การกำหนดความเสี่ยงและปิรามิดที่มีความเสี่ยง

คุณอาจคุ้นเคยกับแนวคิดของรางวัลความเสี่ยงซึ่งระบุว่ายิ่งความเสี่ยงของการลงทุนนั้นสูงเท่าไหร่ผลตอบแทนก็จะสูงขึ้น แต่นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากไม่เข้าใจวิธีการกำหนดระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมพอร์ตการลงทุนของพวกเขาควรจะแบกรับ บทความนี้ให้กรอบทั่วไปที่นักลงทุนสามารถใช้ในการประเมินระดับความเสี่ยงส่วนบุคคลของเขาหรือเธอและระดับนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่แตกต่างกันอย่างไร

แนวคิดของรางวัลความเสี่ยง

รางวัลความเสี่ยงเป็นการแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปที่มีพื้นฐานเกือบทุกอย่างที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ เมื่อใดก็ตามที่คุณลงทุนเงินในบางสิ่งมีความเสี่ยงไม่ว่าเล็กหรือใหญ่ที่คุณอาจไม่ได้รับเงินคืน - การลงทุนอาจล้มเหลว สำหรับความเสี่ยงนั้นคุณคาดหวังผลตอบแทนที่ชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ในทางทฤษฎียิ่งคุณมีความเสี่ยงมากเท่าไหร่คุณก็จะได้รับการลงทุนมากขึ้นเท่านั้นและยิ่งมีความเสี่ยงยิ่งน้อยเท่าไหร่คุณก็ยิ่งได้รับโดยเฉลี่ยน้อยลงเท่านั้น

สำหรับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเราสามารถสร้างแผนภูมิที่มีหลักทรัพย์ประเภทต่างๆและโปรไฟล์ความเสี่ยง / รางวัลที่เกี่ยวข้อง

รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019

แม้ว่าแผนภูมินี้ไม่ได้เป็นวิทยาศาสตร์ แต่มีแนวทางที่นักลงทุนสามารถใช้เมื่อเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน ตั้งอยู่บนส่วนบนของแผนภูมินี้เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง แต่อาจให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย ในส่วนล่างเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่ามาก แต่การลงทุนเหล่านี้มีศักยภาพที่ต่ำกว่าสำหรับผลตอบแทนสูง

การกำหนดความเสี่ยงของคุณ

ด้วยการลงทุนหลายประเภทให้เลือกนักลงทุนจะกำหนดความเสี่ยงที่ตนสามารถจัดการได้อย่างไร ทุกคนแตกต่างกันและเป็นการยากที่จะสร้างแบบจำลองที่แน่วแน่ที่ใช้กับทุกคน แต่นี่คือสิ่งสำคัญสองประการที่คุณควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่าจะรับความเสี่ยงมากแค่ไหน:

• Time Horizon: ก่อนที่คุณจะลงทุนคุณควรกำหนดจำนวนเวลาที่คุณต้องใช้เพื่อการลงทุน หากคุณมีเงินลงทุน 20, 000 ดอลลาร์ในวันนี้ แต่ต้องการในหนึ่งปีสำหรับเงินดาวน์ในบ้านหลังใหม่การลงทุนเงินในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุด การลงทุนที่มีความเสี่ยงยิ่งมีความผันผวนหรือความผันผวนของราคามากขึ้น ดังนั้นหากระยะเวลาของคุณค่อนข้างสั้นคุณอาจถูกบังคับให้ขายหลักทรัพย์ของคุณด้วยการสูญเสียครั้งสำคัญ ด้วยระยะเวลาที่นานขึ้นนักลงทุนมีเวลามากขึ้นในการชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ดังนั้นในทางทฤษฎีจึงมีความเสี่ยงสูงกว่า ตัวอย่างเช่นหาก $ 20, 000 มีไว้สำหรับกระท่อมริมทะเลสาบที่คุณวางแผนที่จะซื้อใน 10 ปีคุณสามารถลงทุนเงินในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง ทำไม? เนื่องจากมีเวลามากขึ้นในการกู้คืนความเสียหายและโอกาสที่ถูกบังคับให้ขายออกจากตำแหน่งเร็วเกินไป Bankroll: การกำหนดจำนวนเงินที่คุณสามารถทนต่อการสูญเสียเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สำคัญในการพิจารณาความเสี่ยงของคุณ นี่อาจไม่ใช่วิธีการลงทุนที่มองโลกในแง่ดีที่สุด อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งที่สมจริงที่สุด ด้วยการลงทุนเงินเพียงอย่างเดียวที่คุณสามารถจะเสียหรือผูกติดอยู่เป็นระยะเวลาหนึ่งคุณจะไม่ถูกกดดันให้ขายการลงทุนใด ๆ เนื่องจากปัญหาความตื่นตระหนกหรือสภาพคล่อง ยิ่งคุณมีเงินมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่นเปรียบเทียบบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิ 50, 000 ดอลลาร์กับบุคคลอื่นที่มีมูลค่าสุทธิ 5 ล้านดอลลาร์ หากทั้งสองลงทุน $ 25, 000 ของมูลค่าสุทธิของพวกเขาเป็นหลักทรัพย์บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิต่ำกว่าจะได้รับผลกระทบมากขึ้นจากการลดลงกว่าคนที่มีมูลค่าสุทธิที่สูงขึ้น

พีระมิดความเสี่ยงการลงทุน

หลังจากตัดสินใจว่าความเสี่ยงเป็นที่ยอมรับในพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยรับทราบระยะเวลาและแบ๊งค์ของคุณแล้วคุณสามารถใช้วิธีปิรามิดที่มีความเสี่ยงเพื่อสร้างสมดุลสินทรัพย์ของคุณ

รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2020

ปิรามิดนี้สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการจัดสรรสินทรัพย์ที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อกระจายการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของตนตามความเสี่ยงของแต่ละหลักทรัพย์ ปิรามิดซึ่งเป็นตัวแทนของพอร์ตการลงทุนมีสามระดับที่แตกต่างกัน:

• ฐานของพีระมิด: รากฐานของพีระมิดแสดงถึงส่วนที่แข็งแกร่งที่สุดซึ่งรองรับทุกสิ่งที่อยู่เหนือมัน พื้นที่นี้ควรประกอบด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและมีผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้ มันเป็นพื้นที่ที่ใหญ่ที่สุดและประกอบด้วยสินทรัพย์จำนวนมากของคุณ Middle Middle: พื้นที่นี้ควรประกอบไปด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลางซึ่งให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในขณะที่ยังคงมีการแข็งค่าของเงินทุน แม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์ที่สร้างฐาน แต่การลงทุนเหล่านี้ก็ยังค่อนข้างปลอดภัย การประชุมสุดยอด: สงวนไว้เป็นพิเศษสำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งเป็นพื้นที่ที่เล็กที่สุดของปิรามิด (พอร์ตโฟลิโอ) และควรประกอบด้วยเงินที่คุณสามารถสูญเสียได้โดยไม่กระทบต่อผลกระทบร้ายแรงใด ๆ นอกจากนี้เงินในการประชุมสุดยอดควรจะถูกทิ้งอย่างยุติธรรมดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องขายก่อนกำหนดในกรณีที่มีการสูญเสียเงินทุน

บรรทัดล่าง

นักลงทุนไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเท่ากัน ในขณะที่บางคนชอบความเสี่ยงน้อยกว่านักลงทุนรายอื่นชอบความเสี่ยงมากกว่าผู้ที่มีมูลค่าสุทธิที่สูงกว่า ความหลากหลายนี้นำไปสู่ความงามของปิรามิดการลงทุน ผู้ที่ต้องการความเสี่ยงมากขึ้นในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาสามารถเพิ่มขนาดของการประชุมสุดยอดโดยการลดอีกสองส่วนและผู้ที่ต้องการความเสี่ยงน้อยสามารถเพิ่มขนาดของฐาน ปิรามิดที่เป็นตัวแทนผลงานของคุณควรปรับแต่งตามความเสี่ยงของคุณ

มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจแนวคิดของความเสี่ยงและวิธีการใช้กับพวกเขา การตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดนั้นไม่เพียง แต่ทำการค้นคว้าหลักทรัพย์แต่ละตัวเท่านั้น แต่ยังเข้าใจการเงินและความเสี่ยงของคุณด้วย เพื่อให้ได้การประเมินหลักทรัพย์ที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุดนักลงทุนควรทราบว่าต้องลงทุนเวลาและเงินเท่าไรและผลตอบแทนที่ต้องการ