การสอบ CFA ระดับ III เป็นครั้งสุดท้ายในการสอบสามชุดที่ดำเนินการโดยสถาบัน CFA เมื่อรวมกับประสบการณ์การทำงานที่เกี่ยวข้องอย่างน้อย 48 เดือนความสำเร็จในระดับสุดท้ายจะส่งผลให้สมาชิกภาพเช่าเหมาลำ ในขณะที่สองระดับแรกหมุนรอบความรู้ทางการเงินขั้นพื้นฐานความเข้าใจการประเมินมูลค่าการลงทุนและการประยุกต์ใช้ทั้งสองข้อสอบ CFA ระดับ III มุ่งเน้นไปที่การจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง
สิ่งที่คาดหวังจากการสอบ CFA ระดับ III
โครงสร้างการสอบ
รูปแบบของการสอบซึ่งมีให้เฉพาะในเดือนมิถุนายนคือการผสมผสานของคำถามชุดรายการ (คล้ายกับระดับ II) และคำถามประเภทเรียงความ เช่นเดียวกับการสอบอื่น ๆ การทดสอบระดับ III นั้นดำเนินการในสองส่วน ได้แก่ ช่วงเช้าและบ่าย ในตอนเช้ามีคำถามเรียงความจำนวน 10 ถึง 15 ข้อ คำถามแต่ละข้อประกอบด้วยหลายส่วนเช่น A, B, C, ฯลฯ ซึ่งช่วยให้คุณจัดระเบียบคำตอบในเทมเพลต คำถามเหล่านี้อาจให้สถานการณ์แก่คุณและขอให้คุณพัฒนาคำแนะนำหรือวิธีแก้ปัญหาของคุณเอง ในช่วงบ่ายจะมีชุดสินค้า 10 ชุด ชุดรายการแต่ละชุดประกอบด้วยคำสั่ง case และตามด้วยคำถามแบบปรนัยหกคำถาม การสอบจะให้คะแนน 360 คะแนนซึ่งตรงกับหนึ่งจุดต่อนาที
หลักสูตรการสอบ
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้จุดเน้นของการสอบคือการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง แต่ยังครอบคลุมหัวข้อเจ็ดหัวข้อที่แบ่งเป็นสองส่วนอื่น ๆ ได้แก่ มาตรฐานด้านจริยธรรมและวิชาชีพและประเภทสินทรัพย์ ตารางต่อไปนี้แสดงน้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และพื้นที่กว้างสำหรับการสอบ:
น้ำหนักหัวข้อ CFA ระดับ III
ดังที่เห็นได้จากตารางมาตรฐานจริยธรรมและวิชาชีพได้รับความสำคัญเท่า ๆ กับการสอบในระดับอื่น ๆ เครื่องมือการลงทุนไม่ได้ทำการทดสอบแยกต่างหากยกเว้นเศรษฐศาสตร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการพอร์ตโฟลิโอและส่วนการวางแผนความมั่งคั่งสำหรับระดับ III การสอบส่วนใหญ่หมุนรอบการจัดการพอร์ตโฟลิโอและคลาสสินทรัพย์ในบริบทพอร์ตโฟลิโอ
มาตรฐาน
ในระดับ III มาตรฐานส่วนใหญ่ประกอบด้วยหลักจรรยาบรรณและมาตรฐานประสิทธิภาพการลงทุนทั่วโลก (GIPS) บัญชีมาตรฐานสำหรับ 10% (เช่น 36) จาก 360 คะแนนที่เป็นไปได้ ส่วนหลักจรรยาบรรณส่วนใหญ่จะเป็นรายการในช่วงบ่าย อย่างไรก็ตาม GIPS สามารถทดสอบได้ทั้งเป็นคำถามเรียงความในตอนเช้าหรือเป็นรายการที่ตั้งไว้ในช่วงบ่าย
ประเภทสินทรัพย์
การทดสอบจะทดสอบความรู้ของคุณเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ที่สำคัญทั้งหมดรวมถึงการลงทุนทางเลือกอนุพันธ์ตราสารทุนและการลงทุนตราสารหนี้ อย่างไรก็ตามการมุ่งเน้นในด้านการจัดการพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนเหล่านี้ ตัวอย่างเช่นเซสชันทั้งหมดจะทุ่มเทให้กับการจัดการพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ที่ใช้งานและ passive ครอบคลุมวัตถุประสงค์การลงทุนการเปรียบเทียบการวิเคราะห์ผลตอบแทนกลยุทธ์การสร้างภูมิคุ้มกันโรคพอร์ตโฟลิโอการวิเคราะห์ค่าสัมพัทธ์และอื่น ๆ หลักสูตรยังครอบคลุมถึงกลยุทธ์ที่ใช้ในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่รวมถึงวิธีการใช้อนุพันธ์ในการจัดการอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านสินเชื่อในพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้
สินทรัพย์ประเภทที่สองคือตราสารทุนซึ่งเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่และมีความสำคัญต่อความสำเร็จของพอร์ตการลงทุน การสนทนาที่นี่ล้อมรอบกลยุทธ์การลงทุนตราสารทุนการประเมินผลของผู้จัดการกองทุนหุ้นและดัชนีหุ้น หลักสูตรยังกล่าวถึงประเด็นการกำกับดูแลกิจการที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างผู้จัดการและผู้ถือหุ้นที่กัดกร่อนคุณค่าและมีผลกระทบโดยตรงต่อผู้จัดการพอร์ตหุ้น ในที่สุดก็มีการหารือเกี่ยวกับการวัดและจัดการพอร์ตการลงทุนในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่
ส่วนของการลงทุนทางเลือกส่วนใหญ่จะกล่าวถึงประเภทการลงทุนทางเลือกและวิธีการใช้ตราสารอนุพันธ์เช่นสัญญาแลกเปลี่ยน, ฟิวเจอร์สและส่งต่อไปในการจัดการการลงทุนทางเลือกบางอย่าง
การจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง
ซึ่งประกอบด้วยส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการสอบและจะพิจารณาอย่างน้อย 180 คะแนนจากคะแนนเต็ม 360 ที่เป็นไปได้ แนวคิดการจัดการพอร์ตโฟลิโอจะครองทั้งช่วงเช้าและบ่าย หลักสูตรมีความครอบคลุมมากและนำเสนอแนวคิดใหม่ ๆ เช่นการเงินเชิงพฤติกรรมซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจทางการเงิน แนวคิดการจัดการความเสี่ยงที่ครอบคลุมเครื่องมือและเทคนิคในการวัดและจัดการความเสี่ยง นอกเหนือจากนี้คุณมีโอกาสทดสอบคำถามที่เกี่ยวข้องกับความมั่งคั่งส่วนบุคคลและสถาบัน
จำนวนแนวคิดที่สามารถทดสอบนั้นมี จำกัด แต่มีความสำคัญ หนึ่งในแนวคิดที่สำคัญดังกล่าวคือนโยบายการลงทุนและองค์ประกอบซึ่งสามารถทดสอบได้สูง เศรษฐศาสตร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเครื่องมือการลงทุนในระดับ I และ II นั้นรวมอยู่ภายใต้การจัดการพอร์ตโฟลิโอในการสอบ แนวคิดที่สำคัญอื่น ๆ คือการจัดการพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบันการจัดสรรสินทรัพย์แอพพลิเคชั่นการบริหารความเสี่ยงและการประเมินผลงานของพอร์ตโฟลิโอ
ภายในส่วนการจัดการพอร์ตโฟลิโอ CFA Institute ไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับหัวข้อใดที่สำคัญกว่า อย่างไรก็ตามจะมีคำถามเรียงความจากปีก่อนหน้าซึ่งมีประโยชน์มากสำหรับการฝึกและพัฒนากลยุทธ์การสอบของคุณ
ลอง CFA ระดับ 3 Quizzer ของเรา
เริ่มการสอบการปฏิบัติของคุณ
จำกัด เวลา: 6 ชั่วโมง
ราคา: แตกต่างกันไป
จำนวนคำถาม: 10-15 เรียงความหลายส่วน / ตอบสนองแบบมีโครงสร้าง
คะแนนผ่าน: ต่างกันไปตามปกติ
อัตราการผ่าน: ณ มิถุนายน 2018, 56%
รูปแบบ: คำถามเรียงความ
วิชาบังคับก่อน: ผ่านการสอบ CFA Levels I & II และปริญญาตรีหรือเทียบเท่าของสหรัฐอเมริกา
Corequisites: ในการรับตำแหน่งของคุณในฐานะผู้เช่าเหมาลำ CFA เมื่อสำเร็จระดับ 3 คุณจะต้องมีประสบการณ์อย่างน้อยสี่ปีในสาขาที่เกี่ยวข้อง
วันสอบ: มิถุนายน
ผลการสอบ: โดยปกติแล้วจะได้รับภายใน 90 วัน การสอบระดับ III นั้นทำด้วยมือ
การสอบอย่างเป็นทางการ Websit e: CFAInstitute.org
บรรทัดล่าง
การสอบระดับ III ถือเป็นหนึ่งในการสอบที่ยากขึ้นสำหรับ CFA เนื่องจากคำถามจำนวนมากถูกวางในรูปแบบเรียงความ กุญแจสู่ความสำเร็จคือการฝึกฝนคำถามเรียงความให้ได้มากที่สุดและหัวข้อหลักที่เกี่ยวข้องกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอซึ่งเป็นหัวใจของการสอบนี้
