สารบัญ
- 5 องค์ประกอบ
- บรรทัดล่าง
บริษัท ทั้งหมดต้องเผชิญกับความเสี่ยง ไม่มีความเสี่ยงไม่มีรางวัล ด้านพลิกของนี้คือความเสี่ยงที่มากเกินไปสามารถนำไปสู่ความล้มเหลวของธุรกิจ การจัดการความเสี่ยงช่วยให้เกิดความสมดุลระหว่างการรับความเสี่ยงและการลดความเสี่ยง
การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพสามารถเพิ่มคุณค่าให้กับองค์กรใด ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมการลงทุนต้องพึ่งพาการบริหารความเสี่ยงเป็นพื้นฐานที่ช่วยให้พวกเขาทนต่อการขัดข้องของตลาด
กรอบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพพยายามที่จะปกป้องฐานเงินทุนและกำไรขององค์กรโดยไม่ขัดขวางการเติบโต นอกจากนี้นักลงทุนยินดีที่จะลงทุนใน บริษัท ที่มีแนวปฏิบัติด้านการบริหารความเสี่ยงที่ดี ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมต่ำลงการเข้าถึงเงินทุนของ บริษัท ได้ง่ายขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพในระยะยาว
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงเป็นความจริงสำหรับเจ้าของธุรกิจและผู้จัดการโดยไม่คำนึงถึงภาคอุตสาหกรรมหรือขนาดของ บริษัท บริษัท ที่ดำเนินการอยู่จะมีกรอบการบริหารความเสี่ยงที่ครอบคลุมเพื่อระบุความเสี่ยงที่มีอยู่และที่อาจเกิดขึ้นและประเมินวิธีจัดการกับพวกเขาหากเกิดขึ้น การระบุความเสี่ยงการวัดการบรรเทาการรายงานและการติดตามและการกำกับดูแลความเสี่ยงเป็นหกองค์ประกอบที่สำคัญของกรอบงานที่มีประสิทธิภาพ
5 องค์ประกอบ
มีองค์ประกอบสำคัญอย่างน้อยห้าอย่างที่ต้องพิจารณาเมื่อสร้างกรอบการบริหารความเสี่ยง พวกเขารวมถึง:
- การระบุความเสี่ยงการวัดและการประเมินความเสี่ยงการลดความเสี่ยงการรายงานความเสี่ยงและการกำกับดูแลความเสี่ยง
การระบุความเสี่ยง
ขั้นตอนแรกในการระบุความเสี่ยงที่ บริษัท เผชิญคือการกำหนดจักรวาลความเสี่ยง จักรวาลแห่งความเสี่ยงเป็นเพียงรายการของความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด ตัวอย่าง ได้แก่ ความเสี่ยงด้านไอทีความเสี่ยงด้านปฏิบัติการความเสี่ยงด้านกฎระเบียบความเสี่ยงด้านกฎหมายการเมืองความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์และความเสี่ยงด้านเครดิต
หลังจากแสดงรายการความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด บริษัท จะสามารถเลือกความเสี่ยงที่จะเปิดเผยและจัดกลุ่มความเสี่ยงเหล่านั้นเป็นความเสี่ยงหลักและไม่ใช่ความเสี่ยงหลัก ความเสี่ยงหลักคือความเสี่ยงที่ บริษัท ต้องดำเนินการเพื่อผลักดันผลการดำเนินงานและการเติบโตระยะยาว ความเสี่ยงที่ไม่ใช่หลักมักไม่จำเป็นและสามารถลดหรือกำจัดได้อย่างสมบูรณ์
การวัดความเสี่ยง
การวัดความเสี่ยงให้ข้อมูลเกี่ยวกับควอนตัมของความเสี่ยงเฉพาะหรือความเสี่ยงโดยรวมและความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดขึ้นเนื่องจากการสัมผัสเหล่านั้น เมื่อวัดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาผลกระทบของความเสี่ยงนั้นต่อความเสี่ยงโดยรวมขององค์กร
ความเสี่ยงบางอย่างอาจให้ผลประโยชน์การกระจายความเสี่ยงในขณะที่คนอื่นไม่อาจ การพิจารณาที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือความสามารถในการวัดค่าแสง ความเสี่ยงบางอย่างอาจง่ายกว่าการวัดอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นความเสี่ยงด้านตลาดสามารถวัดได้โดยใช้ราคาตลาดที่สังเกตได้ แต่การวัดความเสี่ยงด้านปฏิบัติการนั้นถือเป็นทั้งศิลปะและวิทยาศาสตร์
มาตรการความเสี่ยงเฉพาะมักให้ผลกำไรและขาดทุน ("P / L") ซึ่งสามารถคาดการณ์ได้หากมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความเสี่ยงนั้น พวกเขายังอาจให้ข้อมูลเกี่ยวกับความผันผวนของ P / L ตัวอย่างเช่นความเสี่ยงด้านทุนของการลงทุนในหุ้นสามารถวัดได้จากผลกระทบ P / L ของหุ้นอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลง 1 หน่วยในการพูดดัชนี S & P500 หรือเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของหุ้นโดยเฉพาะ
มาตรการความเสี่ยงรวมทั่วไป ได้แก่ ความเสี่ยงต่อมูลค่า (VaR) กำไรต่อความเสี่ยง (EaR) และทุนทางเศรษฐกิจ เทคนิคเช่นการวิเคราะห์สถานการณ์และการทดสอบความเครียดสามารถนำมาใช้เพื่อเสริมมาตรการเหล่านี้
การลดความเสี่ยง
เมื่อมีการจัดประเภทและวัดความเสี่ยง บริษัท จะสามารถตัดสินใจได้ว่าความเสี่ยงใดที่จะกำจัดหรือลดให้น้อยที่สุดและความเสี่ยงหลักที่จะรักษาไว้ การลดความเสี่ยงสามารถทำได้โดยการขายสินทรัพย์หรือหนี้สินทั้งหมดการซื้อประกันการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์หรือการกระจายความเสี่ยง
การรายงานและการติดตามความเสี่ยง
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรายงานเป็นประจำเกี่ยวกับมาตรการความเสี่ยงเฉพาะและรวมเพื่อให้มั่นใจว่าระดับความเสี่ยงยังคงอยู่ในระดับที่เหมาะสม สถาบันการเงินที่ซื้อขายรายวันจะจัดทำรายงานความเสี่ยงรายวัน สถาบันอื่น ๆ อาจต้องการการรายงานน้อยกว่าปกติ ต้องส่งรายงานความเสี่ยงไปยังบุคลากรที่มีความเสี่ยงซึ่งมีอำนาจในการปรับ (หรือสั่งให้ผู้อื่นปรับ) การเปิดเผยความเสี่ยง
การกำกับดูแลความเสี่ยง
การกำกับดูแลความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่ทำให้พนักงานทุกคนใน บริษัท ปฏิบัติหน้าที่ตามกรอบการบริหารความเสี่ยง การกำกับดูแลความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการกำหนดบทบาทของพนักงานทุกคนการแบ่งแยกหน้าที่และการมอบอำนาจให้แก่บุคคลคณะกรรมการและคณะกรรมการเพื่ออนุมัติความเสี่ยงหลักข้อ จำกัด ความเสี่ยงข้อยกเว้นข้อ จำกัด และรายงานความเสี่ยงและการกำกับดูแลทั่วไป
บรรทัดล่าง
การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการแสวงหาความมั่นคงทางการเงินและผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าของ บริษัท ใด ๆ การนำกรอบการบริหารความเสี่ยงมาใช้ซึ่งถือเป็นแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดในวัฒนธรรมความเสี่ยงของ บริษัท สามารถเป็นรากฐานที่สำคัญของอนาคตทางการเงินขององค์กร
