ตัวเลือกกรีกเดลต้าวัดปริมาณของตัวเลือกที่สัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นอ้างอิง เป็นอัตราส่วนที่เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในตัวเลือกกับการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
เดลต้าของตัวเลือก
ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรเดลต้า 0.50 นี่หมายความว่าหากราคาหุ้นอ้างอิงได้รับ $ 1 ซึ่งเท่ากับสิ่งอื่นทั้งหมดมูลค่าของตัวเลือกจะได้รับ $ 0.50
เดลต้าของตัวเลือกการโทรสามารถช่วงจาก 0 ถึง 1 เดลต้าของตัวเลือกการวางสามารถช่วงจาก 1 ถึง 0 เมื่อใดก็ตามที่นักลงทุนซื้อสายพวกเขาเป็นเดลต้ายาว ในทางกลับกันเมื่อนักลงทุนซื้อแล้วพวกเขาจะเป็นระยะทางสั้น ๆ
Straddle คืออะไร
Straddle เป็นกลยุทธ์ตัวเลือกที่ประกอบด้วยการซื้อหรือการขายของการโทรและตัวเลือกการวางในราคาที่ใช้สิทธิและระยะเวลาหมดอายุที่เท่ากัน เมื่อผู้ค้าซื้อ straddle พวกเขาจะไม่ทำการเดิมพันทิศทาง แต่พวกเขากำลังเดิมพันกับความผันผวน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ประกอบการค้าเชื่อว่าตัวเลือกนั้นมีราคาต่ำเกินไป ในทางกลับกันผู้ค้าขายที่ขาย straddle เชื่อว่าตัวเลือกมีราคาสูงเกินไปและยังไม่มีอคติทิศทางราคาหุ้น
ตำแหน่ง Delta-Neutral คืออะไร?
ตำแหน่งที่เป็นกลาง - เดลต้าคือตำแหน่งที่สร้างขึ้นด้วยเดลต้าเชิงบวกและเชิงลบ - ซึ่งเป็นออฟเซ็ต - เพื่อสร้างตำแหน่งที่มีเดลต้าเป็นศูนย์
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อสาย 100 ดอลลาร์และจ่ายเงิน $ 100 พร้อมกัน เป็นผลให้สถานะของผู้ซื้อขายอยู่ที่ขายาว 100 ดอลลาร์ โดยทั่วไปการโทรแบบจ่ายเงินจะมีเดลต้าเท่ากับ 0.5 และการโทรแบบจ่ายเงินจะมีเดลต้าเท่ากับ -0.5 หากซื้อทั้งสองตัวเลือกเหล่านี้ deltas จะชดเชยซึ่งกันและกันเพื่อให้เป็นตำแหน่งที่เป็นกลาง
