ตลาดทุนตราสารทุน (ECM) คืออะไร?
ตลาดทุน (ECM) เป็นที่ที่สถาบันการเงินช่วย บริษัท ต่างๆในการระดมทุนและการซื้อขายหุ้น ประกอบด้วยตลาดหลักสำหรับตำแหน่งส่วนตัวการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) และใบสำคัญแสดงสิทธิ และตลาดรองที่มีการขายหุ้นที่มีอยู่และฟิวเจอร์สตัวเลือกและแลกเปลี่ยนมีการซื้อขาย
ตลาดทุน
การทำความเข้าใจตลาดทุนตราสารทุน
ตลาดทุน (ECM) กว้างกว่าตลาดหุ้นเพราะครอบคลุมเครื่องมือและกิจกรรมทางการเงินที่หลากหลาย เหล่านี้รวมถึงการตลาดและการจัดจำหน่ายและการจัดสรรประเด็น IPOs, ตำแหน่งส่วนตัว, การซื้อขายอนุพันธ์และการสร้างหนังสือ ผู้เข้าร่วมหลักใน ECM ได้แก่ ธนาคารเพื่อการลงทุนนายหน้าตัวแทนจำหน่ายนักลงทุนรายย่อยผู้ร่วมลงทุน บริษัท หลักทรัพย์เอกชนนักลงทุน angel และ บริษัท หลักทรัพย์
เมื่อรวมกับตลาดตราสารหนี้ ECM จะเป็นช่องทางในการรับเงินจากนักออมและสถาบันรับฝากให้กับนักลงทุน ในฐานะส่วนหนึ่งของตลาดทุน ECM นำไปสู่ทฤษฎีในการจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพภายในระบบเศรษฐกิจตลาด
ตลาดทุนหลัก
ตลาดทุนหลักที่ บริษัท ออกหลักทรัพย์ใหม่แบ่งออกเป็นตลาดเอกชนและตลาดหลัก ในตลาดเฉพาะเจาะจง บริษัท ต่างๆจะระดมทุนภาคเอกชนผ่านทางหุ้นที่ไม่มีการเสนอราคาที่ขายให้กับนักลงทุนโดยตรง ในตลาดสาธารณะหลัก บริษัท เอกชนสามารถเข้าสู่สาธารณะผ่านการเสนอขายหุ้นและ บริษัท จดทะเบียนสามารถออกหุ้นใหม่ผ่านปัญหาตามฤดูกาล
ตลาดรองตราสารทุน
ตลาดรองที่ไม่มีการสร้างทุนใหม่คือสิ่งที่คนส่วนใหญ่มักคิดว่าเป็น "ตลาดหุ้น" ซึ่งเป็นที่ที่มีการซื้อและขายหุ้นที่มีอยู่และประกอบด้วยตลาดหุ้นและตลาดแบบ over-the-counter (OTC) ซึ่งเครือข่ายของดีลเลอร์ทำการค้าโดยไม่มีการแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นตัวกลาง
ประเด็นที่สำคัญ
- Equity Capital Markets (ECM) หมายถึงเครือข่ายที่กว้างขวางของสถาบันการเงินช่องทางและตลาดที่ช่วยให้ บริษัท ต่างๆในการระดมทุน ECM ประกอบด้วยตลาดสองประเภท: ตลาดตราสารทุนหลัก, สถานที่สำหรับการระดมเงินจากภาคเอกชนและ ตลาดสาธารณะหลักและตลาดรองซึ่งประกอบด้วยตลาดของประชาชนและตลาด OTC เป็นหลัก
ข้อดี / ข้อเสียของการระดมทุนในตลาดทุน
การระดมทุนผ่านตลาดทุนมีข้อดีหลายประการสำหรับ บริษัท
สิ่งแรกคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ลดลง บริษัท ต่างๆไม่จำเป็นต้องเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่แพงเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการเติบโตในอนาคต ตลาดตราสารทุนมีความยืดหยุ่นมากกว่าและมีทางเลือกทางการเงินที่หลากหลายเพื่อการเติบโตเมื่อเทียบกับตลาดตราสารหนี้ ในบางกรณีโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเอกชนตลาดตราสารทุนยังช่วยผู้ประกอบการและผู้ก่อตั้ง บริษัท ให้มีประสบการณ์ สิ่งนี้จะช่วยให้ บริษัท ต่างๆขยายธุรกิจไปยังตลาดและผลิตภัณฑ์ใหม่หรือให้คำปรึกษาที่จำเป็น
แต่ก็ยังมีปัญหากับการระดมทุนในตลาดทุน ตัวอย่างเช่นเส้นทางสู่การเสนอขายแบบสาธารณะอาจมีราคาแพงและใช้เวลานาน นักแสดงจำนวนมากมีส่วนร่วมในกระบวนการส่งผลให้เกิดการคูณค่าใช้จ่ายและเวลาที่ต้องใช้ในการนำ บริษัท ออกสู่ตลาด
เพิ่มไปนี้คือการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่นักลงทุนในตลาดตราสารทุนมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงมากกว่าเมื่อเทียบกับตลาดตราสารหนี้ แต่ยังมุ่งเน้นที่ผลตอบแทน ดังนั้นนักลงทุนที่ไม่กระตือรือร้นกับ บริษัท ที่สร้างผลตอบแทนติดลบอย่างต่อเนื่องอาจถูกทอดทิ้งและนำไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็ว
