บริษัท ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในปลายปี 2561 และเป็นข่าวที่ไม่เป็นที่พอใจสำหรับผู้บริโภคที่พบว่ามันแพงกว่าที่จะเติมรถของพวกเขา มันน่าดูที่ผลกระทบของการเพิ่มขึ้นถ้ามันยังคงอยู่ในหลายอุตสาหกรรมที่ต้องพึ่งพาน้ำมันเป็นปัจจัยการผลิตเช่นการขนส่งผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคและอุตสาหกรรมอาหาร

ในเดือนกันยายน 2018 ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เฉลี่ยอยู่ที่ $ 79 ต่อบาร์เรลเพิ่มขึ้น $ 6 ต่อบาร์เรลจากเดือนสิงหาคม การคาดการณ์ระยะสั้นจากสำนักงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐคาดการณ์ว่าราคาเฉลี่ยต่อบาร์เรลเพิ่มขึ้นจาก $ 74 ในปี 2018 เป็น $ 75 ในปี 2019 นั่นไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงที่รุนแรง แต่อาจเป็นสัญญาณว่าราคาต่อรองในปีที่ผ่านมากำลังมาถึง ปลาย

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นข่าวดีสำหรับบางอุตสาหกรรม เห็นได้ชัดว่าพวกเขาได้รับประโยชน์จากธุรกิจปิโตรเลียมและผลกระทบทั้งทางบวกและลบก็กระเพื่อมผ่านส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ

ผู้ผลิตน้ำมันและ บริษัท ที่ให้การสนับสนุนกลุ่มพลังงานต่างก็เห็นว่าราคาหุ้นของพวกเขาตกลงอย่างมากเนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวลงจากระดับสูงกว่า 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสู่ระดับ 45-55 ดอลลาร์ มันเป็นเดิมพันที่ดีที่พวกเขาจะเพิ่มขึ้นในปี 2019 หากราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้น

บริษัท น้ำมัน

การเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่างราคาน้ำมันและผลกำไรนั้นเห็นได้ชัดเจนที่สุดใน บริษัท ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับอุตสาหกรรมปิโตรเลียม ภาคน้ำมันมีหลายแง่มุมรวมถึงการสำรวจการขุดเจาะการกลั่นและการจัดจำหน่ายให้กับผู้บริโภค

ชิ้นส่วนของอุตสาหกรรมเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก: บริษัท ต้นน้ำและปลายน้ำ บริษัท ต้นน้ำเกี่ยวข้องโดยตรงกับการสำรวจและผลิตน้ำมันดิบ หน้าที่ของพวกเขาคือการค้นหาและทดสอบแหล่งขุดเจาะที่มีศักยภาพจากนั้นตั้งค่าสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับการสกัดน้ำมัน บริษัท ปลายน้ำทำการกลั่นและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปรวมถึงน้ำมันเบนซินและน้ำมันดีเซล (ดูเพิ่มเติมได้ที่: ความแตกต่างระหว่างบริการน้ำมันและโรงกลั่น )

บริษัท ต้นน้ำได้รับผลกระทบหนักที่สุดเมื่อราคาน้ำมันร่วงลงเนื่องจากราคาที่พวกเขาขายน้ำมันถูกกำหนดโดยตลาด แต่ต้นทุนการผลิตส่วนใหญ่ได้รับการแก้ไข หากมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการผลิตน้ำมันบาร์เรลมากกว่าที่จะนำมาใช้ในตลาดผู้ผลิตจะได้รับความเสียหายและในที่สุดก็ตกอยู่ภายใต้ การขุดเจาะขนาดใหญ่ที่มีราคาแพงและต้องใช้เงินลงทุนสูงจะหนักกว่าแท่นขุดเจาะขนาดเล็กที่ว่องไวและว่องไวกว่าซึ่งสามารถปิดการทำงานชั่วคราวและเริ่มต้นใหม่เมื่อราคาสูงขึ้น บริษัท ดาวน์สตรีมจะไม่ได้รับผลกระทบอย่างหนักเนื่องจากพวกเขาทำกำไรจากการซื้อน้ำมันดิบและขายผลิตภัณฑ์กลั่นด้วยพรีเมี่ยม อัตรากำไรของพวกเขาควรจะค่อนข้างคงที่แม้ว่าราคาน้ำมันจะผันผวน

ทุกวันนี้ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ส่วนใหญ่มีทั้งการดำเนินงานต้นน้ำและปลายน้ำขนาดใหญ่และถูกเรียกว่า บริษัท น้ำมันแบบรวม บริษัท เหล่านี้เห็นราคาหุ้นลดลงเนื่องจากมีส่วนร่วมในการดำเนินงานขั้นต้น บริษัท ต้นน้ำที่บริสุทธิ์ที่ไม่มีส่วนประกอบปลายน้ำล้วนเห็นราคาหุ้นตกต่ำ บริษัท ปลายน้ำที่เล่นอย่างบริสุทธิ์ที่มุ่งเน้นไปที่การกลั่นและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ทำกำไรในช่วงราคาน้ำมันต่ำ

ตารางต่อไปนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นหกเดือนสำหรับ บริษัท ที่รวมและเล่นบริสุทธิ์ขนาดใหญ่บางแห่งในช่วงที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง:

น้ำมันแบบบูรณาการ	Pure Play Upstream	Pure Play Downstream
Exxon Mobile (XOM) -8.2%	Transocean (RIG) -53.4%	Valero (VLO) + 6.01%
เชฟรอน (CVX) -13.63%	Diamond Offshore (DO) -28.00%	Tesoro (TSO) + 36.21%
British Petroleum (BP) -12.21%	Patterson-UTI Energy (PTEN) -47.02%	ฟิลลิปส์ 66 (PSX) -8.56%
รวม SA (TOT) -17.08%	อุตสาหกรรม Nabors (NBR) -52.38%	น้ำมันมาราธอน (MPC) + 14.55%
ฟิลลิปส์ 66 (PSX) -8.57%	Anadarko Petroleum (APC) -23.58%	Alon USA Energy (ALG) -8.08%

บริษัท อุตสาหกรรม

บริษัท น้ำมันไม่ได้อยู่คนเดียวในความรู้สึกเจ็บปวดของราคาน้ำมันที่ต่ำ ผู้ผลิตและ บริษัท อุตสาหกรรมต่างก็รู้สึกอึดอัดใจเนื่องจากอุตสาหกรรมนี้มีหน้าที่จัดหาวัสดุเพื่อสร้างและขยายการขุดเจาะน้ำมัน ในช่วงปลายปี 2558 ผู้ผลิตน้ำมันไม่ได้ดำเนินโครงการใหม่และลดการผลิตลง ผู้ผลิตเหล็กเครื่องจักรและชิ้นส่วนเครื่องจักรและอุปกรณ์หนักล้วนได้รับผลกระทบจากการชะลอตัว

US Steel (X) และ ArcelorMittal (MT) ผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลกเห็นว่าหุ้นของพวกเขาลดลงประมาณ 30% ในช่วงหกเดือนตั้งแต่เดือนกันยายน 2014 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2015 Caterpillar (CAT) ซึ่งเป็นผู้ขนย้ายดินหนักและอุตสาหกรรมอื่น ๆ ยานยนต์สำหรับอุตสาหกรรมน้ำมันลดลง 18% จากช่วงเวลาเดียวกัน Halliburton (HAL) บริษัท ที่มีความหลากหลายในด้านการให้บริการแหล่งน้ำมันเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมพลังงานลดลง 36.31% บริษัท อื่นในภาคบริการน้ำมันคือ Schlumberger (SLB) ลดลงเกือบ 21%

บริษัท การเงิน

เมื่อราคาน้ำมันสูงเราเห็นเงินลงทุนใหม่จำนวนมากที่ทำเพื่อสกัดน้ำมันซึ่งคิดว่าแพงเกินไปที่จะไปได้ในเวลาที่น้ำมันราคาถูก ตัวอย่างสำคัญคือความเจริญของหินน้ำมันในช่วงต้นทศวรรษ 2000 ที่ยกระดับสหรัฐให้เป็นผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิ หินน้ำมันมีค่าใช้จ่ายในการผลิตสูง ผู้ประกอบการขุดเจาะใหม่หลายคนถูกบังคับให้เลิกจ้างคนงานและลดการผลิตลงเมื่อราคาลดลง บางคนถึงกับยื่นฟ้องเพื่อป้องกันการล้มละลาย ผู้ถือพันธบัตรที่ออกโดยภาคนี้ประสบความสูญเสียเนื่องจากหนี้เหล่านั้นถูกลดระดับ

ผู้เล่นในภาคการเงินที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯมีการกระจายตัวที่ดีและป้องกันความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อให้แก่ภาคพลังงาน บริษัท การเงินขนาดเล็กบางแห่งถูกเปิดเผยโดยเฉพาะ ธนาคารระดับภูมิภาคในภูมิภาคที่ผลิตน้ำมันมีโอกาสได้รับบาดเจ็บเป็นอันดับแรก ธนาคารแห่งโนวาสโกเชีย (BNS) ของแคนาดา ลดลง 19.12% ในเดือนที่สิ้นสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2557 โดยได้รับเงินสนับสนุนจำนวนการสกัดในทรายน้ำมัน ธนาคาร Texas Cullen / Frost Bankers (CFR) ลดลงมากกว่า 10% ในช่วงเวลาเดียวกันเนื่องจากพอร์ตสินเชื่อเกือบ 12% อยู่ในกลุ่มพลังงาน Texas Capital Bank (TCBI) ลดลงมากกว่า 7%

บรรทัดล่าง

ราคาน้ำมันส่งผลกระทบต่อ บริษัท ในหลายภาคส่วนมากกว่าอุตสาหกรรมน้ำมัน การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบล่าสุดอยู่ในระดับต่ำและผลกระทบต่อผู้บริโภคยังไม่รุนแรงเท่าปลายปี 2561 แต่นักลงทุนที่ฉลาดจับตาดูการขึ้นลงของราคาน้ำมันดิบ ความผันผวนของพวกเขามีผลกระเพื่อมทั่วเศรษฐกิจสหรัฐฯ

เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบาย

บทความที่เกี่ยวข้อง

หุ้นยอดนิยม

หุ้นพลังงานชั้นนำสำหรับเดือนมกราคม 2563

หุ้นยอดนิยม

หุ้นน้ำมันและก๊าซยอดนิยมประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2020

น้ำมัน

เศรษฐศาสตร์การสกัดน้ำมัน

อีทีเอฟยอดนิยม

อีทีเอฟที่ดีที่สุด 3 อันดับในการเดิมพัน

น้ำมัน

ราคาน้ำมัน: พวกเขามีผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร

น้ำมัน

ต้นทุนของหินน้ำมันกับน้ำมันธรรมดา

ลิงค์พันธมิตร

คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง

การดำเนินงานดาวน์สตรีมเป็นฟังก์ชั่นที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันและก๊าซที่เกิดขึ้นหลังจากขั้นตอนการผลิตจนถึงจุดขาย more Energy Sector Definition ภาคพลังงานเป็นหมวดหมู่ของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหรือการจัดหาพลังงานเช่นการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซและการกลั่นหรือ บริษัท พลังงาน เพิ่มเติมน้ำมันดิบ - นิยามทองคำดำน้ำมันน้ำมันดิบเป็นผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมที่ไม่เกิดการขัดถูตามธรรมชาติประกอบด้วยแร่ไฮโดรคาร์บอนและวัสดุอินทรีย์อื่น ๆ มากกว่าวิกฤตพลังงานปี 1979 วิกฤตการณ์พลังงานปี 2522 ในสหรัฐอเมริกาเป็นเหตุการณ์ที่เกิดความตื่นตระหนกอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับการขาดแคลนน้ำมันเบนซินหลังการปฏิวัติอิหร่าน ปิโตรเลียมปิโตรเลียมเป็นของเหลวที่พบในโลกที่สามารถกลั่นเป็นเชื้อเพลิงและพลาสติก มนุษย์พึ่งพาน้ำมันมากกว่าน้ำมันเบนซิน แต่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมอย่างมาก ทฤษฎีสูงสุดสูงสุดของ Hubbert ทฤษฎีสูงสุดของ Hubbert คือแนวคิดที่ว่าเมื่อการผลิตน้ำมันเป็นไปตามเส้นโค้งรูประฆังการผลิตน้ำมันทั่วโลกจะสูงสุดและลดลงในที่สุด มากกว่า