สารบัญ
- การจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบคืออะไร?
- ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบ
- การจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบทำงานอย่างไร
- ประโยชน์ของการจัดการโดยใช้ดุลยพินิจ
- ความเสี่ยงของการจัดการตามอำเภอใจ
การจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบคืออะไร?
การจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบเป็นรูปแบบของการจัดการการลงทุนที่การตัดสินใจซื้อและขายจะทำโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือที่ปรึกษาการลงทุนสำหรับบัญชีของลูกค้า คำว่า "การตัดสินใจ" หมายถึงความจริงที่ว่าการตัดสินใจลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งหมายความว่าลูกค้าจะต้องมีความไว้วางใจสูงสุดในความสามารถของผู้จัดการการลงทุน
การจัดการการลงทุนตามอำเภอใจสามารถเสนอได้เฉพาะบุคคลที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมการลงทุนและหนังสือรับรองการศึกษาขั้นสูงโดยมีผู้จัดการการลงทุนจำนวนมากที่ได้รับการแต่งตั้งจากนักวิเคราะห์ทางการเงิน (CFA) ของชาร์เตอร์ด
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบ
บริการและธุรกรรมภายใต้การจัดการการลงทุนตามดุลยพินิจได้รับการปรับให้เหมาะกับบุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWI) และนักลงทุนสถาบันเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญเนื่องจากบัญชีที่มีการตัดสินใจมีความต้องการการลงทุนขั้นต่ำที่สูงขึ้นเริ่มต้นที่ 250, 000 ดอลลาร์
กลยุทธ์ของผู้จัดการการลงทุนอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ที่หลากหลายในตลาดตราบใดที่มันสอดคล้องกับสถานะความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงินของลูกค้า ตัวอย่างเช่นผู้จัดการการลงทุนที่รอบคอบสามารถซื้อหลักทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรอีทีเอฟและอนุพันธ์ทางการเงิน
การจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบทำงานอย่างไร
ผู้จัดการการลงทุนอย่างรอบคอบแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ของพวกเขาโดยใช้วิธีการที่เป็นระบบที่ทำให้ง่ายต่อการรายงานผลและสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่จะใช้ในวิธีที่เฉพาะเจาะจง การลงทุนไม่ได้ถูกปรับแต่งหรือปรับให้เหมาะสมกับลูกค้า ค่อนข้างจะลงทุนตามกลยุทธ์ของลูกค้า กล่าวอีกนัยหนึ่งลูกค้าจะถูกจัดกลุ่มตามเป้าหมายที่เน้นไว้และการยอมรับความเสี่ยง แต่ละกลุ่มจะมีพอร์ตการลงทุนเดียวกันที่สร้างขึ้นจากกลุ่มของเงินที่ฝากโดยลูกค้า บัญชีลูกค้าจริงจะถูกแยกและเงินทุนที่ลงทุนจะมีน้ำหนักต่อเงินลงทุนของแต่ละบุคคล
ตัวอย่างเช่นพิจารณาพอร์ตโฟลิโอที่มีเงินทุนเริ่มต้น 10 ล้านดอลลาร์ บุคคลที่มีรายได้สูงมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์จะได้รับการกล่าวถึงการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ 10% ในขณะที่อีกคนที่มีส่วนร่วม 300, 000 ดอลลาร์จะมีการลงทุน 3% ในพอร์ทการลงทุน
ประโยชน์ของการจัดการโดยใช้ดุลยพินิจ
การจัดการการลงทุนที่รอบคอบมอบประโยชน์หลายประการให้กับลูกค้า ช่วยให้ลูกค้าปลอดภาระในการตัดสินใจลงทุนแบบวันต่อวันซึ่งสามารถทำได้ดีกว่าโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ผ่านการรับรองซึ่งสามารถปรับตัวให้เข้ากับตลาดได้ การมอบหมายกระบวนการลงทุนให้กับผู้จัดการที่มีความสามารถทำให้ลูกค้ามีอิสระที่จะมุ่งเน้นสิ่งอื่น ๆ ที่สำคัญกับเขาหรือเธอ
การจัดการการลงทุนแบบมีดุลยพินิจยังสอดคล้องความสนใจของผู้จัดการการลงทุนกับลูกค้าเนื่องจากผู้จัดการมักจะคิดค่าใช้จ่ายร้อยละของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการของพวกเขา ดังนั้นหากพอร์ตการลงทุนเติบโตภายใต้การดูแลของผู้จัดการการลงทุนผู้จัดการจะได้รับการชดเชยโดยรับจำนวนเงินดอลลาร์ที่สูงขึ้นเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการ สิ่งนี้จะช่วยลดความล่อใจของผู้แนะนำในการ "ปั่น" บัญชีเพื่อสร้างคอมมิชชั่นมากขึ้นซึ่งเป็นข้อบกพร่องที่สำคัญของรูปแบบการลงทุนตามธุรกรรม
การจัดการการลงทุนที่รอบคอบอาจสร้างความมั่นใจว่าลูกค้าสามารถเข้าถึงโอกาสการลงทุนที่ดีขึ้นผ่านผู้จัดการพอร์ต ลูกค้าอาจได้รับราคาที่ดีกว่าสำหรับการซื้อขายที่ดำเนินการเนื่องจากผู้จัดการพอร์ตสามารถใส่คำสั่งซื้อหรือขายเดียวสำหรับลูกค้าหลายราย สำหรับลูกค้าในบัญชีที่รอบคอบผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถดำเนินการกับข้อมูลที่มีอยู่ได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพโดยการขายตำแหน่งออกจากบัญชีทั้งหมดของพวกเขาในการทำธุรกรรมเดียวที่คุ้มค่า ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าที่จะคว้าโอกาสในการซื้อเมื่อตลาดทรุดลงและหุ้นที่มีคุณภาพดีจะมีมูลค่าลดลงชั่วคราว
ความเสี่ยงของการจัดการตามอำเภอใจ
ข้อเสียยอดคงเหลือในบัญชีขั้นต่ำและค่าธรรมเนียมที่สูงอาจเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับนักลงทุนจำนวนมากโดยเฉพาะผู้ที่เพิ่งเริ่มต้น นักลงทุนรายใหม่ที่มีการลงทุนเพียงเล็กน้อยจะไม่สามารถได้รับประโยชน์จากรูปแบบการลงทุนนี้
จากมุมมองของลูกค้าเขาหรือเธอจะต้องมีความมั่นใจในความสามารถของผู้จัดการผลงานความซื่อสัตย์และความน่าเชื่อถือ ดังนั้นจึงเป็นหน้าที่ของลูกค้าที่จะต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะของผู้จัดการพอร์ตที่มีศักยภาพอย่างเพียงพอก่อนที่จะมอบความไว้วางใจให้พวกเขาด้วยการประหยัดชีวิต มีความเสี่ยงในการมอบเงินให้กับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ไร้ยางอายหรือให้ความใส่ใจเล็กน้อยกับเป้าหมายที่ระบุไว้ของลูกค้า
