ตลาดเกิดใหม่ยังไม่ได้ส่งมอบความยินดีนักลงทุนในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากเงื่อนไข "ความเสี่ยง" ได้เกิดขึ้นท่ามกลางการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนที่พังทลายลงซึ่งคุกคามการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก
"ทิศทางของตลาดหุ้นเกิดใหม่อยู่ในความสมดุลของสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงทั่วโลกและขึ้นอยู่กับการพูดคุยของสหรัฐฯ - จีนอย่างน้อยในระยะสั้น" นักยุทธศาสตร์ Goldman Sachs Caesar Maasry และ Ron Gray เขียนในบันทึกย่อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บลูมเบิร์ก
เพื่อเพิ่มแรงกดดันต่อไปนักลงทุนได้แห่กันไปที่ดอลลาร์สำหรับสถานะที่ปลอดภัยซึ่งทำให้ราคาแพงสำหรับประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งที่มีการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดสูงและหนี้บริการที่อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ บนพื้นฐานสัมพัทธ์ ETF ของ iShares MSCI Emerging Markets (EEM) ได้ดำเนินการต่ำกว่า S&P 500 ในเดือนนี้ประมาณ 3% เพื่อส่งกลับ -8.23% ณ วันที่ 30 พฤษภาคม
จากมุมมองทางเทคนิคกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในตลาดเกิดใหม่มีความเสถียรในระดับการสนับสนุนที่สำคัญซึ่งบ่งบอกว่าราคาได้สะท้อนปัจจัยที่ท้าทายการพัฒนาเศรษฐกิจแล้ว ในระดับพื้นฐานอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำ (อัตราส่วน P / E) ในตลาดหุ้นเกิดใหม่ทำให้พวกเขามีบทบาทสำคัญ ลองดูหลายวิธีในการแลกเปลี่ยนตลาดที่มีความเสี่ยงสูง / รางวัลสูงเหล่านี้โดยใช้กองทุนทั้งสามที่กล่าวถึงด้านล่าง
กองดัชนีตลาดเกิดใหม่ FTSE หุ้นกองทุน ETF (VWO)
ก่อตั้งขึ้นในปี 2548 กองทุน ETF หุ้นดัชนีหุ้นกลุ่ม VTS ของตลาดเกิดใหม่ FTSE (VWO) ใช้วิธีการลงทุนในการจัดทำดัชนีเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี FTSE Emerging Markets ดัชนี Cap A A ของจีนทั้งหมดอย่างใกล้ชิด มันทำงานได้อย่างยอดเยี่ยมในการครอบคลุมตลาดเกิดใหม่ที่สำคัญเช่นจีนไต้หวันอินเดียและบราซิลแม้ว่ามันจะไม่รวมเกาหลีใต้ กองทุนเอียงไปสู่ภาคการเงินและเทคโนโลยีด้วยการจัดสรรที่เกี่ยวข้อง 28.53% และ 23.51% มูลค่าการซื้อขายเกือบ 13 ล้านหุ้นต่อวันและสเปรดที่บางเบา 0.02% ช่วยลดต้นทุนการซื้อขาย ผู้ถือระยะยาวจะประทับใจกับค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำของ ETF เพียง 0.12% - 27 คะแนนตามเกณฑ์ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ ณ วันที่ 30 พฤษภาคม 2562 VWO มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ที่ 89.09 พันล้านดอลลาร์มอบผลตอบแทนเงินปันผล 2.52% ที่น่าดึงดูดและเพิ่มขึ้น 5.11% ต่อปี
หุ้น VWO มีแนวโน้มสูงขึ้นเกือบ 20% ระหว่างเดือนมกราคมและเมษายน แต่ได้รับผลตอบแทนราวครึ่งหนึ่งของกำไรในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้น การดึงกลับเมื่อเร็ว ๆ นี้พบการสนับสนุนที่ $ 39.50 จากเส้นแนวโน้มแนวนอนที่เชื่อมโยงระดับการแกว่งเชิงอนุรักษ์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การผลักดันของ VWO ที่สูงขึ้นจากพื้นที่นี้ในช่วงการซื้อขายของวันพุธบ่งชี้ว่ามีความสนใจในการซื้อบางส่วนกลับเข้ามาในกองทุน ผู้ที่ทำการค้าควรมองหาการทำกำไรจากการทดสอบในเดือนเมษายนที่สูงถึง 44.19 ดอลลาร์ จัดการความเสี่ยงโดยการวางคำสั่งหยุดการขาดทุนภายใต้จุดต่ำสุดของเดือนนี้และแก้ไขไปยังจุดคุ้มทุนหากราคาข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันแบบง่ายๆ (SMA)
First Trust Emerging Markets กองทุน AlphaDEX (FEM)
ด้วยสินทรัพย์สุทธิ 697.21 ล้านดอลลาร์กองทุน First Trust Emerging Markets AlphaDEX พยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกับดัชนี NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets ETF ใช้วิธีการเชิงปริมาณที่เลือกหุ้นในตลาดเกิดใหม่ที่มีตำแหน่งสูงกว่า FEM ใช้เงินเดิมพันจำนวนมากในประเทศจีนและบราซิลโดยมีการจัดสรร 33.69% และ 14.87% ตามลำดับ ในแง่ของการเปิดรับเซกเตอร์, วัสดุ, พลังงาน, อุตสาหกรรม, อสังหาริมทรัพย์และระบบสาธารณูปโภคทั้งหมดมีน้ำหนักสองหลัก ETF ซึ่งจ่ายเงินปันผลตอบแทน 3.26% ได้รับเพียง 1.21% ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ณ วันที่ 30 พฤษภาคม 2562 อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.80% ของ FEM อยู่ในระดับสูง แต่จะไม่ส่งผลกระทบต่อผู้ค้าระยะสั้นมากเกินไป
การก่อตัวเหมือนภูเขาเซนต์เฮเลนโดดเด่นในแผนภูมิ FEM กองทุนมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างมากในเดือนมกราคมซื้อขายไปทางด้านข้างในช่วงสามเดือนข้างหน้าและลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤษภาคม ระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคมและธันวาคมได้ให้การสนับสนุนการปรับฐานในปัจจุบันโดยราคามีเสถียรภาพในระดับนี้ ผู้ซื้อควรพิจารณาการตั้งคำสั่งซื้อทำกำไรใกล้ระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายนที่ประมาณ $ 25.70 ปกป้องเงินทุนการค้าโดยการหยุดจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $ 22.14 และขยับขึ้นไปที่จุดคุ้มทุนเพื่อให้ราคากองทุนทะลุแนวต้าน $ 24.50
SPDR S&P Emerging ตลาดเงินปันผล ETF (EDIV)
กองทุน SPD S & P Emerging ตลาดเงินปันผล ETF (EDIV) มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผลการลงทุนที่สอดคล้องกับดัชนีโอกาสในการกระจายตลาด S&P Emerging ตามชื่อของมันกองทุนที่มี AUM อยู่ที่ $ 455.04 ล้านเลือกหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสูงในตลาดเกิดใหม่ซึ่งปัจจุบันให้ผลตอบแทนอยู่ที่ 3.21% การติดตามการจ่ายเงินปันผลที่น่าดึงดูดของ EDIV นั้นทำให้เบี่ยงเบนไปจากดัชนีการติดตามและให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดเกิดใหม่เป็นครั้งคราว ผู้จัดการของ ETF กระจายความเสี่ยงโดย จำกัด ประเทศและภาคธุรกิจให้ได้รับ 25% และไม่จัดสรรมากกว่า 3% ให้แก่ผู้ถือหุ้นรายเดียว ประเทศจีนเป็นประเทศที่มีน้ำหนักสูงสุด 21.68% รองลงมาคือแอฟริกาใต้ที่ 17.92% และไต้หวันที่ 17.06% หุ้นที่สำคัญในตะกร้ากองทุน 107 การถือครองรวมถึง บริษัท ร่วมหุ้นสาธารณะ บริษัท ผลิตไฟฟ้าแห่งชาติ - RusHydro (RSHYY) บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) (PUTRY) และ บริษัท พีทีทีโกลบอลเคมิคอล จำกัด (มหาชน) (PTTGC.BK) EDIV ได้ผลตอบแทน YTD 1.78% ณ วันที่ 30 พฤษภาคม 2562
หุ้นของ EDIV ได้ทำการซื้อขายในช่วงระหว่าง $ 31 และ $ 32.75 สำหรับส่วนใหญ่ของ 2019 ในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาของกองทุนได้ย้อนไปหา SMA ระยะเวลา 200 วันและแนวรับแนวนอนที่ให้โอกาสการซื้อขายแกว่ง อีทีเอฟเพิ่มขึ้น 1.55% และปิดเหนือ SMA ใน 200 วันในการซื้อขายเมื่อวันพุธซึ่งบ่งชี้ว่าการดึงกลับในปัจจุบันอาจจะมากกว่า ผู้ที่เข้ามาที่นี่ควรหยุดพักต่ำกว่าระดับต่ำสุดในวันที่ 28 พฤษภาคมที่ $ 30.26 และล็อคกำไรหากราคาทดสอบในช่วงเดือนมกราคมและเมษายน
StockCharts.com
