เมื่อปีที่ผ่านมาใกล้จะสิ้นสุดลงคลื่นของการขายขาดทุนทางภาษีถูกผูกไว้กับหุ้นที่ร่วงลงมาแล้วในปีนี้ส่งราคาหุ้นของพวกเขาลดลงมากขึ้น นักลงทุนที่วางแผนจะทิ้งหุ้นที่สูญเสียเหล่านี้ดังนั้นอาจพิจารณาดำเนินการในช่วงต้นก่อนที่จะมีการเร่งดำเนินการทั่วไปเพื่อบันทึกขาดทุนทางภาษี
โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่รู้จักกันดีสี่แห่งที่ลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2019 มีแนวโน้มที่จะเป็นเป้าหมายสำคัญของการขายขาดทุนทางภาษีต่อรายงานของ Barron สิ่งเหล่านี้คือความสูญเสียปีต่อวันจนถึงวันที่ 2 ธันวาคม: Macy's Inc. (M), -48.3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37.0%, 3M Co. (MMM), - 11.7% และ Abiomed Inc. (ABMD), -40.9% โดยการเปรียบเทียบดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 24.2%
ประเด็นที่สำคัญ
- หุ้นที่ถูกกดดันต้องเผชิญกับการถูกกระทบมากขึ้นจากการขายลดภาษีผู้ถือหุ้นในตลาดหุ้นเหล่านี้อาจพิจารณาขายช่วงต้นในขณะที่ผู้ขาดทุนรายใหญ่หลายรายมักจะฟื้นตัวในเดือนมกราคมซึ่งไม่ได้เป็นสิ่งที่แน่นอน
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
การวิจัยเชิงวิชาการพบว่าหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากการลดลงครั้งใหญ่ในปีหนึ่งมักจะฟื้นตัวในเดือนมกราคมถัดไปหลังจากการขายขาดทุนทางภาษีลดลงและนักล่าต่อรองเริ่มซื้อ อันที่จริงนักลงทุนบางคนอาจชี้ไปที่ตัวอย่างล่าสุดของ บริษัท เจนเนอรัลอีเล็คทริค (GE) ซึ่งร่วงลงเกือบ 35% จากปลายเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม 2561 ผลักราคาลง 57% ในปีนี้ จากนั้นในเดือนมกราคม 2019 มันเพิ่มขึ้น 34% ดีกว่ากำไร 8% สำหรับ S&P 500 ในเดือนนั้น
อย่างไรก็ตามมากกว่าปัจจัยตามฤดูกาลที่เล่นในการฟื้นตัวของ GE ผลที่สุดก็คือว่ามันไม่สามารถอ้างได้ว่าเป็นกรณีทั่วไป ท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ ย้ายโดย Larry Culp ซีอีโอใหม่เพื่อปรับปรุงกระแสเงินสดและลดหนี้ที่เห็นได้ชัดเป็นแรงบันดาลใจความเชื่อมั่นของนักลงทุน อีกปัจจัยคือรายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2561 ซึ่งวางจำหน่ายในวันสุดท้ายของเดือนมกราคม 2562 ซึ่งเกินความคาดหมายตาม The Motley Fool
นี่คือการดูผู้แพ้ 3 คนที่เป็นไปได้
Macy's เป็นห้างสรรพสินค้าชั้นนำทั่วประเทศที่ประสบปัญหาในการเผชิญกับการแข่งขันออนไลน์ที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจค้าปลีก ผลลัพธ์สำหรับไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2562 ท้อใจโดยยอดขายสาขาเดิมลดลง 3.5% จากช่วงเดียวกันในปี 2561 ผู้บริหารชั้นนำเพื่อลดแนวทางสำหรับปีงบประมาณ 2562 "ผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายและสภาพแวดล้อมที่ขายไม่สอดคล้องกัน กับสิ่งที่ผู้บริโภคต้องการ” นีลแซนเดอร์สกรรมการผู้จัดการ บริษัท วิจัย GlobalData Retail กล่าวกับ The Wall Street Journal
3M เป็น บริษัท ผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมที่มีความหลากหลายซึ่งมีสินค้าอุปโภคบริโภคที่รู้จักกันดี ได้แก่ สก๊อตช์เทปยี่ห้อและโพสต์ - อิทโน้ต ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2019 แสดงให้เห็นว่ารายรับในปีที่แล้วลดลงประมาณ 33% ของตลาดโดยรวมลดลง 1.3% หลังจากไม่รวมความผันผวนของค่าเงินและผลกระทบจากการเข้าซื้อกิจการ ยอดขายในประเทศจีนลดลง 9.4% และตลาดยานยนต์และอิเล็กทรอนิกส์เป็นแหล่งที่มาของความอ่อนแอ จากความคาดหวังของเราต่อความนุ่มนวลในประเทศจีนยานยนต์และอิเล็กทรอนิกส์ CEO Mike Roman กล่าวว่าเราคาดว่าผลประกอบการอยู่ในช่วง 2.05 ถึง 2.15 เหรียญสหรัฐและยอดขายลดลง 1 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์ต่อ 3M GAAP EPS คือ $ 2.27 ในไตรมาสที่ 4 ปี 2018
Abiomed เป็น บริษัท อุปกรณ์ทางการแพทย์ หุ้นของ บริษัท ได้รับการทารุณโดยการวิจัยพบว่ามีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของการมีเลือดออกบาดเจ็บที่ไตเฉียบพลัน, โรคหลอดเลือดสมองและความตายในหมู่ผู้ป่วยที่รักษาด้วยเครื่องปั๊มหัวใจ Impella มากกว่าปั๊มบอลลูนต่อ MassDevice.com Abiomed กำลังตั้งคำถามถึงความถูกต้องของการศึกษา
มองไปข้างหน้า
นักลงทุนต้องเผชิญกับการตัดสินใจที่ซับซ้อนเกี่ยวกับการสูญเสียหุ้นเมื่อปีที่ผ่านมา หากพวกเขาเห็นเหตุผลพื้นฐานที่คาดว่าจะมีการรีบาวนด์โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มเป้าหมายสำหรับรายได้ที่ดีขึ้นพวกเขาอาจเลือกที่จะระงับ หากไม่มีการขายอาจได้รับการรับประกันแม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องจองการสูญเสียภาษี ทางเลือกที่สามคือการขายในเดือนธันวาคมรับรู้การสูญเสียภาษีในปี 2019 จากนั้นกลับมาซื้อหุ้นอีกครั้งในภายหลัง อย่างไรก็ตามเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกใช้กฎการชะล้างซึ่งจะทำให้การรับรู้ผลขาดทุนทางภาษีเป็นโมฆะการซื้อคืนดังกล่าวจะต้องเกิดขึ้นมากกว่า 30 วันต่อมาโดยเวลาที่ราคาอาจเพิ่มขึ้นถึงระดับที่ไม่น่าดึงดูด
