ความเสี่ยงด้านเครดิตคืออะไร?
ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกิดจากการที่ผู้กู้ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้หรือปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญา ตามเนื้อผ้ามันหมายถึงความเสี่ยงที่ผู้ให้กู้อาจไม่ได้รับเงินต้นและดอกเบี้ยที่ค้างชำระซึ่งส่งผลให้กระแสเงินสดหยุดชะงักและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเก็บรวบรวม กระแสเงินสดส่วนเกินอาจถูกเขียนขึ้นเพื่อให้ความคุ้มครองเพิ่มเติมสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต แม้ว่ามันจะเป็นไปไม่ได้ที่จะรู้แน่ชัดว่าใครจะผิดนัดชำระหนี้การประเมินและจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างเหมาะสมสามารถลดความรุนแรงของการสูญเสียได้ การจ่ายดอกเบี้ยจากผู้กู้หรือผู้ออกตราสารหนี้เป็นรางวัลของผู้ให้กู้หรือนักลงทุนสำหรับการสมมติความเสี่ยงด้านเครดิต
ความเสี่ยงด้านเครดิต
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นไปได้ของการสูญเสียผู้ให้กู้จะเกิดขึ้นเนื่องจากความเป็นไปได้ของผู้กู้ที่ไม่จ่ายคืนเงินกู้ ความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้บริโภคสามารถวัดได้โดยห้า Cs: ประวัติเครดิต, ความสามารถในการชำระคืนเงินทุน, เงื่อนไขของสินเชื่อและหลักประกันที่เกี่ยวข้องผู้บริโภคที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตสูงกว่ามักจะต้องจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงด้านเครดิต
เมื่อผู้ให้กู้เสนอสินเชื่อบัตรเครดิตหรือสินเชื่อประเภทอื่นมีความเสี่ยงที่ผู้กู้อาจไม่ชำระคืนเงินกู้ ในทำนองเดียวกันหาก บริษัท ให้เครดิตกับลูกค้ามีความเสี่ยงที่ลูกค้าอาจไม่ชำระใบแจ้งหนี้ ความเสี่ยงด้านเครดิตยังอธิบายถึงความเสี่ยงที่ บริษัท ผู้ออกตราสารหนี้อาจล้มเหลวในการชำระเงินเมื่อได้รับการร้องขอหรือ บริษัท ประกันภัยจะไม่สามารถจ่ายค่าสินไหมทดแทนได้
ความเสี่ยงด้านเครดิตคำนวณจากความสามารถโดยรวมของผู้กู้ในการชำระคืนเงินกู้ตามเงื่อนไขดั้งเดิม ในการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของสินเชื่อผู้บริโภคผู้ให้กู้จะพิจารณาที่ห้า C: ประวัติเครดิตความสามารถในการชำระคืนเงินทุนเงื่อนไขของสินเชื่อและหลักประกันที่เกี่ยวข้อง
บริษัท บางแห่งได้จัดตั้งหน่วยงานที่รับผิดชอบในการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของลูกค้าปัจจุบันและลูกค้าเป้าหมายเท่านั้น เทคโนโลยีช่วยให้ธุรกิจสามารถวิเคราะห์ข้อมูลที่ใช้ในการประเมินความเสี่ยงของลูกค้าได้อย่างรวดเร็ว
หากนักลงทุนพิจารณาการซื้อพันธบัตรพวกเขามักจะทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้ หากมีการจัดอันดับต่ำ (B หรือ C) ผู้ออกมีความเสี่ยงสูงของการเริ่มต้น ในทางกลับกันหากมีระดับสูง (AAA, AA หรือ A) ก็ถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย
หน่วยงานจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้เช่น Moody's Investors Services และ Fitch Ratings ประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของ บริษัท ผู้ออกตราสารหนี้และเทศบาลหลายพันรายอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจเลือกที่จะซื้อพันธบัตรเทศบาลที่มีเรท AAA ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนที่มองหาความเสี่ยงอาจซื้อพันธบัตรที่มีอันดับต่ำกว่าเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ความเสี่ยงด้านสินเชื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ย
หากมีระดับความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้นนักลงทุนและผู้ให้กู้มักจะต้องการอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับเงินทุนของพวกเขา
เจ้าหนี้อาจเลือกที่จะไม่ลงทุนหรือกู้เงิน
ตัวอย่างเช่นเนื่องจากผู้ยื่นจำนองที่มีอันดับความน่าเชื่อถือและรายได้ที่มั่นคงมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงด้านเครดิตที่ต่ำเธอจะได้รับอัตราดอกเบี้ยต่ำสำหรับการจำนองของเธอ ในทางตรงกันข้ามหากผู้สมัครมีประวัติสินเชื่อที่ไม่ดีเขาอาจต้องทำงานร่วมกับผู้ให้กู้ซับไพรม์ซึ่งเป็นผู้ให้กู้จำนองที่เสนอสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงแก่ผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูงเพื่อรับเงิน
ในทำนองเดียวกันผู้ออกหุ้นกู้ที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่าที่สมบูรณ์แบบเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าผู้ออกหุ้นกู้ที่มีอันดับเครดิตที่สมบูรณ์แบบ ผู้ออกตราสารที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่าใช้ผลตอบแทนสูงเพื่อดึงดูดนักลงทุนให้รับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอของพวกเขา
