โรดโชว์คืออะไร
โรดโชว์เป็นชุดของงานนำเสนอที่สร้างขึ้นในสถานที่ต่าง ๆ ซึ่งนำไปสู่การเสนอขายต่อสาธารณะเบื้องต้น (IPO) โรดโชว์เป็นช่องทางขายให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพโดย บริษัท รับประกันภัยและทีมผู้บริหารของ บริษัท กำลังจะเปิดเผยต่อสาธารณะ
Road Show คืออะไร?
ทำความเข้าใจกับ Roadshows
โรดโชว์เกี่ยวข้องกับสมาชิกของ บริษัท การลงทุนที่รับประกันภัยหรือออก IPO ที่พวกเขาเดินทางไปทั่วประเทศเพื่อเสนอโอกาสในการลงทุน เป้าหมายของโรดโชว์คือการสร้างความตื่นเต้นและความสนใจรอบ ๆ บริษัท และการเสนอขายหุ้น IPO โรดโชว์ที่ประสบความสำเร็จมักจะมีความสำคัญต่อความสำเร็จของการเสนอขายหุ้น
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายจะเดินทางเพื่อแนะนำการเสนอขายหุ้นแก่นักลงทุนสถาบันนักวิเคราะห์ผู้จัดการกองทุนของกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อดึงดูดพวกเขาในการรักษาความปลอดภัย โรดโชว์ยังเปิดโอกาสให้ผู้จัดการการจัดจำหน่ายแนะนำการจัดการของ บริษัท และสำหรับนักลงทุนที่จะได้ยินวิสัยทัศน์และเป้าหมายการจัดการของ บริษัท โรดโชว์ส่วนใหญ่จะมีป้ายหยุดในบอสตันชิคาโกลอสแองเจลิสและนิวยอร์กซิตี้
กิจกรรมโรดโชว์
กิจกรรม Roadshow อาจดึงดูดผู้ซื้อในอนาคตหลายร้อยรายที่สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อเสนอ เหตุการณ์อาจรวมถึงงานนำเสนอด้วยมัลติมีเดียและเซสชันคำถามและคำตอบกับเจ้าหน้าที่ของ บริษัท หลายคนอยู่ หลาย บริษัท ใช้ประโยชน์จากอินเทอร์เน็ตและโพสต์วิดีโอของการนำเสนอโรดโชว์ออนไลน์ นอกเหนือจากกิจกรรมโรดโชว์ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นแล้ว บริษัท ยังอาจจัดให้มีการประชุมส่วนตัวขนาดเล็กในเดือนและสัปดาห์ที่นำไปสู่การเสนอขายหุ้น IPO
ข้อมูลที่นำเสนอในโรดโชว์
โรดโชว์ครอบคลุมหัวข้อที่หลากหลายรวมถึงประวัติของ บริษัท และแผนการในอนาคต ข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ที่นำเสนอในโรดโชว์อาจรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:
- การนำเสนอวิดีโอหรือสื่อดิจิทัลประวัติของ บริษัท และวิธีการเริ่มต้นการประชุมผู้บริหารระดับสูงแผนและวิสัยทัศน์สำหรับ บริษัท มูลค่าที่เป็นเอกลักษณ์ของ บริษัท การดำเนินงานและประสิทธิภาพทางการเงินการเติบโตของยอดขายก่อนหน้าด้วยการคาดการณ์และการคาดการณ์โอกาสการลงทุน
นอกเหนือจากการให้ข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท และการเสนอขายแล้วโรดโชว์ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถถามคำถามเกี่ยวกับการจัดการและผู้จัดการการจัดจำหน่ายในช่วงถามตอบ โรดโชว์มีความสำคัญต่อการเสนอขายหุ้น IPO เนื่องจากเป็นฟอรัมที่ บริษัท สามารถสื่อสารโดยตรงกับนักลงทุนที่มีศักยภาพเพื่อจัดการกับข้อกังวลหรือเน้นความสำเร็จ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายยังใช้ข้อมูลที่รวบรวมจากนักลงทุนเพื่อทำกระบวนการสร้างหนังสือให้เสร็จซึ่งเกี่ยวข้องกับการรวบรวมราคาที่นักลงทุนที่มีศักยภาพยินดีจ่ายสำหรับการเสนอขาย
หลังจากเสร็จสิ้นการ Road Show
เมื่อโรดโชว์เสร็จสมบูรณ์หนังสือชี้ชวนสุดท้ายจะถูกสร้างและแจกจ่ายให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพ หนังสือชี้ชวนจะถูกยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ราคาเริ่มต้นสำหรับข้อเสนอนั้นตั้งอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่รวบรวมระหว่างกระบวนการสร้างหนังสือและวันที่เสนอขายหุ้น IPO จะได้รับการแก้ไข
เป้าหมายของโรดโชว์คือการสร้างความกระตือรือร้นรอบ ๆ การเสนอขายหุ้นของ บริษัท ที่จะเกิดขึ้น การแสดงที่ประสบความสำเร็จมักจะมีความสำคัญต่อความสำเร็จของ IPO
โรดโชว์ที่ไม่ใช่ข้อเสนอ
โรดโชว์ที่ไม่ใช่ข้อตกลง (NDR) เกิดขึ้นเมื่อผู้บริหารมีการหารือกับนักลงทุนในปัจจุบันและที่มีศักยภาพ แต่ไม่มีการเสนอตราสารทุนหรือตราสารหนี้ มีการดำเนินการ NDR เพื่อให้ข้อมูลสาธารณะแก่นักลงทุนรวมถึงการปรับปรุงธุรกิจและวิสัยทัศน์ที่มีอยู่ของ บริษัท ในอนาคต NDR เกี่ยวข้องกับการพบปะกับนักลงทุนรายสำคัญเพื่อให้พวกเขาได้รับการปรับปรุงเกี่ยวกับการดำเนินงานของ บริษัท
- โรดโชว์เป็นชุดของงานนำเสนอที่สร้างขึ้นในสถานที่ต่าง ๆ ซึ่งนำไปสู่การเสนอขายต่อสาธารณะเบื้องต้น (IPO) โรดโชว์เป็นช่องทางขายให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพโดย บริษัท รับประกันภัยและทีมผู้บริหารของ บริษัท กำลังจะเปิดเผยต่อสาธารณะ อีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่ของจีนอาลีบาบากรุ๊ป (BABA) โพสต์เสนอขายหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาโดยเพิ่ม $ 25 พันล้าน โรดโชว์ของอาลีบาบามีส่วนทำให้เกิดความกระตือรือร้นอย่างท่วมท้นรอบการเสนอขายหุ้นของ บริษัท
ตัวอย่าง Roadshow ที่ประสบความสำเร็จ
อีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่ของจีนอาลีบาบากรุ๊ปโฮลดิ้ง จำกัด (BABA) ประกาศการเสนอขายหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาโดยระดมทุนได้ 25 พันล้านเหรียญสหรัฐ IPO ประสบความสำเร็จอย่างมากจนราคาหุ้นพุ่งขึ้น 38% ในการเปิดตัว
อย่างไรก็ตามความกระตือรือร้นรอบ IPO เริ่มดีก่อนที่หุ้นเริ่มทำการซื้อขาย โรดโชว์นั้นรวมถึงตัวเลขทางการเงิน แต่ยังรวมถึงประวัติวิดีโอของ บริษัท ที่บรรยายโดยผู้ร่วมก่อตั้งและประธานแจ็คหม่า
การโรดโชว์นั้นประสบความสำเร็จอย่างมากกับนักลงทุนว่าเป็นไปได้ว่าเหตุผลที่ช่วงราคา IPO เพิ่มขึ้นเป็น $ 66 - $ 68 จากช่วงก่อนหน้านี้ที่มีการประกาศ $ 60 - $ 66 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาอาจไม่น่าประทับใจ แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า บริษัท ขายหุ้นกว่า 300 ล้านหุ้นในช่วงเสนอขายหุ้น IPO
