ในโลกแห่งเศรษฐศาสตร์เงินเฟ้อเป็นคำที่ถูกโยนทิ้งทุกครั้งที่ราคาสินค้าหรือบริการบางอย่างเพิ่มสูงขึ้นอย่างกระทันหัน เงินเฟ้อหมายถึงราคาที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปไม่ว่าจะในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งหรือทั่วทั้งเศรษฐกิจ ใส่วิธีอื่น มันเกิดอะไรขึ้นเมื่อหน่วยของสกุลเงินมีมูลค่าเพิ่มขึ้นน้อยกว่าเมื่อเทียบกับในงวดก่อนหน้า
เศรษฐกิจที่ดีจะมีความผันผวนเล็กน้อยหรือเงินเฟ้อและเงินฝืดอยู่ในระดับต่ำ ธนาคารและปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ทำงานเพื่อลดความผันผวนเหล่านี้ให้มากที่สุด ยิ่งการลดลงประสบความสำเร็จมากเท่าไหร่เศรษฐกิจก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น
ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเป็นภาวะเศรษฐกิจที่ร้ายแรงและผิดธรรมชาติ มันเป็นสถานการณ์ที่มูลค่าของสกุลเงินตกสู่อิสระ อาจมีค่า 1: 1 เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นหนึ่งเดือน 50: 1 เทียบกับสกุลเงินเดียวกันในเดือนถัดไปและ 2, 000: 1 ในเดือนถัดไป
ยกตัวอย่างเช่นใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของสงครามกลางเมืองอเมริกาผู้สนับสนุนพันธมิตรส่วนใหญ่กลัวว่าสงครามจะหายไป ดอลลาร์สัมพันธมิตรซึ่งก่อนหน้านี้เกือบจะใกล้เคียงกับดอลลาร์สหรัฐก็ลดลงถึงมูลค่าประมาณ 1, 200: 1 หากดอลลาร์สัมพันธมิตรไม่ได้ล้มเหลวในการใช้งานอย่างสิ้นเชิงเป็นไปได้ว่าคุณจะเห็นว่าอัตราส่วนดังกล่าวยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จนกระทั่งแม้กระทั่งพันล้านดอลลาร์พันธมิตรไม่สามารถซื้อดอลลาร์สหรัฐได้
ทุกครั้งที่มีความไม่สงบทางเศรษฐกิจทางแพ่งหรือทางราชการผู้เชี่ยวชาญมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ประเทศที่มีเสถียรภาพไม่ต้องการที่จะค้าขายกับประเทศที่ไม่มั่นคงดังนั้นความวุ่นวายที่ยิ่งใหญ่จึงหมายความว่านักลงทุนและพันธมิตรทางการค้าไม่ต้องการที่จะค้าขายในสกุลเงินที่ดูไม่มั่นคงอีกต่อไป มันเป็นเรื่องธรรมดามากที่สุดในระหว่างและหลังสงครามโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับด้านการสูญเสีย
แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญบางคนใช้รูปขนาดย่อของการเพิ่มขึ้นของราคา 50% หรือมากกว่าต่อเดือน แต่ก็ไม่มีคำจำกัดความที่กำหนดไว้สำหรับการไฮเพอร์เฟลชัน ไม่มีแนวทางสำหรับระยะเวลาของ "ไฮเปอร์" อย่างเป็นทางการ การใช้คำนี้มักจะขึ้นอยู่กับผลกระทบที่เกิดขึ้นจริงในโลกของภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงเช่นการขาดรายได้ปานกลางเพื่อซื้ออาหารที่เพียงพอ มันเป็นตัวอย่างของภาวะเงินเฟ้ออย่างรุนแรงซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เห็นว่าปรากฏขึ้นทั่วโลกประมาณ 50 เท่าในศตวรรษที่ผ่านมา
อัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปไม่ใช่สิ่งที่ดี แต่ระดับเงินเฟ้อที่สำคัญสามารถดำรงอยู่ได้โดยไม่ต้องพิจารณาว่าภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเกินไป ตัวอย่างเช่นหากเงินดอลลาร์สหรัฐขยับจากมูลค่าเป็นสองเท่าของเงินดอลลาร์แคนาดาไปเป็นครึ่งหนึ่งของมูลค่ามันจะไม่ถือว่าเป็นภาวะเงินเฟ้อมากเกินไป มันเป็นอัตราเงินเฟ้อที่รุนแรงและอาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่น่าจะทำลายเศรษฐกิจโดยรวม
ในขณะที่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงนั้นอยู่ในใจของนักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การลงทุนในโลหะมีค่าหลายสกุลเงินหรือสินค้าที่สำคัญอาจช่วยป้องกันการเกิดภาวะเงินเฟ้อรุนแรง
