ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย - คำจำกัดความ roaa

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยคืออะไร - ROAA?

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการประเมินผลกำไรของสินทรัพย์ของ บริษัท และส่วนใหญ่จะถูกใช้โดยธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ เพื่อวัดประสิทธิภาพทางการเงิน มันเป็นที่รู้จักกันเพียงแค่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)

อัตราส่วนดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ของ บริษัท ถูกใช้เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใด ROAA คำนวณโดยรับกำไรสุทธิและหารด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย อัตราส่วนสุดท้ายจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์เฉลี่ยทั้งหมด

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยคือ

$\begin{matrix} R O = \frac{รายได้สุทธิ}{สินทรัพย์รวมเฉลี่ย} \\ ที่อยู่: \\ รายได้สุทธิ = รายได้สุทธิสำหรับช่วงเวลาเดียวกันกับสินทรัพย์ \end{matrix} \ start {aligned} & ROAA = \ frac { text {รายได้สุทธิ}} { text {สินทรัพย์รวมเฉลี่ย}} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ text {รายได้สุทธิ} = \ text {รายได้สุทธิ สำหรับช่วงเวลาเดียวกันกับสินทรัพย์} \ & \ text {สินทรัพย์เฉลี่ย} = ( text {เริ่มต้น} + \ text {สินทรัพย์สิ้นสุด}) / 2 \ end {ชิด}$ ROAA = สินทรัพย์รวมเฉลี่ยรายได้สุทธิที่: รายได้สุทธิ = รายได้สุทธิสำหรับช่วงเวลาเดียวกันกับสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)

วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย - ROAA

ROAA คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย รายได้สุทธิอยู่ในงบกำไรขาดทุนซึ่งแสดงภาพรวมของผลการดำเนินงานของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด นักวิเคราะห์สามารถดูงบดุลเพื่อค้นหาสินทรัพย์

ซึ่งแตกต่างจากงบกำไรขาดทุนซึ่งแสดงยอดคงเหลือที่เพิ่มขึ้นตลอดทั้งปีงบดุลเป็นเพียงภาพรวมในเวลา มันไม่ได้ให้ภาพรวมของการเปลี่ยนแปลงในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แต่เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา

เพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นนักวิเคราะห์ต้องการหาค่าเฉลี่ยของยอดคงเหลือสินทรัพย์จากจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาเดียวกันกับที่ใช้เพื่อกำหนดกำไรสุทธิ

ROAA บอกอะไรคุณ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) แสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพได้อย่างไรและยังมีประโยชน์เมื่อประเมิน บริษัท ที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ซึ่งแตกต่างจากผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นซึ่งวัดผลตอบแทนจากการลงทุนและดอลลาร์สะสม ROAA วัดผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ซื้อโดยใช้ดอลลาร์เหล่านั้น

ผลลัพธ์ ROAA แตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับประเภทของอุตสาหกรรมและ บริษัท ที่ลงทุนเงินจำนวนมากล่วงหน้าในอุปกรณ์และสินทรัพย์อื่น ๆ จะมี ROAA ที่ต่ำกว่า อัตราส่วนผลที่ 5% หรือดีกว่าถือว่าโดยทั่วไปดี

ประเด็นที่สำคัญ

ROAA แสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใดและทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมเดียวกันสูตรใช้สินทรัพย์ที่มีประโยชน์เพื่อจับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใด ๆ ในยอดคงเหลือของสินทรัพย์ตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์ บริษัท ที่ลงทุนอย่างหนัก ในอุปกรณ์และสินทรัพย์อื่น ๆ มักจะมี ROAA ที่ต่ำกว่า

ตัวอย่างวิธีการใช้ ROAA

สมมติว่า บริษัท A มีรายได้สุทธิ $ 1, 000 ณ สิ้นปีที่ 2 นักวิเคราะห์จะนำยอดสินทรัพย์จากงบดุลของ บริษัท ณ สิ้นปีที่ 1 และเฉลี่ยกับสินทรัพย์ ณ สิ้นปีที่ 2 สำหรับ ROAA การคำนวณ

สินทรัพย์ของ บริษัท ณ สิ้นปีที่ 1 คือ $ 5, 000 และพวกเขาเพิ่มขึ้นเป็น $ 15, 000 ภายในสิ้นปีที่ 2 สินทรัพย์เฉลี่ยระหว่างปีที่ 1 ถึงปีที่ 2 คือ ($ 5, 000 + $ 15, 000) / 2 = $ 10, 000 ROAA จะถูกคำนวณโดยนำกำไรสุทธิ 1, 000 ดอลลาร์ของ บริษัท และหารด้วย 10, 000 ดอลลาร์เพื่อให้ได้คำตอบ 10%

หากคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยใช้สินทรัพย์จากสิ้นปีที่ 1 ผลตอบแทนคือ 20% เนื่องจาก บริษัท สร้างรายได้มากขึ้นจากสินทรัพย์ที่น้อยลง อย่างไรก็ตามหากนักวิเคราะห์คำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยใช้เพียงสินทรัพย์ที่วัดได้ ณ สิ้นปีที่ 2 คำตอบคือ 6% เพราะ บริษัท ทำรายได้น้อยลงด้วยสินทรัพย์ที่มากขึ้น

นักวิเคราะห์ใช้สินทรัพย์เฉลี่ยด้วยเหตุผลนี้เนื่องจากคำนึงถึงความผันผวนของยอดดุลตลอดทั้งปีและให้การวัดประสิทธิภาพสินทรัพย์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด

สารบัญ: