ในการประเมินค่า บริษัท เช่นเดียวกับในการบัญชี บริษัท ตัวชี้วัดจำนวนมากถูกนำมาใช้เพื่อประเมินมูลค่าของธุรกิจและความสามารถในการสร้างผลกำไรในขณะที่ปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการประเมินความเหมาะสมทางการเงินของ บริษัท คือการคำนวณหนี้สินสุทธิ หนี้สินสุทธิคำนวณโดยการบวกหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวทั้งหมดของ บริษัท และลบสินทรัพย์หมุนเวียน ตัวเลขนี้แสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดพร้อมกันโดยใช้เฉพาะสินทรัพย์ที่ชำระบัญชีได้ง่าย
หนี้สินระยะสั้น
หนี้สินระยะสั้นหมายถึงหนี้สินที่ต้องชำระภายในหนึ่งปี โดยทั่วไปแล้วสิ่งเหล่านี้ประกอบด้วยรายการต่าง ๆ เช่นบัญชีเจ้าหนี้และตั๋วเงินสำหรับวัสดุสิ้นเปลืองและต้นทุนการดำเนินงาน หนี้สินระยะยาวจะได้รับการชำระคืนในระยะเวลาที่นานขึ้นเช่นการจำนองการกู้ยืมและการเช่าซื้อ สินทรัพย์หมุนเวียนหมายถึงจำนวนเงินที่ บริษัท มีอยู่เพื่อชำระหนี้ ดังนั้นสินทรัพย์หมุนเวียนจึงมีเพียงเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นหุ้นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลูกหนี้และสินทรัพย์สภาพคล่องอื่น ๆ ข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นในการคำนวณหนี้สินสุทธินั้นมีอยู่ในงบดุลของ บริษัท
สูตรสำหรับหนี้สินสุทธิคือ:
หนี้สินสุทธิ = STL + LTL − ที่ใดก็ได้: STL = หนี้สินระยะสั้นรวม LTT = หนี้สินระยะยาวรวม CACA = สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
ในการคำนวณหนี้สินสุทธิโดยใช้ Microsoft Excel ให้ตรวจสอบงบดุลเพื่อค้นหาข้อมูลต่อไปนี้: หนี้สินระยะสั้นรวมหนี้สินระยะยาวทั้งหมดและสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด ป้อนสามรายการเหล่านี้ลงในเซลล์ A1 ถึง A3 ในเซลล์ A4 ป้อนสูตร "= A1 + A2 − A3" เพื่อแสดงหนี้สินสุทธิ
ที่ไหน:
A1 = หนี้สินระยะสั้นรวม
A2 = หนี้สินระยะยาวทั้งหมด
A3 = สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
ตัวอย่างการใช้ Excel เพื่อคำนวณหนี้สุทธิ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มีหนี้สินระยะสั้นซึ่งประกอบด้วย $ 10, 000 ในต้นทุนการดำเนินงานและ $ 30, 000 ในบัญชีเจ้าหนี้ หนี้สินระยะยาวของ บริษัท ประกอบด้วยเงินกู้จากธนาคาร 100, 000 ดอลลาร์และสัญญาเช่าอุปกรณ์ 25, 000 ดอลลาร์ สินทรัพย์ในปัจจุบันประกอบด้วยเงินสด 75, 000 ดอลลาร์และสินทรัพย์ในความต้องการของตลาด 150, 000 ดอลลาร์ งบดุลแสดงรายการผลรวมย่อยสำหรับสามหมวดหมู่นี้เป็น $ 40, 000, $ 125, 000 และ $ 225, 000 ตามลำดับ การใช้ Excel นักบัญชีธุรกิจกำหนดว่าหนี้สุทธิอยู่ที่ $ 40, 000 + $ 125, 000 - $ 225, 000 หรือ - $ 60, 000 แสดงว่าธุรกิจมีเงินทุนมากพอที่จะชำระหนี้สินทั้งหมดหากพวกเขาครบกำหนดพร้อมกัน
ทำไมหนี้สินสุทธิมีความสำคัญ
หนี้สินสุทธิให้ข้อมูลเชิงลึกว่าภาระหนี้จะเป็นปัญหาสำหรับผู้มีส่วนได้เสียใน บริษัท หรือไม่ หนี้สินสุทธิมีตัวชี้วัดเชิงเปรียบเทียบที่สามารถเปรียบเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม หนี้ที่มากขึ้นไม่ได้แปลว่าจะแย่กว่า บริษัท ที่มีหนี้สินน้อยกว่า อันที่จริงภาระหนี้จำนวนมากในงบดุลของ บริษัท อาจมีขนาดเล็กกว่าของคู่แข่ง
หนี้สินสุทธิยังเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกลยุทธ์การดำเนินงานของ บริษัท หากความแตกต่างระหว่างหนี้สินสุทธิและหนี้ขั้นต้นมีขนาดใหญ่แสดงว่ามีเงินสดจำนวนมากและมีหนี้จำนวนมาก สิ่งนี้อาจบ่งบอกว่ามีความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องโอกาสในการลงทุนหรือความเป็นไปได้ของการได้มาตามแผน การดูหนี้สินสุทธิของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ จะแจ้งให้ตรวจสอบกลยุทธ์ของ บริษัท ต่อไป
จากมุมมองของมูลค่าองค์กรหนี้สุทธิเป็นปัจจัยสำคัญในสถานการณ์การกู้ยืมเงิน หนี้สินสุทธิมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากมุมมองการประเมินค่า ผู้ซื้อไม่สนใจที่จะใช้จ่ายเงินสดเพื่อรับเงินสด มีความเกี่ยวข้องมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อในการดูมูลค่าขององค์กรโดยใช้หนี้ของ บริษัท เป้าหมายสุทธิจากยอดเงินสดในการประเมินการได้มาอย่างถูกต้อง
