EBITDA ต่อ

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายคืออะไร

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้ในการประเมินผลกำไรของ บริษัท โดยการเปรียบเทียบรายได้กับรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก EBITDA นั้นมาจากรายได้ตัวชี้วัดนี้แสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของ บริษัท ที่เหลือหลังจากค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมถึงต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) และค่าใช้จ่ายในการขาย, ทั่วไปและการบริหาร (SG&A)

อัตราส่วนดังกล่าวเน้นที่ต้นทุนการดำเนินงานโดยตรงโดยไม่รวมผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท โดยการละเว้นดอกเบี้ยการตัดค่าเสื่อมราคาที่ไม่ใช่เงินสดและค่าตัดจำหน่ายและการละเว้นภาษี

บางครั้งเรียกว่า EBITDA margin ซึ่งเป็นมูลค่าที่สูงกว่าสำหรับอัตราส่วนนี้เนื่องจากบ่งชี้ว่า บริษัท สามารถรักษาระดับกำไรให้อยู่ในระดับที่ดีผ่านกระบวนการที่มีประสิทธิภาพซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายบางอย่างอยู่ในระดับต่ำ

สูตรสำหรับอัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย

$EB\mathrm{ผม}TD\text{ขอบ}=\frac{EB\mathrm{ผม}TD}{\text{ราคาขายสุทธิ}}$ EBITDAmargin = ยอดขายสุทธิ EBITDA

วิธีการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย

EBITDA เป็นตัวย่อของ "รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย" ดังนั้นจึงคำนวณโดยการหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดจากรายได้ที่รู้จักกันว่ารายได้สุทธิยกเว้นดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายบอกอะไรคุณ

วัตถุประสงค์ของ EBITDA คือการรายงานรายได้ก่อนค่าใช้จ่ายบางอย่างที่ไม่สามารถควบคุมได้ EBITDA ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะการดำเนินงานขององค์กรที่ขึ้นอยู่กับการจัดการต้นทุนสามารถควบคุมได้

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายเท่ากับ EBITDA ต่อการขาย การคำนวณเท่ากับ 1 จะบ่งบอกว่า บริษัท ไม่มีดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาหรือค่าตัดจำหน่าย ดังนั้นจึงรับประกันได้ว่าการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขายของ บริษัท จะน้อยกว่า 1 เนื่องจากการหักค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

เนื่องจากความเป็นไปไม่ได้ของจำนวนเงินติดลบสำหรับค่าใช้จ่ายเหล่านี้อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายจึงไม่ควรส่งคืนค่าที่มากกว่า 1 ค่าที่มากกว่า 1 เป็นตัวบ่งชี้การคำนวณผิด

ในบางแง่มุม EBITDA ยังสามารถดูเป็นการวัดสภาพคล่อง เนื่องจากการเปรียบเทียบระหว่างรายได้ทั้งหมดที่ได้รับกับรายได้สุทธิที่เหลือก่อนค่าใช้จ่ายบางอย่างอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายจะแสดงยอดรวมที่ บริษัท คาดว่าจะได้รับหลังจากจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแล้ว แม้ว่านี่จะไม่ใช่แนวคิดที่แท้จริงเกี่ยวกับสภาพคล่อง แต่การคำนวณยังคงแสดงให้เห็นว่าการทำธุรกิจให้ครอบคลุมและชำระค่าใช้จ่ายนั้นทำได้ง่ายเพียงใด

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย (กำไร EBITDA) สามารถแสดงจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างสำหรับรายได้จากการขายในแต่ละดอลล่าร์มันเป็นเรื่องปกติที่จะปรับ EBITDA เป็น "ปกติ" ทั่วทั้งกลุ่ม บริษัท เพื่อใช้ในการควบรวมกิจการ ของ บริษัท ขนาดต่าง ๆ อัตราส่วน EBITDA ต่อยอดขายที่ต่ำแสดงให้เห็นว่า บริษัท อาจมีปัญหาเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสดในขณะที่ผลประกอบการที่สูงอาจบ่งชี้ว่าธุรกิจที่แข็งแกร่งและมีกำไรที่มั่นคง

ข้อ จำกัด ของอัตราส่วน EBITDA ต่อการขาย

อัตราส่วน EBITDA ต่อการขายสำหรับ บริษัท หนึ่ง ๆ นั้นมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน เนื่องจาก บริษัท ต่าง ๆ มีโครงสร้างต้นทุนที่แตกต่างกันในแต่ละอุตสาหกรรมการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายจะไม่ได้บอกอะไรมากมายในระหว่างการเปรียบเทียบหากใช้เพื่อเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมที่มีโครงสร้างต้นทุนต่างกัน

ตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมบางประเภทอาจประสบกับการเก็บภาษีที่ดีขึ้นเนื่องจากเครดิตภาษีและการหักเงิน อุตสาหกรรมเหล่านี้มีตัวเลขภาษีที่ลดลงและการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายที่สูงขึ้น

อีกแง่มุมที่เกี่ยวข้องกับประโยชน์ของอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายเกี่ยวข้องกับการใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย เนื่องจาก บริษัท สามารถเลือกวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่แตกต่างกันการคำนวณอัตราส่วน EBITDA ต่อการขายช่วยลดค่าเสื่อมราคาจากการพิจารณาเพื่อปรับปรุงความสอดคล้องระหว่าง บริษัท