินทางการเงินหรือความต้องการเร่งด่วน

สินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่น ๆ อาจไม่เป็นของเหลว สภาพคล่องคือความสามารถในการเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินให้เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว สำหรับหุ้นมันเป็นความสามารถของนักลงทุนในการซื้อหรือขายการถือครองจากตลาดพร้อม ตลาดที่เป็นของเหลวเป็นตลาดที่มีผู้ซื้อจำนวนมากและผู้ขายจำนวนมากและไม่มีความล่าช้าในการพยายามทำการค้า

ในกรณีของตราสารทุนเช่นหุ้นและพันธบัตรนักลงทุนจะต้องขายและรอวันชำระราคาเพื่อรับเงินของพวกเขา - โดยปกติสองวันทำการ สินทรัพย์ทางการเงินอื่นมีระยะเวลาการชำระที่ต่างกัน

การดำรงเงินทุนในสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องอาจส่งผลให้เงินทุนในระดับสูงขึ้น เงินในการตรวจสอบบัญชีเงินฝากออมทรัพย์และบัญชีซีดีได้รับการประกันจากการสูญเสียสูงถึง $ 250, 000 โดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) สำหรับบัญชีเครดิตยูเนี่ยน หากธนาคารล้มเหลวด้วยเหตุผลบางอย่างบัญชีของคุณจะได้รับความคุ้มครองเงินดอลลาร์ต่อดอลลาร์สูงถึง $ 250, 000 อย่างไรก็ตามเนื่องจาก FDIC ครอบคลุมสถาบันการเงินแต่ละแห่งนักลงทุนที่มีแผ่นซีดีที่เป็นนายหน้ารวมกว่า 250, 000 ดอลลาร์ในหนึ่งธนาคารจะประสบกับความสูญเสียหากธนาคารล้มละลาย

สินทรัพย์สภาพคล่องเช่นบัญชีตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์มีผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) จำกัด ROI คือกำไรที่คุณได้รับจากสินทรัพย์น้อยกว่าต้นทุนการเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น ในการตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์ ROI น้อยที่สุด พวกเขาอาจให้รายได้ดอกเบี้ยพอประมาณ แต่ไม่เหมือนกับตราสารทุน นอกจากนี้บัญชีซีดีและตลาดเงินยัง จำกัด การถอนเงินสำหรับเดือนหรือปี เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงมักเรียกซีดีที่เรียกได้และนักลงทุนจะย้ายเงินไปลงทุนที่มีรายได้ต่ำ

ข้อดี

• สินทรัพย์ทางการเงินสภาพคล่องแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

• สินทรัพย์ทางการเงินบางอย่างมีความสามารถในการชื่นชมคุณค่า

• FDIC และ NCUA ประกันบัญชีถึง $ 250, 000

จุดด้อย

• สินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงมีการแข็งค่าเพียงเล็กน้อย

• สินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องต่ำอาจแปลงเป็นเงินสดได้ยาก

• มูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินมีความแข็งแกร่งเท่ากับกิจการอ้างอิง

ข้อดีและข้อเสียของสินทรัพย์สภาพคล่อง

ตรงกันข้ามกับสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ อสังหาริมทรัพย์และของเก่าชั้นดีเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องต่ำ รายการเหล่านี้มีมูลค่า แต่ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

อีกตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่มีสภาพคล่องคือหุ้นที่ไม่มีปริมาณการซื้อขายในตลาดสูง บ่อยครั้งเหล่านี้เป็นการลงทุนเช่นหุ้นเพนนีหรือการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงการเก็งกำไรซึ่งอาจไม่มีผู้ซื้อที่พร้อมเมื่อคุณพร้อมที่จะขาย

การรักษาเงินไว้มากเกินไปในการลงทุนที่ไม่เหมาะสมนั้นมีข้อเสียแม้แต่ในสถานการณ์ปกติ การทำเช่นนั้นอาจส่งผลให้บุคคลใช้บัตรเครดิตดอกเบี้ยสูงเพื่อชำระค่าใช้จ่ายเพิ่มหนี้และส่งผลเสียต่อการเกษียณอายุและเป้าหมายการลงทุนอื่น ๆ

ตัวอย่างสินทรัพย์ทางการเงินในโลกแห่งความจริง

ธุรกิจรวมถึงบุคคลทั่วไปถือสินทรัพย์ทางการเงิน ในกรณีของการลงทุนหรือ บริษัท จัดการสินทรัพย์สินทรัพย์ทางการเงินรวมถึงเงินใน บริษัท จัดการพอร์ตสำหรับลูกค้าเรียกว่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ตัวอย่างเช่น BlackRock Inc. เป็นผู้จัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและในโลกตัดสินโดย 6.5 ล้านล้านดอลลาร์ใน AUM (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2562)

ในกรณีของธนาคารสินทรัพย์ทางการเงินจะรวมมูลค่าของสินเชื่อคงค้างที่ได้ทำไว้กับลูกค้า Capital One ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับ 10 ของสหรัฐอเมริการายงานสินทรัพย์รวม 372, 537, 597 พันล้านดอลลาร์ในงบการเงินไตรมาสแรกปี 2562 ของนั้น 247, 090, 748 พันล้านเหรียญสหรัฐนั้นมาจากสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่มีหลักประกันอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม